Une coquille s'est glissée dans notre dépêche précédente à propos d'Orpéa. Dans le deuxième paragraphe, il faut bien lire que la décote est de 4,45%. Le texte corrigé suit.
Le titre Orpéa connaît la plus forte chute des valeurs du marché SRD dans l'après-midi, avec une baisse de 4,89% à 32,37 euros. Les investisseurs sanctionnent le titre après l'annonce d'une augmentation de capital de 62,4 millions d'euros. Orpéa indique avoir placé 1,92 million d'actions via un placement privé auprès d'investisseurs qualifiés au prix unitaire de 32,50 euros par action.
Ce prix affiche une décote de 4,45% par rapport au cours moyen pondéré de l'action le 14 octobre. «Cette augmentation de capital de plus de 62 millions d'euros va permettre au groupe de saisir de nouvelles opportunités stratégiques d'acquisition dans le secteur tout en renforçant sa structure financière», a déclaré Yves Le Masne, le directeur général du groupe, dans un communiqué.
Gilbert Dupont a conservé sa recommandation à l'Achat et son objectif de cours de 50 euros sur Orpéa après l'annonce de cette levée de fonds. «Par cette opération, le groupe se donne les moyens de ses ambitions», écrit le broker. Il estime que le savoir-faire d'Orpéa repose sur la reprise d'établissement à restructurer ou à rénover ainsi que sur l'obtention d'autorisations d'ouvertures.
«Le contexte actuel semble à nouveau propice à la réalisation d'opérations particulièrement attractives», ajoute-t-il.
Cette manoeuvre fait suite à une émission d'OBSAAR (obligations à bon de souscription d'actions) en juillet dernier qui avait permis au groupe de rallonger la maturité de sa dette à hauteur de 140 millions d'euros.
ORPEA est le leader européen de la prise en charge globale de la dépendance. Le groupe assure l'exploitation de maisons de retraite, de cliniques de soins de suite et de cliniques de psychiatrie.
A fin 2022, ORPEA dispose d'un réseau de 992 établissements (90 860 lits) implantés en France (358 établissements ; 33 462 lits), au Benelux-Royaume Uni-Irlande (193; 10 708 lits), en Europe centrale (237 ; 23 765 lits), en Europe de l'Est (124 ; 12 764 lits), en Péninsule ibérique et en Amérique latine (79 ; 10 007 lits) et en Chine (1 ; 154 lits).
Le groupe dispose d'un patrimoine immobilier de près de 2,3 millions de m2 pour une valeur de 6 500 MEUR.
La répartition géographique du CA est la suivante : France-Benelux-Royaume Uni-Irlande (59,9%), Europe centrale (25,6%), Europe de l'Est (9,3%), Péninsule ibérique et Amérique latine (5,1%) et autres (0,1%).