Finances Harmonic Drive Systems Inc.

Actions

6324

JP3765150002

Machines et équipements industriels

Temps Différé Japan Exchange Autres places de cotation 08:00:00 24/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3 900 ^JPY	+1,56 %		+0,91 %	-6,25 %

26/02	HARMONIC DRIVE SYSTEMS INC. : Jefferies & Co. favorable sur le dossier	ZM
2023	Toyota vendra la totalité de sa participation dans l'entreprise japonaise Harmonic Drive Systems -filing	RE

Valorisation

Période Fiscale : Mars	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	364 838	454 844	720 048	406 230	417 808	370 408	-	-
Valeur Entreprise ¹	348 172	442 530	705 518	403 660	424 361	372 296	370 959	370 298
PER	31,4 x	-546 x	1 087 x	61,1 x	55,2 x	-2 640 x	99,8 x	36,9 x
Rendement	1 %	0,42 %	0,27 %	0,5 %	0,64 %	0,51 %	0,56 %	0,96 %
Capitalisation / CA	5,38 x	12,1 x	19,4 x	7,12 x	5,84 x	6,73 x	6,21 x	4,82 x
Valeur Entreprise / CA	5,13 x	11,8 x	19,1 x	7,07 x	5,93 x	6,77 x	6,22 x	4,82 x
Valeur Entreprise / EBITDA	15 x	58,7 x	96,2 x	23,8 x	21,4 x	35,8 x	25,4 x	16,9 x
Valeur Entreprise / FCF	-39,8 x	145 x	92,8 x	78,5 x	211 x	45,1 x	69,8 x	51,4 x
FCF Yield	-2,51 %	0,69 %	1,08 %	1,27 %	0,47 %	2,22 %	1,43 %	1,95 %
Price to Book	3,5 x	4,67 x	7 x	4,11 x	4,02 x	3,69 x	3,59 x	3,38 x
Nbr de Titres (en Milliers)	96 263	96 263	96 263	96 263	95 064	94 976	-	-
Cours de référence ²	3 790	4 725	7 480	4 220	4 395	3 900	3 900	3 900
Date de publication	10/05/19	15/05/20	14/05/21	13/05/22	12/05/23	-	-	-

¹JPY en Millions²JPY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Mars	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	67 809	37 487	37 034	57 087	71 527	55 027	59 648	76 802
EBITDA ¹	23 151	7 535	7 330	16 994	19 800	10 398	14 580	21 900
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	16 903	67	865,9	8 739	10 224	47,76	4 908	14 019
Marge d'exploitation	24,93 %	0,18 %	2,34 %	15,31 %	14,29 %	0,09 %	8,23 %	18,25 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	17 236	125	1 019	9 011	10 194	438,1	5 032	13 706
Résultat net ¹	11 601	-832	662,5	6 643	7 595	-354,3	3 739	10 018
Marge nette	17,11 %	-2,22 %	1,79 %	11,64 %	10,62 %	-0,64 %	6,27 %	13,04 %
BNA ²	120,5	-8,650	6,880	69,02	79,67	-1,477	39,06	105,6
Free Cash Flow ¹	-8 755	3 058	7 603	5 145	2 012	8 259	5 316	7 203
Marge FCF	-12,91 %	8,16 %	20,53 %	9,01 %	2,81 %	15,01 %	8,91 %	9,38 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	40,58 %	103,72 %	30,27 %	10,16 %	79,43 %	36,46 %	32,89 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	1 147,63 %	77,45 %	26,49 %	-	142,17 %	71,9 %
Dividende / Action ²	38,00	20,00	20,00	21,00	28,00	20,00	22,00	37,43
Date de publication	10/05/19	15/05/20	14/05/21	13/05/22	12/05/23	-	-	-

¹JPY en Millions²JPY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Mars	2020 S1	2021 S1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4
Chiffre d'affaires ¹	21 577	17 702	14 440	26 341	15 215	15 531	15 692	17 759	33 451	19 909	18 167	15 008	13 757	28 765	13 161	12 658	12 000	13 500	17 000	17 500
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4 788	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 383	-81	1 743	3 527	2 986	2 226	2 126	2 514	4 640	3 426	2 158	911	-39	872	-211	-262	-400	1 400	2 100	2 900
Marge d'exploitation	6,41 %	-0,46 %	12,07 %	13,39 %	19,63 %	14,33 %	13,55 %	14,16 %	13,87 %	17,21 %	11,88 %	6,07 %	-0,28 %	3,03 %	-1,6 %	-2,07 %	-3,33 %	10,37 %	12,35 %	16,57 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 598	5	1 829	3 515	3 176	2 320	1 789	2 596	4 385	3 445	2 364	1 113	52	1 165	-409	-457	-500	1 400	2 100	2 900
Résultat net ¹	280	115	1 097	2 218	2 254	2 171	1 204	1 734	2 938	2 355	2 302	232	81	313	-715	602	-300	900	1 500	2 000
Marge nette	1,3 %	0,65 %	7,6 %	8,42 %	14,81 %	13,98 %	7,67 %	9,76 %	8,78 %	11,83 %	12,67 %	1,55 %	0,59 %	1,09 %	-5,43 %	4,76 %	-2,5 %	6,67 %	8,82 %	11,43 %
BNA ²	2,910	1,200	11,40	23,05	23,41	22,56	12,55	18,19	30,74	24,73	24,20	2,440	0,8500	3,290	-7,520	6,300	-3,200	9,500	15,80	21,00
Dividende / Action	10,00	10,00	10,00	10,00	-	11,00	-	11,00	11,00	-	17,00	-	10,00	10,00	-	-	-	-	-	-
Date de publication	12/11/19	11/11/20	12/11/21	12/11/21	08/02/22	13/05/22	09/08/22	08/11/22	08/11/22	08/02/23	12/05/23	08/08/23	09/11/23	09/11/23	09/02/24	-	-	-	-	-

¹JPY en Millions²JPY

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Mars	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	-	6 553	1 889	551	-
Trésorerie Nette ¹	16 666	12 314	14 530	2 570	-	-	-	110
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	0,331 x	0,1816 x	0,0378 x	-
Free Cash Flow ¹	-8 755	3 058	7 603	5 145	2 012	8 259	5 316	7 203
ROE (RN / Capitaux Propres)	11,4 %	-0,8 %	0,7 %	6,6 %	7,5 %	-0,05 %	3,79 %	9,33 %
ROA (RN / Total Actif)	12,8 %	0,38 %	1,02 %	4,69 %	7,23 %	0,3 %	2,9 %	4,45 %
Total Actifs ¹	90 337	-221 271	64 856	141 639	105 069	-118 107	128 943	225 117
Actif net par Action ²	1 082	1 012	1 069	1 027	1 094	1 056	1 087	1 152
Cash Flow Par Action ²	178,0	62,30	74,00	145,0	169,0	102,0	139,0	177,0
Capex ¹	23 876	7 892	1 952	5 690	9 236	6 967	7 070	7 570
Capex / CA	35,21 %	21,05 %	5,27 %	9,97 %	12,91 %	12,66 %	11,85 %	9,86 %
Date de publication	10/05/19	15/05/20	14/05/21	13/05/22	12/05/23	-	-	-

¹JPY en Millions²JPY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Harmonic Drive Systems Inc.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

3 900 JPY

Objectif de cours Moyen

4 618 JPY

Ecart / Objectif Moyen

+18,40 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Pièces et composants Industriels

	Varia. 1 janv.	Capi.
HARMONIC DRIVE SYSTEMS INC.	-6,25 %	2,36 Md
TRELLEBORG AB	+14,99 %	8,39 Md
MUELLER INDUSTRIES, INC.	+22,93 %	6,53 Md
SFS GROUP AG	+8,25 %	4,81 Md
GATES INDUSTRIAL CORPORATION PLC	+32,41 %	4,66 Md
MISUMI GROUP INC.	-2,66 %	4,11 Md
SHANGHAI MOONS' ELECTRIC CO., LTD.	-13,82 %	3,19 Md
LEADER HARMONIOUS DRIVE SYSTEMS CO., LTD.	-23,03 %	2,75 Md
HIWIN TECHNOLOGIES CORPORATION	+2,13 %	2,58 Md
XI'AN SHAANGU POWER CO., LTD.	+17,42 %	2,21 Md

Pièces et composants Industriels