Imerys : franchit une nouvelle étape dans sa stratégie de développement avec le projet d'acquisition de Kerneos

COMMUNIQUE DE PRESSE

PARIS, LE 11 DECEMBRE 2016

• Leader mondial des liants de haute performance à base d'aluminates de calcium
• Elargissement de l'offre de spécialités minérales pour l'industrie dans des marchés complémentaires en croissance
• Fort alignement avec le modèle d'affaires d'Imerys
• Acquisition rapidement créatrice de valeur

Moins de deux ans après l'acquisition de S&B, Imerys franchit une nouvelle étape dans sa stratégie de développement en annonçant ce jour le projet d'acquisition de Kerneos. Avec cette opération, le Groupe renforcerait à nouveau son offre de spécialités dans des marchés porteurs et améliorerait son profil de croissance et de rentabilité pour créer de la valeur.

Grâce à sa maîtrise de la technologie des aluminates de calcium, Kerneos développe des liants de haute performance qui apportent des propriétés clés (durcissement rapide, auto-nivellement, étanchéité, résistance à l'usure, à l'abrasion, à la chaleur) aux solutions innovantes de ses clients, pour les secteurs de la construction (mortiers pour chapes de sol et dalles adhésives, etc.), du génie civil (réseaux d'assainissement, etc.) ou des réfractaires (protection des hauts fourneaux, centrales thermiques, etc.).

Avec un accès à des réserves et des ressources minérales de qualité, un réseau commercial mondial, 9 sites de production performants dans 5 pays et une forte capacité d'innovation, Kerneos est en pleine adéquation avec le modèle d'affaires d'Imerys et dispose d'un historique solide de croissance et de rentabilité. Sur les trois dernières années, Kerneos a réalisé un taux de croissance annuel moyen de ses ventes de + 3,3 % dont + 7,1 % de croissance organique dans les technologies de la construction. Présent en Europe, en Amérique du Nord et dans les pays émergents avec 1 500 employés, Kerneos a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 415 millions d'euros sur 12 mois glissants au 30 septembre 2016. Sur la même période, l'EBITDA a progressé de + 8,0 % à près de 100 millions d'euros, et le cash-flow opérationnel courant avant impôts s'est élevé à 74 millions d'euros, soit 18% du chiffre d'affaires.

Enfin, le projet d'acquisition de Kerneos, pour un montant total estimé en valeur d'entreprise de 880 millions d'euros, se ferait dans le strict respect des critères de croissance externe d'Imerys : il aurait un impact positif sur le résultat courant net par action dès la première année d'intégration et serait rapidement créateur de valeur, notamment grâce à des synergies estimées à 23 millions d'euros. Cette opération, entièrement financée sur les ressources disponibles du Groupe, préserverait la solidité financière d'Imerys et est conforme à son objectif de maintien d'une notation de crédit « Investment Grade ». Elle reste soumise à la consultation des organes représentatifs du personnel ainsi qu'à l'approbation des autorités réglementaires concernés et devrait aboutir mi 2017.

Gilles Michel, Président-Directeur Général d'Imerys, a déclaré :

« Avec le projet d'acquisition de Kerneos, Imerys renforce son profil de croissance et de rentabilité en intégrant des actifs de grande qualité et en élargissant son offre de spécialités minérales pour l'industrie sur des marchés à fort potentiel. En accueillant des équipes qui partagent une même culture de l'excellence opérationnelle et une capacité d'innovation mondialement reconnue, Imerys franchirait une nouvelle étape dans sa stratégie de développement qui sera créatrice de valeur pour ses actionnaires et ses clients. »

Imerys organise lundi 12 décembre 2016 une conférence téléphonique à 9h00 heure de Paris (8h00 heure de Londres). Vous pouvez y accéder :

• Soit par téléphone en composant l'un des numéros suivants :

  France : +33 (0)1 70 77 09 46 / International : +44 (0) 203 367 9453 ;

• Soit en direct sur www.imerys.com et sur le lien suivant :

http://event.onlineseminarsolutions.com/wcc/r/1331098-1/EAFFB8CFAAAD3CDE8C985C9A319F98A3?partnerref=rss-events

La présentation (en anglais uniquement) sera disponible sur le site Internet du Groupe www.imerys.com et accessible depuis la page d'accueil, dans la rubrique Actualités, peu avant le début de la conférence téléphonique.

Le différé de l'enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible mardi 13 décembre après-midi sur le site www.imerys.com.

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