PRODWAYS : a lancé une augmentation de capital pour financer le rachat d'AvenAo
Le 06 novembre 2017 à 17:06
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Prodways Group baisse de 0,90% à 5,52 euros après l'annonce d'une augmentation de capital de 5,99 millions d'euros pour financer le rachat de 42,92% du capital d'AvenAo un intégrateur de logiciels de conception 3D. L'opération, qui s'est traduite par l'émission de 992 586 nouvelles actions, induit une dilution de 2%. La filiale de Groupe Gorgé apportera également 17% du montant de la transaction en numéraire versé en 2019.
Cette acquisition, dont le montant n'a pas été communiqué, accélère le développement commercial et la stratégie d'intégration sur l'ensemble de la chaine de valeur de l'impression 3D industrielle du groupe. Les activités combinées d'AvenAo et de Prodways Group permettront de proposer aux organisations une offre complète depuis la conception de leurs projets jusqu'à la fabrication de leurs pièces.
AvenAo sera intégrée au sein de la division Systems et devrait contribuer au chiffre d'affaires de Prodways Group à hauteur d'au moins 10 millions d'euros en 2018. Avec cette acquisition, le pôle compte près de 400 salariés, dont 75 provenant d'AvenAo, et devrait connaitre une très forte hausse de son chiffre d'affaires qui pourrait atteindre environ 50 millions d'euros en 2018. Il s'agit d'un important relèvement d'objectif puisque le 11 septembre dernier le groupe avait annoncé s'attendre à un chiffre d'affaires 2018 de plus de 14 millions d'euros.
Portzamparc a maintenu sa recommandation Conserver mais abaissé son objectif de cours à 5,4 euros contre 5,8 euros précédemment pour refléter le nouveaux nombre de titres en circulation et le changement d'objectif de chiffre d'affaires 2018.
Prodways Group figure parmi les leaders européens de l'impression 3D à destination des industries aéronautique, spatiale, médicale, dentaire, automobile, etc. C'est un procédé de fabrication additive consistant à créer des objets physiques par superposition de différentes couches de matières. Le CA (avant éliminations intragroupe) par activité se répartit comme suit :
- conception, fabrication et distribution d'imprimantes 3D, de matières associées (résines et poudres polymères) et de logiciels de conception 3D (60,9%) ;
- conception et fabrication de pièces imprimées en 3D en plastique et en métal (39,1%) ;
La répartition géographique du CA est la suivante : France (60,9%), Europe (24%), Amérique du Nord (8,9%) et autres (6,2%).