IDI : 28/09/17 - Qualium Investissement et Future French Champions cèdent leurs parts dans le groupe Mériguet à un consortium d'investisseurs emmené par Raise et Idi, rejoints par Tikeau Capital et BPI France / 445 kb / PDF

Paris, le 28 septembre 2017 - Qualium Investissement et Future French Champions annoncent aujourd'hui la cession de leurs parts dans le groupe Mériguet, spécialiste de l'artisanat décoratif de luxe, à un consortium d'investisseurs composé de Raise, l'IDI, co-leaders, Tikehau Capital, en direct et via le fonds Novi 1, et Bpifrance, aux côtés du management.

Créé en 1960 et classé « entreprise du patrimoine vivant », le groupe Mériguet, à l'origine spécialisé dans la peinture décorative et la dorure, a progressivement élargi la palette de son savoir-faire à plusieurs métiers de l'artisanat décoratif (taille de pierre, maçonnerie, serrurerie, ferronnerie d'art, boiserie, staff, etc.), avec le souci de toujours préserver l'excellence de ses créations ou de ses rénovations. Il entretient ainsi des relations privilégiées avec des architectes et décorateurs de renom, principaux prescripteurs.

Doté d'un positionnement très haut de gamme, le groupe jouit de références publiques ou privées prestigieuses, en France et à l'étranger, telles que le château de Versailles, l'Opéra Garnier, le Metropolitan Museum of Art, La Maison Blanche, le Shangri-La, etc. Il emploie aujourd'hui plus de 750 personnes, dont 530 compagnons, et réalise un chiffre d'affaires de près de 180 M€, pour 60% à l'étranger, auprès d'une clientèle prestigieuse. Mériguet est aujourd'hui présent dans 12 pays et contrôle plus de 30 filiales.

En juillet 2013, Qualium Investissement était devenu actionnaire du groupe Mériguet aux côtés de Future French Champions à l'occasion d'un LBO primaire. Qualium Investissement a accompagné le groupe dans sa stratégie ambitieuse de diversification, débutée en 2006, et de développement à l'international, en Europe, Amérique du Nord, Russie et Moyen-Orient notamment, par croissance interne ou via des acquisitions ciblées.

Qualium Investissement a ainsi soutenu de manière active l'acquisition d'EDM, spécialiste de la fourniture et de la pose de pierre de luxe, en décembre 2013, société offrant une forte complémentarité sur le plan de l'activité, des clients et de la présence géographique.

Mériguet pérennise un degré d'exigence unique dans ses différents métiers d'art, perpétuant les techniques ancestrales de la grande tradition française du décor tout en développant et en utilisant les procédés les plus innovants. Récemment, Mériguet innovait encore, lançant sa propre activité de distribution de peinture très haut de gamme : «Mériguet-Carrère».

C'est ainsi que le groupe a su s'imposer sur le marché international du très haut de gamme, en intervenant sur les chantiers publics ou privés les plus prestigieux au monde.

Jean Eichenlaub, Président de Qualium Investissement, déclare : « Nous sommes heureux d'avoir accompagné cette très belle maison française dans son développement et d'avoir permis d'accélérer son essor à l'international. Les marchés étrangers représentent désormais 60% du chiffre d'affaires du groupe, contre 13% au moment de l'acquisition ».

Paul Costa de Beauregard, Directeur Général Délégué de Qualium Investissement souligne :

« Mériguet est un groupe exceptionnel à tous les égards, promis à un brillant développement international. La qualité de son management et son savoir-faire unique sont autant d'atouts pour ses succès futurs ».

Antoine Courtois, Président de Groupe Mériguet, explique : « Qualium Investissement a répondu parfaitement à nos besoins en termes de moyens, réactivité, capacité à prendre des risques à nos côtés, compréhension de notre projet et aptitude à nous questionner de manière utile et constructive. Qualium et FFC ont accompagné efficacement Mériguet dans son nouvel élan et son développement international, ce dont témoignent notre déploiement et notre performance. Nous avons choisi le groupe financier qui va nous accompagner demain pour ses qualités : capacité d'analyse et conseil, solidité financière, forte ambition, mais surtout pour son amour du patrimoine».

Gonzague de Blignières, Président de Raise Investissement indique : « Nous avons été séduits non seulement par le projet entrepreneurial du groupe Mériguet, par son savoir-faire d'excellence et par son positionnement unique sur un marché international, mais aussi par les perspectives de croissance de la société, la stratégie de son management et la qualité de ses équipes ».

Marco de Alfaro, partner chez IDI « L'IDI, déjà actionnaire minoritaire au côté de Qualium, croit profondément à l'histoire de croissance de Mériguet, menée par un management particulièrement dynamique. Cette croissance va continuer, en France et sur les grands marchés mondiaux de la décoration ; c'est pourquoi nous avons souhaité revenir en « lead investor » en tandem avec Raise ».

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Intervenants sur l'opération

Investisseurs sortants

Qualium Investissement : Jean Eichenlaub, Paul Costa de Beauregard, Guillaume Peroz, Julie Khayat

Conseils cédants

Conseil financier : Transaction R (Pierpaolo Carpinelli, Benjamin Osdoit, Pierre Gibour) Conseil juridique Qualium Investissement : Paul Hastings (Olivier Deren, Charlotte Dupont)

Conseil juridique management : Willkie Farr & Gallagher (Cédric Hajage, Marie-Hélène Raffin, David Lambert, Georges Balit, Camille Lautier, Mathilde Vannson)

Vendor Due-diligence financière : PwC Transaction Services (Arnaud Thibésart, Camille Coulon, Frédéric Chatillon, Guillaume de Baudreuil)

Vendor Due-diligence stratégique : LEK (Serge Hovsepian, David Danon-Boileau, Christophe Ruiz)

Nouveaux investisseurs

Raise Investissement : Gonzague de Blignières, Alexandra Dupont, Maria Beloqui, Vincent Sauzay

IDI : Marco de Alfaro, Tatiana Nourissat, Jonathan Coll, Arnaud Pierucci

Bpifrance : Isabelle Ginestet-Naudin, Anne Raoul-Duval, Damien d'Houdain, Marie-Laetitia Vassort

Tikehau Capital : Tikehau Investment Management

Financement

Dette senior : CM-CIC, BNP Paribas, Banque Palatine

Conseil juridique : Simmons & Simmons (Colin Millard, Antoine Venier)

Conseils nouveaux investisseurs

Conseil juridique corporate : Mayer Brown (Olivier Aubouin, Marine Ollive)

Conseil juridique financement : Mayer Brown (Patrick Teboul, Maud Bischoff, Constance Bouchet) Conseil juridique fiscal : Mayer Brown (Benjamin Homo, Paul de France, Olivia Sibieude)

Buyer Due-Diligence financière : Eight Advisory (Fabien Thièblemont, Maxime Guichot-Perrère) Due-diligence juridique, sociale, fiscale : Desfilis Avocats (Sophie Fournier-Dedoyard, Aline McGowan, Guillaume Giuliani, Frédéric Mandel, Diane Dubail)

Contacts presse

Agnès Catineau : qualium@brunswickgroup.com | 01 53 96 83 83

Daphné Claude : daphne@steeleandholt.com | 06 66 58 81 92

Dominic Riding : dominic@steeleandholt.com | 06 48 57 83 24

Aurélie Glémeau : amc@ateliermeriguet.fr | 01 56 56 79 79

Charlotte Doyen : charlotte.doyen@raisefrance.com | 01 84 17 27 89

Pauline Persyn : pauline.persyn@elanedelman.com | 01 86 21 50 50

Tatiana Nourissat : t.nourissat@idi.fr | 01 55 27 80 03

Jérôme Goaer : j.goaer@verbatee.com | 06 61 61 79 34

A propos de Qualium Investissement

Qualium Investissement, société de gestion agréée par l'AMF, gère des capitaux pour compte de tiers, français et étrangers. Dédiée à l'investissement en capital transmission principalement majoritaire, elle investit des montants compris entre 20 et 75 M€ dans des PME, principalement françaises, valorisées entre 40 M€ et 250 M€. Elle peut participer à des transactions majoritaires jusqu'à 500 M€. Créée en 1998, Qualium Investissement a levé près de 2Md€ depuis l'origine provenant de la Caisse des Dépôts et de plus de 40 souscripteurs tiers français et étrangers. Depuis sa création, elle a investi dans une soixantaine de sociétés actives dans tous les grands secteurs économiques (industrie, agroalimentaire, distribution spécialisée, ingénierie, etc.). Elle est actuellement actionnaire de 8 entreprises françaises non cotées, dont La Foir'Fouille, Sogal, Kermel, Invicta, Biscuits International, IMV Technologies et, plus récemment, Vulcanic.

Pour en savoir plus : www.qualium-investissement.com

A propos de Future French Champions

Future French Champions est un partenariat entre Qatar Investment Authority et CDC International Capital initié en 2014. Il a pour actionnaires :

• Qatar Investment Authority : QIA est le fonds souverain de l'Etat du Qatar en charge d'investir à l'échelle internationale les excédents budgétaires du pays dans le but de préserver la richesse au profit des générations futures. QIA est un partenaire de choix pour les investisseurs financiers et autres parties prenantes ;

• CDC International Capital : CDC International Capital (CDC IC) est la filiale de la Caisse des Dépôts dédiée aux partenariats d'investissement avec des fonds souverains et de grands investisseurs institutionnels internationaux. CDC International Capital a développé un réseau de partenaires institutionnels au Moyen-Orient, en Russie, en Asie et en Amérique du Nord et opère via différentes structures d'investissement.

Pour en savoir plus : www.cdcicapital.fr