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Natixis : Préparation de la Communication Financière du 1er trimestre 2019

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11/04/2019 | 17:36

Paris, le 11 avril 2019

Préparation de la Communication Financière du 1er trimestre 2019

Les séries trimestrielles de l’année 2018 ont été mises à jour à la suite de la cession des activités de banque de détail (Affacturage, Cautions & garanties, Crédit-bail, Crédit à la consommation et Titres) à BPCE S.A. finalisée le 31 mars 2019. La perte de contrôle de ces entités étant antérieure à la date de transfert des titres, il en résulte que le résultat du 1er trimestre 2019 des filiales cédées n’impactera pas les comptes publiés de Natixis.

A des fins de comparabilité avec ces derniers, les séries trimestrielles présentées ci-après ont donc également été retraitées de la contribution au résultat de ces entités. Par ailleurs, cette contribution s’accompagnait également au cours des exercices antérieurs de charges relatives au pôle SFS (ex : Secrétariat général) qui impacteront encore quant à elles les comptes publiés de Natixis au 1er trimestre 2019. A des fins de comparabilité, ces dernières ont été retraitées des séries trimestrielles présentées ci-après et seront donc isolées en dehors du résultat courant en communication financière (elles feront l’objet d’un tableau de passage avec les données comptables).

Par ailleurs, les comptes du 1er trimestre 2019 seront positivement impactés par la cession des activités de banque de détail à BPCE S.A. du fait de la réalisation d’une plus-value de cession (Gains ou pertes sur autres actifs - Corporate Center) et d’ajustements fiscaux (Impôt sur les bénéfices) qui seront classés dans les éléments exceptionnels pour les besoins de la communication financière.

Changements de présentation des comptes à la suite de la cession des activités de banque de détail à BPCE S.A.

  • Le métier d’Epargne salariale (Natixis Interépargne) rejoint le pôle Gestion d’actifs et de fortune
  • Le métier de Financement du cinéma (Coficiné) rejoint le pôle Banque de Grande Clientèle
  • Le pôle Assurance n’est pas impacté par la cession
  • Le métier Paiements devient un pôle à part entière
  • Les Participations financières sont isolées et comprennent Coface, Natixis Algérie ainsi que les activités en extinction de private equity. Le Hors pôles est recentré sur les fonctions holding et de gestion de bilan centralisée de Natixis et porte, au sein de ses charges, la contribution au Fonds de Résolution Unique

Autres impacts de la cession des activités de banque de détail à BPCE S.A. sur les séries trimestrielles

  • La modélisation des nouvelles prestations de service des fonctions supports de Natixis (TSA / SLA) mises en place avec les métiers cédés à la suite de l’opération ainsi que la suppression des prestations ou réallocations analytiques rendues caduques à la suite de celle-ci
  • Le reclassement en Produit Net Bancaire des prestations informatiques et immobilières poursuivies avec les entités cédées. Ces prestations sont désormais rendues à des entités extérieures au groupe de consolidation de Natixis et à ce titre sont classées en PNB et non plus en déduction de charges
  • La mise en place de commissions au titre d’apporteur d’affaires entre le Coverage de la Banque de Grande Clientèle de Natixis et les entités cédées

Afin d’assurer la comparabilité des séries trimestrielles présentées entre 2018 et 2019, ces impacts ont été simulés rétroactivement à compter du 1er janvier 2018, bien qu’ils ne produisent leurs effets dans les comptes publiés qu’à compter de la mise en place de ces opérations en 2019. Ces impacts affectent principalement le Hors pôles et plus marginalement la Banque de Grande Clientèle. Les autres pôles ne sont pas impactés.


Annexes (non auditées) :

Séries trimestrielles 2018 mises à jour à la suite de la cession des activités de banque de détail à BPCE S.A.

Natixis hors périmètre cédé       
        
M€1T182T183T184T18 2018
Produit net bancaire2 1932 3602 1562 040 8 749
Charges-1 675-1 528-1 499-1 656 -6 357
Résultat brut d'exploitation 518 832 658 383 2 391
Coût du risque- 36- 41- 93- 23 - 193
Résultat net d'exploitation 482 791 565 361 2 199
Mises en équivalence 7 3 6 13  29
Autres 6 4 0 44  54
Résultat avant impôt 495 798 570 418 2 281
Impôt sur les bénéfices- 175- 234- 154- 110 - 673
Intérêts minoritaires- 60- 57- 59- 127 - 303
Résultat net part du groupe 260 507 358 181 1 306
RWA fin de période94,196,696,095,2 95,2


AWM      
       
M€1T182T183T184T18  2018 
Produit net bancaire 799 842 8411 032 3 513 
Asset management(1) 762 805 805 998 3 369 
Wealth management 37 37 36 34  144 
Charges- 548- 569- 584- 642 -2 343 
Résultat brut d'exploitation 251 273 257 389 1 170 
Coût du risque 0- 1- 1 0 - 2 
Résultat net d'exploitation 251 272 256 390 1 169 
Mises en équivalence 0 0 0 2  3 
Autres 0- 3- 2 41  37 
Résultat avant impôt 251 269 255 433 1 208 
Coefficient d’exploitation68,6%67,6%69,4%62,3% 66,7% 
Coefficient d’exploitation hors impact IFRIC 2168,1%67,7%69,6%62,4% 66,7% 
RWA fin de période (Md€)11,711,812,512,3 12,3 
Fonds propres normatifs4 1434 0654 1504 363 4 180 
RoE après impôt(2)13,7%15,2%13,9%19,6% 15,7% 
RoE après impôt hors impact IFRIC 21(2)14,0%15,1%13,8%19,5% 15,7% 

(1) Asset management incluant Private equity et Epargne Salariale
(2) Allocation de capital normative sur base de 10,5% des actifs pondérés du risque moyens - incluant goodwill et intangibles


BGC      
       
M€1T182T183T184T18 2018 
Produit net bancaire  944 976 828 518 3 266 
  Global markets 527 457 334 14 1 332 
FICT 378 299 252 231 1 159 
Equity 148 145 97- 219  171 
  Desk CVA/DVA 1 13- 15 2  2 
  Global finance(1) 341 394 341 362 1 438 
  Investment banking(2) 82 85 78 126  372 
  Divers- 7 41 74 16  123 
Charges d'exploitation- 566- 551- 525- 559 -2 202 
Résultat brut d'exploitation 378 425 302- 41 1 064 
Coût du risque- 31- 37- 98- 9 - 174 
Résultat net d'exploitation 347 388 204- 50  890 
Mises en équivalence 4 3 3 3  12 
Autres 3 0 0 0  3 
Résultat avant impôt 353 391 207- 47  904 
Coefficient d’exploitation60,0%56,4%63,5%107,9% 67,4% 
Coefficient d’exploitation hors impact IFRIC 2157,7%57,2%64,4%109,4% 67,4% 
RWA fin de période (Md€)59,761,761,261,1 61,1 
Fonds propres normatifs6 4356 4166 6766 631 6 539 
RoE après impôt(3)16,0%17,6%9,0%NR 10,0% 
RoE après impôt hors impact IFRIC 21(3)17,0%17,2%8,7%NR 10,0% 

(1) Global finance incluant Financement du cinéma
(2) Incluant M&A
(3) Allocation de capital normative sur base de 10,5% des actifs pondérés du risque moyens - incluant goodwill et intangibles

Assurance

 
      
M€1T182T183T184T18 2018 
Produit net bancaire 204 193 192 201  790 
Charges- 118- 108- 103- 118 - 448 
Résultat brut d'exploitation 86 85 89 83  342 
Coût du risque0000 0 
Résultat net d'exploitation 86 85 89 83  342 
Mises en équivalence 3 0 3 9  15 
Autres 0 0 0 0  0 
Résultat avant impôt 89 85 92 91  356 
Coefficient d’exploitation58,0%56,1%53,8%58,9% 56,7% 
Coefficient d’exploitation hors impact IFRIC 2151,1%58,5%56,2%61,2% 56,7% 
RWA fin de période (Md€)7,37,07,17,3 7,3 
Fonds propres normatifs853868828841 848 
RoE après impôt(1)28,6%26,4%30,3%30,7% 29,0% 
RoE après impôt hors impact IFRIC 21(1)33,0%24,9%28,8%29,2% 29,0% 

(1) Allocation de capital normative sur base de 10,5% des actifs pondérés du risque moyens - incluant goodwill et intangibles



Paiements

 
       
M€1T182T183T184T18 2018
Produit net bancaire 93 95 96 105  389
Charges- 79- 88- 84- 90 - 341
Résultat brut d'exploitation 14 7 12 15  48
Coût du risque 0 0 0- 2 - 2
Résultat net d'exploitation 14 7 12 13  46
Mises en équivalence0000 0
Autres 0 1 0 0  1
Résultat avant impôt 14 8 12 13  47
Coefficient d’exploitation85,2%92,2%87,6%85,7% 87,6%
Coefficient d’exploitation hors impact IFRIC 2184,5%92,4%87,9%85,9% 87,6%
RWA fin de période (Md€)1,01,21,01,1 1,1
Fonds propres normatifs295300352332 320
RoE après impôt(1)12,8%7,4%9,6%10,1% 9,9%
RoE après impôt hors impact IFRIC 21(1)13,4%7,2%9,4%9,9% 9,9%

(1) Allocation de capital normative sur base de 10,5% des actifs pondérés du risque moyens - incluant goodwill et intangibles

Participations financières

 
      
M€1T182T183T184T18 2018 
Produit net bancaire 190 174 197 181  742 
Coface 177 156 180 165  678 
Autres 13 18 17 16  64 
Charges- 130- 125- 131- 140 - 526 
Résultat brut d'exploitation 59 49 66 41  215 
Coût du risque- 6 1 1 3 - 1 
Résultat net d'exploitation 54 50 67 44  214 
Mises en équivalence 0 0 0 0  0 
Autres 2 3 0 0  5 
Résultat avant impôt 56 53 67 44  220 
RWA fin de période (Md€)5,35,65,55,6 5,6 
 
       




Hors pôles

 
      
M€1T182T183T184T18 2018
Produit net bancaire- 37 79 3 3  49
Charges- 232- 87- 71- 107 - 497
FRU- 160 0 0 0 - 160
Autres- 73- 86- 71- 107 - 337
Résultat brut d'exploitation- 269- 7- 68- 104 - 448
Coût du risque 1- 4 4- 15 - 14
Résultat net d'exploitation- 269- 11- 63- 118 - 462
Mises en équivalence 0 0 0 0  0
Autres 1 2 2 3  8
Résultat avant impôt- 267- 9- 62- 115 - 453
RWA fin de période (Md€)9,09,48,77,8 7,8

A titre informatif, le P&L du périmètre des activités de banque de détail cédées à BPCE S.A. sur l’année 2018 se décompose comme suit :

Périmètre cédé      
       
M€1T182T183T184T18 2018 
Produit net bancaire  241 242 242 237  963 
Charges- 141- 138- 139- 143 - 561 
Résultat brut d'exploitation 100 104 103 94  401 
Coût du risque- 8 1- 9- 6 - 22 
Résultat net d'exploitation 92 105 95 88  380 
Mises en équivalence0000  
Autres00 0 0  0 
Résultat avant impôt 92 105 94 88  380 
Impôt sur les bénéfices- 29- 32- 30- 17 - 108 
Intérêts minoritaires 0 0 0 0 - 1 
Résultat net part du groupe 62 73 64 71  271 

À propos de Natixis
Natixis est la banque internationale de financement, d’investissement, de gestion d’actifs, d’assurance et de services financiers du Groupe BPCE, deuxième acteur bancaire en France à travers ses deux réseaux, Banque Populaire et Caisse d’Epargne.
Avec plus de 18 000 collaborateurs, Natixis dispose d’expertises métiers fortes dans quatre domaines d’activités : la Gestion d’actifs et de fortune, la Banque de Grande Clientèle, l’Assurance et les Paiements.
Elle accompagne de manière durable, dans le monde entier, sa propre clientèle d’entreprises, d'institutions financières et d'investisseurs institutionnels et la clientèle de particuliers, professionnels et PME des deux réseaux du Groupe BPCE.
Cotée à la Bourse de Paris, elle dispose d’une structure financière solide avec un total fonds propres CET1 en Bâle 3(1) de 12 milliards d’euros, un ratio CET1 Bâle 3(1) à 10,8 % et des notations long terme de qualité (Standard & Poor’s : A+ / Moody’s : A1 / Fitch Ratings : A+).
(1) Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois – sans phase-in.
Mise à jour des chiffres : 31 décembre 2018

Contacts

Investor Relations:investorelations@natixis.com 
Damien SouchetT + 33 1 58 55 41 10 
Noémie LouvelT + 33 1 78 40 37 87 

www.natixis.com

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Données financières (EUR)
CA 2019 8 814 M
EBIT 2019 2 351 M
Résultat net 2019 1 711 M
Dette 2019 -
Rendement 2019 9,92%
PER 2019 6,49x
PER 2020 7,89x
Capi. / CA2019 1,27x
Capi. / CA2020 1,24x
Capitalisation 11 155 M
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