Gilbert Dupont a ajusté à la baisse son objectif de cours de 7,5 euros à 7,3 euros et réitéré sa recommandation Acheter sur Osiatis. Le bureau d'études apprécie son positionnement sur l'infogérance d'infrastructure, un segment qui surperforme. Osiatis possède une part de marché non négligeable de 4,5% sur le segment de l'infogérance des infrastructures, ce qui en fait le sixième acteur en France derrière IBM, HP, Steria, Capgemini et Atos.

Il voit également d'un bon oeil son business model qui bénéficie de contrats à moyen terme (75% possèdent une durée supérieure à 1 an), et d'une sensibilité réduite aux budgets d'investissements IT (par nature volatils) des grands donneurs d'ordres.

Gilbert Dupont juge que sa stratégie de fusions et acquisitions demeure pertinente car axée sur la montée en puissance des offres à plus forte valeur ajoutée (notamment l'applicatif, l'ingénierie et le cloud computing) tout en accélérant le gain de parts de marché via une redynamisation de la politique de croissance externe.