Finances ICICI Securities Limited

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INE763G01038

Services de banque d'investissement et de courtage

Temps Différé NSE India S.E. Autres places de cotation 06:08:58 25/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
738,4 ^INR	+0,78 %		+4,92 %	+2,81 %

18/04	ICICI Securities Limited nomme T.K. Srirang administrateur supplémentaire au Conseil d'administration, avec effet au 1er mai 2024	CI
18/04	ICICI Securities Limited approuve le deuxième dividende intérimaire, payable le ou avant le 18 mai 2024	CI

Valorisation

Période Fiscale : März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	77 958	89 056	123 347	200 464	138 204	236 891	-	-
Valeur Entreprise ¹	50 945	73 141	119 764	221 690	164 305	235 288	241 634	229 548
PER	15,9 x	16,4 x	11,6 x	14,6 x	12,4 x	13,9 x	15 x	13,6 x
Rendement	3,88 %	3,98 %	5,62 %	3,98 %	-	4,5 %	3,97 %	4,48 %
Capitalisation / CA	4,51 x	5,16 x	4,77 x	5,84 x	4,03 x	4,66 x	4,64 x	4,22 x
Valeur Entreprise / CA	2,95 x	4,24 x	4,63 x	6,45 x	4,8 x	4,66 x	4,73 x	4,09 x
Valeur Entreprise / EBITDA	6,25 x	8,09 x	7,52 x	10,1 x	7,81 x	6,97 x	10,2 x	8,94 x
Valeur Entreprise / FCF	2,25 x	-3,85 x	-7,26 x	-8,33 x	-20,5 x	28,5 x	30,5 x	115 x
FCF Yield	44,5 %	-26 %	-13,8 %	-12 %	-4,87 %	3,51 %	3,28 %	0,87 %
Price to Book	7,45 x	7,36 x	6,77 x	8,25 x	4,84 x	7,54 x	5,62 x	4,66 x
Nbr de Titres (en Milliers)	322 141	322 141	322 222	322 679	322 868	323 357	-	-
Cours de référence ²	242,0	276,4	382,8	621,2	428,0	732,6	732,6	732,6
Date de publication	23/04/19	07/05/20	21/04/21	20/04/22	19/04/23	18/04/24	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	17 270	17 249	25 862	34 350	34 255	50 511	51 083	56 120
EBITDA ¹	8 145	9 043	15 922	21 855	21 028	33 734	23 758	25 679
Résultat d'exploitation (EBIT)	7 572	8 429	15 381	21 229	20 277	32 645	21 331	23 406
Marge d'exploitation	43,85 %	48,87 %	59,47 %	61,8 %	59,19 %	64,63 %	41,76 %	41,71 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	7 572	7 529	14 308	18 528	15 011	22 775	21 049	23 198
Résultat net ¹	4 907	5 420	10 677	13 826	11 176	16 967	15 741	17 349
Marge nette	28,41 %	31,42 %	41,29 %	40,25 %	32,63 %	33,59 %	30,81 %	30,91 %
BNA ²	15,23	16,81	33,08	42,69	34,54	52,22	48,76	53,71
Free Cash Flow ¹	22 667	-19 017	-16 502	-26 616	-7 999	8 871	7 926	1 997
Marge FCF	131,25 %	-110,25 %	-63,81 %	-77,48 %	-23,35 %	18,19 %	15,52 %	3,56 %
FCF Conversion (EBITDA)	278,28 %	-	-	-	-	37,22 %	33,36 %	7,78 %
FCF Conversion (Résultat net)	461,9 %	-	-	-	-	53,71 %	50,35 %	11,51 %
Dividende / Action ²	9,400	11,00	21,50	24,75	-	33,00	29,05	32,85
Date de publication	23/04/19	07/05/20	21/04/21	20/04/22	19/04/23	18/04/24	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : März	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	6 201	7 393	7 453	8 564	9 416	8 917	7 948	8 585	8 790	8 848	9 344	10 078	12 821	13 527
EBITDA ¹	3 970	4 858	4 705	5 436	6 082	-	4 826	5 234	5 488	5 480	5 712	3 992	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	3 832	4 719	4 561	5 288	5 923	5 458	4 662	-	-	-	-	-	-	-
Marge d'exploitation	61,8 %	63,82 %	61,19 %	61,75 %	62,9 %	61,21 %	58,66 %	-	-	-	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	3 578	4 413	4 167	4 709	5 098	4 553	3 670	4 036	3 773	3 532	3 644	3 961	5 846	6 264
Résultat net ¹	2 670	3 295	3 107	3 512	3 804	3 403	2 736	3 004	2 810	2 627	2 708	3 137	4 329	4 779
Marge nette	43,06 %	44,56 %	41,69 %	41,01 %	40,39 %	38,16 %	34,42 %	34,99 %	31,96 %	29,69 %	28,98 %	31,13 %	33,76 %	35,33 %
BNA	-	-	9,620	10,84	11,73	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	25/01/21	21/04/21	20/07/21	19/10/21	18/01/22	20/04/22	21/07/22	20/10/22	19/01/23	19/04/23	21/07/23	-	-	-

¹INR en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	21 226	26 101	15 525	4 743	-
Trésorerie Nette ¹	27 013	15 915	3 583	-	-	-	-	7 343
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	0,9712 x	1,241 x	0,6513 x	0,1996 x	-
Free Cash Flow ¹	22 667	-19 017	-16 502	-26 616	-7 999	8 871	7 926	1 997
ROE (RN / Capitaux Propres)	51,8 %	48 %	70,4 %	65 %	42,3 %	52,6 %	40,3 %	38,6 %
ROA (RN / Total Actif)	13 %	11,9 %	16,9 %	12,7 %	7,65 %	10,6 %	10,3 %	9,95 %
Total Actifs ¹	37 693	45 537	63 119	109 136	146 074	155 656	153 265	174 286
Actif net par Action ²	32,50	37,60	56,50	75,30	88,30	97,20	130,0	157,0
Cash Flow Par Action ²	25,70	-58,30	-49,90	-80,20	-20,80	44,00	48,50	53,30
Capex ¹	-	-	-	641	1 258	915	1 007	1 107
Capex / CA	-	-	-	1,87 %	3,67 %	1,88 %	1,97 %	1,97 %
Date de publication	23/04/19	07/05/20	21/04/21	20/04/22	19/04/23	18/04/24	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour ICICI Securities Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

CONSERVER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

732,6 INR

Objectif de cours Moyen

641,7 INR

Ecart / Objectif Moyen

-12,41 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Banque d'investissement

	Varia. 1 janv.	Capi.
ICICI SECURITIES LIMITED	+2,81 %	2,81 Md
HAITONG SECURITIES CO., LTD.	-13,02 %	12,23 Md
HOULIHAN LOKEY, INC.	+6,75 %	8,97 Md
EVERBRIGHT SECURITIES COMPANY LIMITED	+1,69 %	8,88 Md
MOELIS & COMPANY	-3,81 %	3,64 Md
PIPER SANDLER COMPANIES	+11,79 %	3,47 Md
AVANZA BANK HOLDING AB	-1,28 %	3,4 Md
MIRAE ASSET SECURITIES CO., LTD.	-3,93 %	2,82 Md
PJT PARTNERS INC.	-5,82 %	2,29 Md
OKASAN SECURITIES GROUP INC.	+9,64 %	985 M

Banque d'investissement