EuropaCorp dévisse de 4% à 3,6 euros après son augmentation de capital de 23,2 millions avec exercice de l'intégralité de la clause d'extension, opération qui se traduit par l'émission de 7,3 millions d'actions nouvelles au prix unitaire de 3,18 euros.
La demande totale s'est élevée à environ 28,8 millions d'euros (souscription de CdC comprise), soit un taux de souscription d'environ 143%. En conséquence, la souscription de CdC Entreprise - Elan PME a été réduite à cinq actions nouvelles.
Le règlement-livraison et l'admission aux négociations sur NYSE Euronext Paris (compartiment C) des actions nouvelles sont prévus le 28 février. Elles seront immédiatement assimilées aux actions existantes et négociées sur la même ligne de cotation.
A la suite de cette opération, Gilbert Dupont ajuste son objectif de cours sur Europacorp de 6,7 à 5,6 euros, avec le nouveau nombre d'actions et en intégrant dans sa somme des parties le produit net de l'augmentation de capital et Blue Advertainment.
L'analyste confirme toutefois son opinion 'acheter', estimant que le titre devrait poursuivre son 're-rating', compte tenu de perspectives favorables tant à court qu'à moyen terme.
'La structure financière est significativement renforcée et les projets de développement (dans les multiplexes et la production TV) devraient accroître la récurrence des revenus', ajoute-t-il.
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Fondé en 1999, EuropaCorp s'est hissé au premier rang des studios de production de films et de séries en Europe.
Les activités internationales du Groupe couvrent l'ensemble de la chaîne de valeur cinématographique avec une expertise dans la production, la distribution en salle, les ventes internationales, TV, vidéo & VOD, et l'édition musicale. En gérant directement les processus de production et de distribution, EuropaCorp est capable d'assurer créativité et qualité tout au long du cycle de vie de ses films et projets télévisuels. Le Groupe a produit ou coproduit plus de 120 films et en a distribué plus de 160 dans les salles de cinéma françaises. Depuis 1999, il a produit 10 des 20 plus grands succès français à l'international et 22 films parmi les 70 productions françaises ayant cumulé le plus d'entrées à l'international. Le Groupe est également actif depuis 2010 dans la production d'unitaires et de séries TV pour les plateformes du monde entier.