Connexion
E-mail
Mot de passe
Retenir
Mot de passe oublié ?
Devenir membre gratuitement
Inscription
Inscription
Devenir membre
Inscription gratuite
Devenir client
Découvrez nos services
Paramètres
Paramètres
Cotations dynamiques 
OFFON

Accueil Zonebourse  >  Actions  >  Euronext Paris  >  Publicis Groupe    PUB   FR0000130577

PUBLICIS GROUPE

(PUB)
  Rapport  
SynthèseCotationsGraphiquesActualitésNotationsAgendaSociétéFinancesConsensusRévisionsDérivésFondsCommunauté 
SynthèseToute l'actualitéCommuniquésPublications officiellesActualités du secteurAnalyses ZonebourseRecommandations des analystes

CORR : RECAP WEEK-END: Publicis va racheter l'américain Epsilon pour 4,4 milliards de dollars

share with twitter share with LinkedIn share with facebook
share via e-mail
0
15/04/2019 | 07:26

(Correction: Bien lire au quatrième paragraphe que l'EBITDA ajusté d'Epsilon en 2018 était de 485 millions de dollars et non d'euros comme écrit dans une précédente dépêche)

PARIS (Agefi-Dow Jones)-- Le groupe publicitaire Publicis a annoncé dimanche un projet d'acquisition de la société américaine spécialisée dans la gestion de la relation client Epsilon auprès de sa maison-mère Alliance Data Systems pour un montant de 4,4 milliards de dollars, soit environ 3,9 milliards d'euros.

Cette opération doit permettre à Publicis de se renforcer dans le domaine du traitement des données, devenu fondamental à l'heure de la mutation du secteur publicitaire.

"Cette acquisition est un investissement significatif et nous sommes convaincus que c'est le bon choix pour servir au mieux nos clients dans un monde où la data est au cœur de toutes les décisions, et où le premier écran est devenu notre mobile", a déclaré Arthur Sadoun, le président du directoire de Publicis, cité dans un communiqué.

Le montant en numéraire payé par Publicis s'élèvera à 4,4 milliards de dollars, correspondant à un prix net d'acquisition de 3,95 milliards de dollars une fois pris en compte les impacts fiscaux favorables liés à la transaction. Publicis a indiqué que la transaction représenterait un multiple de 8,2 fois l'EBITDA (excédent brut d'exploitation) ajusté d'Epsilon en 2018, de 485 millions de dollars.

Selon le groupe publicitaire, la transaction entraînerait une relution à deux chiffres bénéfice net par action et du flux de trésorerie libre (free cash flow) par action dès 2020. "A titre illustratif, sur la base des chiffres 2018 pro forma, le bénéfice net par action augmenterait de 12,5% et le free cash flow de 18,3%, avant prise en compte d'éventuelles synergies liées à la transaction", a indiqué Publicis.

Le plan de rachat d'actions suspendu

La société française a expliqué que son taux de distribution de dividende serait maintenu à 45% mais que "le programme de rachat d'actions préalablement annoncé sera[it] suspendu dans le contexte de cette acquisition". En février, Publicis, avait annoncé un programme de rachats d'actions de 400 millions d'euros à la suite de la cession de sa branche Publicis Health Services (PHS), intervenue en janvier.

Publicis entend financer cette acquisition par endettement et en utilisant une partie de sa trésorerie, tout en conservant un profil financer "conforme" à sa notation actuelle; à savoir 'BBB+' chez S&P et 'Baa2' chez Moody's. Publicis a indiqué vouloir se désendetter complètement dans les quatre années suivant la finalisation de la transaction.

"La transaction est soumise aux approbations réglementaires d'usage et sa finalisation est prévue au troisième trimestre 2019", a également précisé le groupe.

En 2018, Epsilon a généré 1,9 milliard de dollars de revenus nets, dont 97% aux Etats-Unis. La société emploie 9.000 personnes dont 3.700 "data scientists" et 2.000 ingénieurs basés à Bangalore, en Inde. Son expertise permet de "structurer et d'enrichir les data (données, NDLR) brutes dont ses clients disposent et d'activer des campagnes personnalisées, multicanal et à grande échelle", a expliqué Publicis. "L'intégration d'Epsilon permettra de positionner Publicis Groupe comme un leader des expériences client personnalisées à grande échelle, nourries par la data", a mis en avant le groupe.

"Le plan est raisonnable et devrait mener à une intégration harmonieuse avec un potentiel de croissance et des synergies de coûts importantes. Nous sommes convaincus que notre plan aura les effets attendus en matière de services pour les clients, de croissance et de synergies", a déclaré Maurice Levy, le président du conseil de surveillance de Publicis, cité dans un communiqué.

-Julien Marion, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 94; jmarion@agefi.fr ed: VLV

Agefi-Dow Jones The financial newswire

Valeurs citées dans l'article
Varia.DernierVar. 1janv
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORPORATION 3.67%122.55 Cours en différé.-18.34%
PUBLICIS GROUPE 0.06%36.37 Cours en temps réel.-27.42%
Cet article fait partie d'une chaîne de news.
Article 2 / 2
<< Précedent Suivant >>
share with twitter share with LinkedIn share with facebook
share via e-mail
0
Réagir à cet article
Réagir le premier
Publier
loader
Toute l'actualité sur PUBLICIS GROUPE
10:27EN DIRECT DES MARCHES : Total, Faurecia, Vivendi, Bic, Publicis, Vivendi, FDJ..
09:23BOURSE DE PARIS : Accord de façade avant les trimestriels
09:05PUBLICIS GROUPE : A suivre aujourd'hui
AO
11/10Entre Brexit et commerce, semaine critique en vue pour les marchés actions
AW
11/10Les valeurs à suivre lundi 14 octobre 2019 à la Bourse de Paris -
AO
11/10Les actions profitent de l'optimisme sur le commerce et le Brexit
RE
11/10BOURSE DE PARIS : Paris finit la semaine sur un double espoir de progrès
AW
11/10PUBLICIS, plus forte baisse du CAC 40 à la clôture du vendredi 11 octobre 201..
AO
11/10PUBLICIS : plus forte baisse du SBF 120 à la clôture du vendredi 11 octobre 2019..
AO
11/10PUBLICIS : plus forte baisse du marché SRD à la clôture du vendredi 11 octobre 2..
AO
Plus d'actualités
Recommandations des analystes sur PUBLICIS GROUPE
Plus de recommandations
Données financières (EUR)
CA 2019 9 717 M
EBIT 2019 1 669 M
Résultat net 2019 999 M
Dette 2019 4 062 M
Rendement 2019 6,10%
PER 2019 8,24x
PER 2020 7,47x
VE / CA2019 1,30x
VE / CA2020 1,07x
Capitalisation 8 613 M
Graphique PUBLICIS GROUPE
Durée : Période :
Publicis Groupe : Graphique analyse technique Publicis Groupe | Zone bourse
Graphique plein écran
Tendances analyse technique PUBLICIS GROUPE
Court TermeMoyen TermeLong Terme
TendancesBaissièreBaissièreBaissière
Evolution du Compte de Résultat
Consensus
Vente
Achat
Recommandation moyenne ACCUMULER
Nombre d'Analystes 22
Objectif de cours Moyen 51,19  €
Dernier Cours de Cloture 36,35  €
Ecart / Objectif Haut 115%
Ecart / Objectif Moyen 40,8%
Ecart / Objectif Bas -3,71%
Révisions de BNA
Dirigeants
Nom Titre
Arthur Sadoun Chairman-Management Board & CEO
Agathe Bousquet Co-President
Marco Venturelli Co-President
Maurice Lévy Chairman-Supervisory Board
Stephen David King Chief Operating Officer
Secteur et Concurrence
Var. 1janvCapitalisation (M$)
PUBLICIS GROUPE-27.42%9 518
OMNICOM GROUP1.93%16 238
WPP GROUP9.97%14 901
THE INTERPUBLIC GROUP OF COMPANIES, INC.-2.67%7 775
JCDECAUX-3.67%5 557
HAKUHODO DY HOLDINGS INC0.59%5 309