Natixis : Préparation de la Communication Financière du 1er trimestre 2019

Paris, le 11 avril 2019

Préparation de la Communication Financière du 1^er trimestre 2019

Les séries trimestrielles de l’année 2018 ont été mises à jour à la suite de la cession des activités de banque de détail (Affacturage, Cautions & garanties, Crédit-bail, Crédit à la consommation et Titres) à BPCE S.A. finalisée le 31 mars 2019. La perte de contrôle de ces entités étant antérieure à la date de transfert des titres, il en résulte que le résultat du 1^er trimestre 2019 des filiales cédées n’impactera pas les comptes publiés de Natixis.

A des fins de comparabilité avec ces derniers, les séries trimestrielles présentées ci-après ont donc également été retraitées de la contribution au résultat de ces entités. Par ailleurs, cette contribution s’accompagnait également au cours des exercices antérieurs de charges relatives au pôle SFS (ex : Secrétariat général) qui impacteront encore quant à elles les comptes publiés de Natixis au 1^er trimestre 2019. A des fins de comparabilité, ces dernières ont été retraitées des séries trimestrielles présentées ci-après et seront donc isolées en dehors du résultat courant en communication financière (elles feront l’objet d’un tableau de passage avec les données comptables).

Par ailleurs, les comptes du 1^er trimestre 2019 seront positivement impactés par la cession des activités de banque de détail à BPCE S.A. du fait de la réalisation d’une plus-value de cession (Gains ou pertes sur autres actifs - Corporate Center) et d’ajustements fiscaux (Impôt sur les bénéfices) qui seront classés dans les éléments exceptionnels pour les besoins de la communication financière.

Changements de présentation des comptes à la suite de la cession des activités de banque de détail à BPCE S.A.

• Le métier d’Epargne salariale (Natixis Interépargne) rejoint le pôle Gestion d’actifs et de fortune
• Le métier de Financement du cinéma (Coficiné) rejoint le pôle Banque de Grande Clientèle
• Le pôle Assurance n’est pas impacté par la cession
• Le métier Paiements devient un pôle à part entière
• Les Participations financières sont isolées et comprennent Coface, Natixis Algérie ainsi que les activités en extinction de private equity. Le Hors pôles est recentré sur les fonctions holding et de gestion de bilan centralisée de Natixis et porte, au sein de ses charges, la contribution au Fonds de Résolution Unique

Autres impacts de la cession des activités de banque de détail à BPCE S.A. sur les séries trimestrielles

• La modélisation des nouvelles prestations de service des fonctions supports de Natixis (TSA / SLA) mises en place avec les métiers cédés à la suite de l’opération ainsi que la suppression des prestations ou réallocations analytiques rendues caduques à la suite de celle-ci
• Le reclassement en Produit Net Bancaire des prestations informatiques et immobilières poursuivies avec les entités cédées. Ces prestations sont désormais rendues à des entités extérieures au groupe de consolidation de Natixis et à ce titre sont classées en PNB et non plus en déduction de charges
• La mise en place de commissions au titre d’apporteur d’affaires entre le Coverage de la Banque de Grande Clientèle de Natixis et les entités cédées

Afin d’assurer la comparabilité des séries trimestrielles présentées entre 2018 et 2019, ces impacts ont été simulés rétroactivement à compter du 1^er janvier 2018, bien qu’ils ne produisent leurs effets dans les comptes publiés qu’à compter de la mise en place de ces opérations en 2019. Ces impacts affectent principalement le Hors pôles et plus marginalement la Banque de Grande Clientèle. Les autres pôles ne sont pas impactés.

Annexes (non auditées) :

Séries trimestrielles 2018 mises à jour à la suite de la cession des activités de banque de détail à BPCE S.A.

(1) Asset management incluant Private equity et Epargne Salariale
(2) Allocation de capital normative sur base de 10,5% des actifs pondérés du risque moyens - incluant goodwill et intangibles

(1) Global finance incluant Financement du cinéma
(2) Incluant M&A
(3) Allocation de capital normative sur base de 10,5% des actifs pondérés du risque moyens - incluant goodwill et intangibles

(1) Allocation de capital normative sur base de 10,5% des actifs pondérés du risque moyens - incluant goodwill et intangibles

(1) Allocation de capital normative sur base de 10,5% des actifs pondérés du risque moyens - incluant goodwill et intangibles

A titre informatif, le P&L du périmètre des activités de banque de détail cédées à BPCE S.A. sur l’année 2018 se décompose comme suit :

À propos de Natixis
Natixis est la banque internationale de financement, d’investissement, de gestion d’actifs, d’assurance et de services financiers du Groupe BPCE, deuxième acteur bancaire en France à travers ses deux réseaux, Banque Populaire et Caisse d’Epargne.
Avec plus de 18 000 collaborateurs, Natixis dispose d’expertises métiers fortes dans quatre domaines d’activités : la Gestion d’actifs et de fortune, la Banque de Grande Clientèle, l’Assurance et les Paiements.
Elle accompagne de manière durable, dans le monde entier, sa propre clientèle d’entreprises, d'institutions financières et d'investisseurs institutionnels et la clientèle de particuliers, professionnels et PME des deux réseaux du Groupe BPCE.
Cotée à la Bourse de Paris, elle dispose d’une structure financière solide avec un total fonds propres CET1 en Bâle 3⁽¹⁾ de 12 milliards d’euros, un ratio CET1 Bâle 3⁽¹⁾ à 10,8 % et des notations long terme de qualité (Standard & Poor’s : A+ / Moody’s : A1 / Fitch Ratings : A+).
⁽¹⁾ Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois – sans phase-in.
Mise à jour des chiffres : 31 décembre 2018

Contacts

www.natixis.com

Pièce jointe

• CP series trimestrielles