Eutelsat Communications a annoncé l’émission par Eutelsat S.A. d’obligations senior non assorties de sûretés à 8 ans pour 600 millions d’euros. Les Obligations seront émises à 99,822% et seront remboursables à 100% de leur montant principal à leur maturité. Le coupon s’élèvera à 2,250% par an. Euroclear France, Clearstream et Euroclear procèderont à la compensation des Obligations. Elles arriveront à échéance 13 juillet 2027. Leur règlement-livraison est prévu autour du 13 juin 2019

Cette émission obligataire, combinée avec d'autres sources de trésorerie, permettra à Eutelsat S.A. de refinancer les obligations émises le 13 décembre 2013 pour un nominal de 930 millions d'euros, portant un coupon de 2,625% et venant à échéance en janvier 2020.

Cette opération contribuera à la maximisation du cash-flow libre discrétionnaire du Groupe : elle entraînera en effet une réduction du montant des intérêts payés d'environ 10 millions d'euros avant impôts sur base annuelle à compter de l'exercice 2020-21, une évolution qui fait suite à la baisse de 24 millions d'euros du montant de cette ligne généré par l'émission obligataire de septembre 2018.

Par ailleurs, cette émission obligataire permettra également à Eutelsat d'allonger la maturité de sa dette.