Dalenys, dont la cotation a été suspendue à 9h ce matin pour reprendre à 12h, bondit de 41,65% pour atteindre 8,75 euros. Le cours de l'ex-Rentabiliweb se rapproche ainsi du prix de 9 euros par action proposé par Natixis dans le cadre de l'offre de rachat d'un peu plus de 160 millions d'euros dévoilée ce matin. La banque cotée du groupe BPCE, dont l'action gagne 1,82% à Paris, va commencer par acquérir 50,04% du capital de Dalenys auprès de la société Saint-Georges Finance et de Jean-Baptiste Descroix-Vernier, son fondateur.

Puis, dans un second temps et conformément à la réglementation boursière belge, Natixis lancera une OPA sur le solde du capital de Dalenys. L'opération sera financée sur les ressources propres de Natixis. L'impact estimé pour 100% de cette acquisition sur le ratio CET1 de Natixis à fin mars 2017 est d'environ -10 points de base.

Cette opération concrétise l'ambition stratégique de Natixis de devenir l'un des leaders européens des paiements en particulier dans les services aux marchands. L'acquisition de Dalenys renforce plus précisément la présence de Natixis dans les solutions de paiement à destination des e-commerçants, sur un marché en forte croissance représentant en Europe plus de 500 milliards d'euros de chiffre d'affaires collecté.

Elle s'inscrit aussi dans la constitution fin 2016 d'un métier Paiements chez Natixis autour de Natixis Payment Solutions, Natixis Intertitres et S'money, et le rachat finalisé en avril 2017 de la Fintech PayPlug, Elle élargit la base de clientèle internationale de Natixis Payment Solutions et ouvrira la voie à une expansion européenne rapide.

D'un point de vue sectoriel, l'acquisition de Dalenys par Natixis s'inscrit dans un mouvement plus vaste de rapprochement entre les banques traditionnelles et les fintechs (finance digitale). Il y a quelques mois, BNP Paribas a ainsi annoncé le rachat de Compte Nickel. En 2015, Crédit Mutuel Arkéa avait mis la main sur Leetchi, qui permet d'ouvrir des cagnottes en ligne.

Valeurs citées dans l'article : Natixis, Rentabiliweb Group SA