L'action du groupe de BTP allemand Hochtief chute lourdement à l'ouverture de la Bourse de Francfort, après que son actionnaire Atlantia eut organisé un montage de couverture de sa participation, qui implique notamment la vente par Goldman Sachs de 4,35 millions d'actions.
Atlantia réduit et organise son exposition à Hochtief, ce qui pèse sur le cours de l'Allemand, dont l'action chute de 7,5% autour de 131 EUR. Dans le cadre de l'opération, Goldman Sachs a placé 4,35 millions d'actions à 131 EUR pièce, selon des informations de marché, une décote nécessaire pour absorber le papier. Le montage organisé permet à l'Italien de réduire la voilure tout en restant exposé aux fluctuations de l'action. Il porte sur 8% du capital d'Hochtief, soit 5,6 millions d'actions, sur les 23,9% que détenait Atlantia jusque-là. Le financement obtenu représente 752 millions d'euros et sera en partie utilisé pour désendetter le groupe, qui a signé une clause de conservation de 120 jours sur le solde de sa participation. "Il n'y a actuellement pas d'intention de céder davantage d'actions", a précisé le Romain.
Hochtief est le 1er groupe de BTP allemand. L'activité du groupe s'organise autour de 3 pôles :
- construction d'infrastructures et de bâtiments (n° 3 mondial) : ponts, autoroutes, stades, écoles, hôpitaux, etc. Le groupe développe également des prestations de services logistiques, de gestion d'actifs, d'assurance de projets, de maintenance et de gestion des chantiers et des sites industriels ;
- développement de projets de construction pour compte de tiers ;
- autres : prestations de services aéroportuaires et gestion pour compte propre.
La répartition géographique du CA est la suivante : Allemagne (3,8%), Europe (2,3%), Amérique (55,5%), Australie (27,4%) et Asie (11%).