Finances MTU Aero Engines AG

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DE000A0D9PT0

Industrie aérospatiale et de défense

Temps réel estimé Tradegate Autres places de cotation 11:52:00 19/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
210,4 ^EUR	-1,38 %		-3,31 %	+7,55 %

12/04	MTU AERO ENGINES AG : Barclays confirme sa recommandation neutre	ZD
11/04	MTU AERO ENGINES AG : Hauck & Aufhauser confirme sa recommandation neutre	ZD

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	13 222	11 319	9 565	10 807	10 497	11 486	-	-
Valeur Entreprise ¹	14 182	12 100	10 238	11 560	11 128	12 268	12 312	12 115
PER	27,6 x	81,1 x	43 x	32,6 x	-103 x	18,8 x	16,3 x	14,7 x
Rendement	1,34 %	0,59 %	1,17 %	1,58 %	1,02 %	1,38 %	1,58 %	1,94 %
Capitalisation / CA	2,86 x	2,85 x	2,28 x	2,03 x	1,96 x	1,55 x	1,41 x	1,31 x
Valeur Entreprise / CA	3,06 x	3,04 x	2,44 x	2,17 x	2,07 x	1,66 x	1,51 x	1,38 x
Valeur Entreprise / EBITDA	14,7 x	19,7 x	14,4 x	13,4 x	65,1 x	10 x	8,91 x	8,03 x
Valeur Entreprise / FCF	39,6 x	63,4 x	31,4 x	35,5 x	31,6 x	61,2 x	44,7 x	24,4 x
FCF Yield	2,53 %	1,58 %	3,18 %	2,82 %	3,16 %	1,63 %	2,24 %	4,09 %
Price to Book	5,76 x	4,45 x	3,57 x	3,56 x	-	3,31 x	2,94 x	2,57 x
Nbr de Titres (en Milliers)	51 931	53 041	53 319	53 449	53 760	53 824	-	-
Cours de référence ²	254,6	213,4	179,4	202,2	195,2	213,4	213,4	213,4
Date de publication	20/02/20	18/02/21	16/02/22	14/02/23	29/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	4 628	3 977	4 188	5 330	5 363	7 392	8 152	8 799
EBITDA ¹	965,9	614	713	864	171	1 226	1 382	1 509
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	756,9	416	468	655	818	912,2	1 043	1 155
Marge d'exploitation	16,35 %	10,46 %	11,17 %	12,29 %	15,25 %	12,34 %	12,8 %	13,12 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	667	195	315	463	-205	847,9	967,4	962,5
Résultat net ¹	488,4	147	231	333	-97	613,6	711,8	773,6
Marge nette	10,55 %	3,7 %	5,52 %	6,25 %	-1,81 %	8,3 %	8,73 %	8,79 %
BNA ²	9,230	2,630	4,170	6,210	-1,900	11,35	13,09	14,47
Free Cash Flow ¹	358,3	191	326	326	352	200,6	275,2	495,6
Marge FCF	7,74 %	4,8 %	7,78 %	6,12 %	6,56 %	2,71 %	3,38 %	5,63 %
FCF Conversion (EBITDA)	37,09 %	31,11 %	45,72 %	37,73 %	205,85 %	16,36 %	19,91 %	32,84 %
FCF Conversion (Résultat net)	73,36 %	129,93 %	141,13 %	97,9 %	-	32,69 %	38,67 %	64,06 %
Dividende / Action ²	3,400	1,250	2,100	3,200	2,000	2,955	3,370	4,141
Date de publication	20/02/20	18/02/21	16/02/22	14/02/23	29/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	2 385	1 929	1 004	1 180	1 180	1 289	2 469	1 349	1 513	2 862	1 544	1 549	3 093	1 517	1 711	1 699	1 851	1 808	2 077
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	278	259	-	-711	344	307,2	310,1	309,6	354,9
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	392	-	117	161	131	159	290	158	207	365	212	193	405	192	221	210,8	227,6	217,2	269,2
Marge d'exploitation	16,44 %	-	11,65 %	13,64 %	11,1 %	12,34 %	11,75 %	11,71 %	13,68 %	12,75 %	13,73 %	12,46 %	13,09 %	12,66 %	12,92 %	12,41 %	12,3 %	12,01 %	12,96 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	108	62	72	94	166	133	163	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net ¹	-	-	87	41	53	67	120	92	121	-	-	121	-	-568	215	136,2	150,5	187,7	162,3
Marge nette	-	-	8,67 %	3,47 %	4,49 %	5,2 %	4,86 %	6,82 %	8 %	-	-	7,81 %	-	-37,44 %	12,57 %	8,02 %	8,13 %	10,38 %	7,81 %
BNA ²	-	-	1,620	0,6700	-	1,200	-	1,740	2,230	-	-	2,180	-	-10,61	3,960	2,599	2,751	3,098	3,157
Dividende / Action ²	-	-	-	2,100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2,000	-	-	-	2,557
Date de publication	20/02/20	18/02/21	29/10/21	16/02/22	29/04/22	27/07/22	27/07/22	27/10/22	14/02/23	14/02/23	26/04/23	26/07/23	26/07/23	27/10/23	29/02/24	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	961	781	673	753	631	782	825	629
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,9946 x	1,272 x	0,9439 x	0,8715 x	3,69 x	0,638 x	0,5973 x	0,417 x
Free Cash Flow ¹	358	191	326	326	352	201	275	496
ROE (RN / Capitaux Propres)	22,2 %	6,01 %	13,1 %	16,7 %	-	20,6 %	20,6 %	19,8 %
ROA (RN / Total Actif)	6,68 %	1,85 %	4,17 %	5,43 %	6,11 %	6,13 %	6,43 %	6,93 %
Total Actifs ¹	7 308	7 934	5 541	6 133	-1 587	10 016	11 076	11 159
Actif net par Action ²	44,20	47,90	50,20	56,90	-	64,50	72,60	83,00
Cash Flow Par Action ²	15,00	7,020	10,20	13,60	-	13,00	13,80	21,00
Capex ¹	299	195	241	306	302	423	448	464
Capex / CA	6,45 %	4,9 %	5,75 %	5,74 %	5,63 %	5,72 %	5,49 %	5,27 %
Date de publication	20/02/20	18/02/21	16/02/22	14/02/23	29/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour MTU Aero Engines AG

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

213,4 EUR

Objectif de cours Moyen

243,3 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+14,00 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Fabrication de pièces d'avions

	Varia. 1 janv.	Capi.
MTU AERO ENGINES AG	+7,20 %	12,25 Md
SAFRAN	+29,37 %	91,81 Md
TRANSDIGM GROUP INC.	+19,96 %	67,48 Md
HEICO CORPORATION	+9,95 %	24,1 Md
AECC AVIATION POWER CO.,LTD	-12,81 %	12 Md
CURTISS-WRIGHT CORPORATION	+11,55 %	9,51 Md
AVIC AIRBORNE SYSTEMS CO., LTD.	-10,62 %	7,87 Md
MEGGITT PLC	-.--%	7,35 Md
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLDINGS, INC.	+4,31 %	3,85 Md
AECC AERO-ENGINE CONTROL CO.,LTD.	-7,79 %	3,33 Md

Fabrication de pièces d'avions