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Accueil Zonebourse  >  Certificats  >  Euronext Paris  >  TURBO UNLIMITED PUT SUR ICE BRENT CRUDE FUTURES (B) - IPE/C1    MM59V   DE000VE9K4B1

TURBO UNLIMITED PUT SUR ICE BRENT CRUDE

(MM59V)
Cours en temps réel. Temps réel Euronext Paris - 25/05 18:30:01
1.005 EUR   -8.22%
21/05LONDON BRENT OIL : Achat du turbo put MM59V sur le Brent
SynthèseCotationsGraphiquesActualitésCommunauté 

Achat du turbo put MM59V sur le Brent

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Analyse du 21/05/2020 | 12:28
Opinion : Négative sous les 37.8 
Objectif de cours : 31 
Stop de protection: 39.5 

L’environnement devient effectivement plus clément, avec d’une part une baisse de l’offre et d’autre part une demande qui s’améliorent au fur et à mesure que les pays prennent des mesures de déconfinement. Les mesures de réduction mises en place par l’OPEP+ (réduction de l’offre de 9.7 millions de barils par jour à compter du 1er mai), associés à la baisse de la production américaine, tend ainsi à abaisser d’un cran la pression sur les stocks de brut, en atteste l’évolution des stocks américains, qui ont enregistré une baisse surprise mi-mai, la première depuis le mois de janvier.

Cet optimisme est aussi lié aux nouvelles prévisions de l’Agence internationale de l’énergie (AIE), moins catastrophistes dans sa dernière note mensuelle. L’Agence revoit à la hausse ses prévisions de demande de pétrole pour cette année, qui devrait toutefois fondre de 8.6 mbj en 2020.

Techniquement, les séances à forte amplitude se multiplient sur les marchés pétroliers et tendent à devenir banales. La volatilité est pourtant bien exceptionnelle, le baril de Brent progressant de plus de 80% depuis fin avril bien qu’il abandonne 50% depuis le début de l’année. En données hebdomadaires, les cours évoluent au sein d’une large zone de prix comprise entre 20 et 35 USD. Si le rebond des cours amorcé depuis la fin du mois d’avril est puissant, il convient de garder à l’esprit que la tendance de fond demeure toujours baissière.

A ce titre et compte tenu de l'amplitude du rebond, nous pouvons légitimement   nous interroger sur la durabilité de ce rebond. Les prix du brut reviennent effectivement tester des résistances majeures à l’approche de la zone des 36-37 USD, imposant à une certaine prudence quant à la poursuite du mouvement ascensionnel. 

Nous profitons de la zone de cours actuelle pour ouvrir une position vendeuse par l'intermédiaire du turbo put infini Vontobel MM59V qui cote 0.97 EUR. On pourra viser les 33 USD dans un premier temps voire 31 USD par extension, zone de convergence avec la moyenne mobile à 20 jours. Le ralliement de ces niveaux permettrait de réaliser des gains respectifs de 30% et 50% pour ce produit dérivé. Le seuil d'invalidation théorique fixé initialement vers 39.5 USD limitera le risque à 29%.

Nous assurons le suivi des produits proposés et rédigeons une nouvelle recommandation pour la sortie de la ligne (sauf en cas de désactivation). A ce titre, les objectifs et seuils d’invalidation sont indiqués à titre informatif et peuvent évoluer en fonction des conditions de marché et de nos convictions.

Mnemo Type BarrièrePrix d'exerciceEchéance
MM59V PUT 46.37 USD 47.32 USD -
Cours Obj. théorique Risque théorique
0.97 50% -29%
London Brent Oil : Achat du turbo put MM59V sur le Brent
Valeurs citées dans l'article
Varia.DernierVar. 1janv
LONDON BRENT OIL 2.54%35.54 Cours en différé.-45.55%
TURBO UNLIMITED PUT SUR ICE BRENT CRUDE FUTURES (B) - IPE/C1 1.005 Cours en temps réel.

Laurent Polsinelli
© Zonebourse.com 2020
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Avertissement : Les informations, graphiques, chiffres, opinions ou commentaires mis à disposition par SURPERFORMANCE SAS s'adressent à des investisseurs disposant des connaissances et expériences nécessaires pour comprendre et apprécier les informations développées. Ces informations sont données à titre informatif et ne représentent en aucun cas une obligation d'investissement ni une offre ou sollicitation d'acquérir ou de vendre des produits ou services financiers. Elles ne constituent par ailleurs pas un conseil en investissement.
L'investisseur est seul responsable de l'utilisation de l'information fournie, sans recours contre SURPERFORMANCE SAS, qui n'est pas responsable en cas d'erreur, d'omission, d'investissement inopportun ou d'évolution du marché défavorable aux opérations réalisées.

Données statiques
Type de produitCertificat Turbo Stop Loss (Put)
Sous-jacentICE BRENT CRUDE FUTURES (B) - IPE/C1
EmetteurVontobel
MnémoMM59V
Barrière KO46.37 USD
Prix d'exercice47.32 USD
Date d'émission16/03/2020
Maturitéopen-end
Parité10 : 1
Cours d'émission0.51 EUR
Volume d'émission250 000
Mode remboursementrèglement en espèces
DeviseEUR
Indicateurs Techniques
Premium-0.502
Gearing3.0634
Moneyness1.331
Distance Prix d'exercice11.78 USD
Distance Prix d'ex. %33.15 %
Distance Knockout10.83 USD
Distance Knockout %30.47 %
Spread0.33 EUR
Spread %26.83 %
Premium %-0.50 %