La presente actualisation du Document de reference a ete deposee aupres de I'Autorite des marches
Document de reference depose aupres de l'Autorite des marches financiers le 10 avril 2017 sous le numero D.17-0356
I
A UTORITI£
DES MA RCHES FINANCIERS
financiers le 18 septembre 2017 sous le numero D.17-0356-AO l , conformement a !'article 212-13 de son reglement general. Elle pourra etre utilisee a l'appui d'une operation financiere si elle est
completee par une note d'operation visee par !'AMF. Ce document a ete etabli par l'emetteur et engage la res onsabilite de son si nataire.
SOMMAIREActualisation par chapitre du Document de reference 2016
REPERES 3
CHIFFRES CLES 3
3 RECENTS DEVELOPPEMENTS .................................... .................................................... 4
Communique de presse du 17 mai 2017 4
Communique de presse du 23 juin 2017 5
Communique de presse du 2 aofi.t 2017 6
Communique de presse du l er septembre 2017 8
Communique de presse du 6 septembre 2017 12
3.6 Communique de presse du 6 septembre 2017 ............................................................. 12
4 RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION ......................... ............................. .... 12
Rapport semestriel d'activite - Premier Semestre 2017 12
Principales tendances ayant affecte la production , les ventes et les stocks 16
Repartition du capital 17
Remunerations et avantages pen;us par les mandataires sociaux 18
RAPPORT DU PRESIDENT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE ET LE CONTROLE INTERNE 21
Organisation et fonctionnement du Conseil d'administration 21
ORGANIGRAMME DU GROUPE 24
ANALYSE DES RISQUES DU GROUPE 25
Risques de marche 25
7.2 Risques particuliers a l'activite .......................................................... ......................... 26
7.3 Procedures judiciaires et d'arbitrage 27
COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS AU 30 JUIN 2017 27
Comptes consolides semestriels resumes 2017 27
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolides semestriels resumes 2017 ................................................................... ....................................................... 43
AUTRES INFORMATIONS 44
9.1 Investissements ........................................................... . .. .............................................. 44
Proprietes immobilieres 44
Transactions avec les parties liees 45
Responsable de !'actualisation du Document de Reference ........................................ 45
Declaration du responsable de !'actualisation du Document de Reference 46
Responsable du controle des comptes 46
Resume des contrats importants conclus les deux demieres annees autres que ceux conclus dans le cadre normal des affaires 46
Renseignements de caractere general concemant !'administration et la direction . 48
PRESENTATION DU PLAN DE RECAPITALISATION ET DE
DEVELOPPEMENT ET DE SES CONSEQUENCES 49
11.1 Detail des operations et objectifs 49
11.2 Consequences sur le controle de la Societe .................................................................. 50
11.3 Consequences sur la gouvemance ........................................................ .................. 51
11.4 Consequences sur la politique de remuneration 52
TABLE DE CONCORDANCE DE L'ACTUALISATION 52
TABLE DE CONCORDANCE AVEC LE RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 54 14 ANNEXE A - DEFINITIONS 55
REPERES
Le 2 aout 2017, la Societe a annonce la signature d'un protocole d'accord avec Tolomei Participations et Qatar Luxury Group Fashion SPC relatif a la mise en a:uvre d'un plan de recapitalisation et de
developpement d'un montant d'au moins 13,5 millions d'euros.
Les details du Plan de Recapitalisation et de Developpement et de ses consequences envisagees pour le Groupe figurent en Section 11 de !'Actualisation.
CHIFFRES CLES
10 RENSEIGNEMENTS GENERAUX ............................................................ ................. 45
Evolution du chiffre d'affaires en millions d'euros
1er semestre 2017 | 1er semestre 2016 | Evolution | Annee 2016 | Annee 2015 | Evolution | |
Fabrication pour maisons de luxe | 15,9 | 15,3 | +3,9% | 29,2 | 31,3 | -6,7% |
Autres distributions Marques propres | 4,3 | 4,2 | +3,9% | 10,5 | 11,2 | -5,8% |
Magasins Le Tanneur | 5,6 | 6,3 | -ll ,9% | 14,0 | 14,2 | -1,4% |
Sous-total Marques Propres | 9,9 | 10,5 | -5,6% | 24,6 | 25,4 | -3,4% |
TOTAL | 25,8 | 25,8 | 0,0% | 53,8 | 56,7 | -5,2% |
Repartition du chiffre d'affaires par activite
1er semestre 2017 | 1er semestre 2016 | Annee 2016 | Annee 2015 | |
Fabrication pour maisons de luxe | 61,6% | 59,3% | 54,3% | 55,2% |
Autres distributions Marques propres | 16,8% | 16,2% | 19,6% | 19,7% |
Magasins Le Tanneur | 21,6% | 24,5% | 26,1% | 25,1% |
Sous-total Marq ues Propres | 38,4% | 40,7% | 45,7% | 44,8% |
TOTAL | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% |
Endettement net et ratio d'endettement net
(en M€) | 30/06/2017 | 30/06/2016 | 31/12/2016 | 31/12/2015 |
Total dettes financieres Moins : Tresorerie et equivalents de tresorerie | 18,9 - 1,7 | 17,6 - 1,7 | 14,5 - 3,5 | 13,1 - 2,6 |
Endettement net Capitaux propres | 17,2 3,4 | 15,9 5,0 | 1 1,0 5,6 | 10,5 6,7 |
Ratio d'endettement | 5,10 | 3,17 | 1,97 | 1,58 |
En M€ | Du 01/01/2017 au 30/06/2017 | Du 01/01/2016 au 30/06/2016 | Du 01/01/2016 au 31/12/2016 | Du 01/01/2015 au 31/12/2015 |
Capacite d'autofinancement | -1,5 | -0,9 | 0,6 | 0,7 |
Variation du besoin en fonds de roulement | -4,1 | -3,9 | -0,7 | 5,6 |
Sous-total Flux net de tresorerie genere par | ||||
l'activite | -5,7 | -4,8 | -0,1 | 6,4 |
Decaisst I acquisition immos | -0,5 | -0,5 | -0,8 | -1,6 |
Encaisst I cession d'immos | 0,0 | 0,0 | 0,6 | 0, 1 |
Sous-total Flux net de tresorerie lie aux | ||||
operations d'investissement | -0,4 | -0,5 | -0,2 | -1,5 |
Tableau de flux de tresorerie compare
Encaissements provenant d'emprunts | 1,8 | 0,7 | 0,8 | 0,6 |
Remboursement d'emprunts | -0,6 | -0,2 | -0,5 | -0,8 |
Sous-total Flux net de tresorerie lie aux | ||||
operations de financement | 1,0 | 0,3 | 0,1 | -0,3 |
Variation de tresorerie nette Tresorerie a l'ouverture Tresorerie a la cloture | -5, I 1,5 -3,6 | -5,0 1,7 -3,3 | -0,2 1,7 1,5 | 4,6 -2,9 1,7 |
3 RECENTS DEVELOPPEMENTS
Cette section presente !es communiques de presse publies par la Societe au titre de !'information reglementee posterieurement au depot du Document de Reference.
3.1 Communique de presse du 17 mai 2017
Convocation a I'Assemblee Generale Mixte
Paris, le 17 mai 2017
Mesdames et Messieurs Jes actionnaires sont informes qu'ils sont convoques en Assemblee Generale Mixte le jeudi 8 juin 2017 a dix heures, au siege social de la societe 128, Quai de Jemmapes a Paris.
Les actionnaires peuvent obtenir !es documents preparatoires a cette Assemblee en ecrivant au siege social ou en consultant le site Internet de la societe www.letanneuretcie.com . Les actionnaires au
porteur devront joindre a leur demande une attestation d'inscription, delivree par le depositaire de
leurs titres.
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La Sté Le Tanneur et Compagnie SA a publié ce contenu, le 18 septembre 2017, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le18 septembre 2017 19:31:01 UTC.
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