RENAULT Résultats financiers 2019
Conférence
RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 | 14 FÉVRIER 2020 | PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT | ||
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Ce communiqué peut contenir certaines déclarations et informations de nature prévisionnelle.
Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes (tels que ceux décrits dans les documents déposés par Renault auprès de l'Autorité des Marchés Financiers), pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations et informations.
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ORDRE DU JOUR
01
02
Principales réalisations 2019 Clotilde Delbos
Directeur général par interim
Directeur financier Groupe
Résultats financiers 2019 Thierry Piéton
Directeur financier adjoint Directeur performance et contrôle
03Perspectives 2020
Clotilde Delbos
Directeur général par interim
Directeur financier Groupe
04Questions & réponses
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01
Principales réalisations 2019
Clotilde Delbos
Directeur général par interim
Directeur financier Groupe
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Principales réalisations 2019
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ATOUTS SOLIDES : FORCE DES SEGMENTS V.E, V.U ET GLOBAL ACCESS
Véhicules électriques | Véhicules utilitaires | Global Access |
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ATOUTS SOLIDES : PRÉSENCE INTERNATIONALE
Europe | Russie | Inde | Brésil |
Nouvelle CLIO | ARKANA | TRIBER | KWID |
SANDERO |
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Ventes +25 %
Véhicules électriques
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Ventes record
Véhicules utilitaires
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Ventes record
Dacia
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ATOUTS SOLIDES : RCI
Taux de pénétration
Contrats de service
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ATOUTS SOLIDES : ALLIANCE - CMF-B
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ATOUTS SOLIDES : ALLIANCE - FABRICATION CROISÉE
Maubeuge
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RÉALISATIONS 2019
Positionnement prix | Réduction des coûts |
amélioré | -121 millions € G&A |
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02
Résultats financiers 2019
Thierry Piéton
Directeur financier adjoint
Directeur performance et contrôle
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VENTES DU GROUPE RENAULT 2019 VS 2018
3 884 3 754 | Part de marché monde : 4,25%(+0,1 pt) | |||||||||||
1 921 1 946 | ||||||||||||
International | -7,9% | |||||||||||
-2,9%hors Iran | ||||||||||||
748 | 751 | 562 | 453 | 437 | 425 | |||||||
217 | 180 | |||||||||||
Milliers d'unités | ||||||||||||
(VP+VU) | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 |
Global | Europe | Eurasie | Afrique-MO- | Amériques | Chine | |||||||
Inde-Pacifique | ||||||||||||
MTM* | -4,8% | +1,2% | -4,4% | -8,5% | -5,6% | -8,2% | ||||||
Marché toutes | -3,8%hors Iran | -3,8%hors Iran | ||||||||||
marques | ||||||||||||
GROUPE | -3,4% | +1,3% | +0,4% | -19,3% | -2,9% | -17,2% | ||||||
-0,8%hors Iran | -1,6%hors Iran | |||||||||||
* VP+VU y compris USA & Canada |
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CHIFFRE D'AFFAIRES GROUPE 2019
En million d'euros | 2018 | 2019 | Variation | ||
Ventes monde (unités)(1) | 3 884 273 | 3 753 723 | -3,4% | ||
Chiffre d'affaires Groupe | 57 419 | 55 537 | -3,3% | ||
dont Automobile hors AVTOVAZ | 51 171 | 49 002 | -4,2% | ||
dont AVTOVAZ(2) | 3 040 | 3 130 | +3,0% | ||
dont Financement des ventes | 3 208 | 3 405 | +6,1% | ||
S1 | S2 | ||||
-7,7% | -0,4% |
- Y compris Jinbei & Huasong
- AVTOVAZ net des éliminations
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ÉVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES AUTOMOBILE
Variation du Chiffre d'affaires de l'automobile hors AVTOVAZ 2019 vs 2018 : -2 169 M€
Ventes aux | ||||
Volume | Mix | Prix | partenaires | |
-738 | Mix Geo. | +853 | ||
produit | -1 747 | |||
-91 | +10 | |||
Devises | ||||
-368 |
51 171
-1,4 pt | -0,2 pt | 0 pt | +1,7 pt | -3,4 pts | -0,7 pt |
-4,2% |
2018 | Automobile hors AVTOVAZ |
(million d'euros) |
Automobile
-2 169 | RCI | ||
57 419 | Avtovaz | ||
+90 | +197 | 55 537 | |
2018 | Groupe Renault | 2019 |
Autres
-88
49 002
-0,2 pt
2019
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MARGE OPÉRATIONNELLE PAR ACTIVITÉ 2019
En million d'euros | 2018 | 2019 | Variation | |||
Marge opérationnelle Groupe | 3 612 | 2 662 | -950 | |||
%Chiffre d'affaires Groupe | 6,3% | 4,8% | -1,5 pt | |||
dontAutomobile hors AVTOVAZ | 2 204 | 1 284 | -920 | |||
%Chiffre d'affaires du segment | 4,3% | 2,6% | -1,7 pt | |||
dontAVTOVAZ(1) | 204 | 155 | -49 | |||
dontFinancement des ventes | 1 204 | 1 223 | +19 | |||
S1 | S2 | |||||
4,0% | 1,3% |
- AVTOVAZ net des éliminations
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ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE
Variation 2019 vs 2018 : -950 M€
Frais | Matières | ||||||
Monozukuri | généraux | premières | |||||
-324 | Mix / | ||||||
+121 | Enrich. net | ||||||
+547 | |||||||
-587 | Volume & | ||||||
partenaires | |||||||
-582 | RCI Banque | ||||||
& autres | |||||||
activités | Devises | AVTOVAZ(1) | |||||
3 612 | -74 | -2 | -49 | ||||
2 662
(million d'euros)
2018 | 2019 |
- AVTOVAZ net des éliminations
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ANALYSE DE LA RÉDUCTION DES COÛTS HORS AVTOVAZ
Variation 2019 vs 2018 : +668 M€
Monozukuri
+106 -70+121
+53
+458
(million d'euros)
Achats | Garantie | R&D | Production | Frais |
et logistique | généraux |
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ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DU GROUPE
Variation 2019 vs 2018 : -950 M€
Frais | Matières | ||||||
Monozukuri | généraux | premières | |||||
-324 | Mix / | ||||||
+121 | Enrich. net | ||||||
+547 | |||||||
-587 | Volume & | ||||||
partenaires | |||||||
-582 | RCI Banque | ||||||
& autres | |||||||
activités | Devises | AVTOVAZ(1) | |||||
3 612 | -74 | -2 | -49 | ||||
2 662
(million d'euros)
2018 | 2019 |
- AVTOVAZ net des éliminations
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AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION
En million d'euros
2018 2019
Charges nettes de restructuration | -306 | -236 |
Dépréciation d'actifs | -276 | -229 |
Plus ou moins value de cessions | +68 | -15 |
Autres | -111 | -77 |
Total autres produits et charges d'exploitation | -625 | -557 |
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RÉSULTATS FINANCIERS 2019
En million d'euros | 2018 | 2019 | Variation | |
Chiffre d'affaires | 57 419 | 55 537 | -3,3% | |
Marge opérationnelle | 3 612 | 2 662 | -950 | |
%Chiffre d'affaires groupe | 6,3% | 4,8% | -1,5 pt | |
Autres produits et charges d'exploitation | -625 | -557 | +68 | |
Résultat d'exploitation | 2 987 | 2 105 | -882 | |
Résultat financier | -353 | -442 | -89 | |
Entreprises associées | 1 540 | -190 | -1 730 | |
Impôts courants et différés | -723 | -1 454 | -731 | |
Résultat net | 3 451 | 19 | -3 432 | |
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ENTREPRISES ASSOCIÉES
En million d'euros | 2018 | 2019 | Variation | |
NISSAN | 1 509 | 242 | -1 267 | |
Autres | 31 | -432 | -463 | |
Total entreprises associées | 1 540 | -190 | -1 730 |
S1 S2
-21 +263
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RÉSULTATS FINANCIERS 2019
En million d'euros | 2018 | 2019 | Variation | |
Chiffre d'affaires | 57 419 | 55 537 | -3,3% | |
Marge opérationnelle | 3 612 | 2 662 | -950 | |
%Chiffre d'affaires groupe | 6,3% | 4,8% | -1,5 pt | |
Autres produits et charges d'exploitation | -625 | -557 | +68 | |
Résultat d'exploitation | 2 987 | 2 105 | -882 | |
Résultat financier | -353 | -442 | -89 | |
Entreprises associées | 1 540 | -190 | -1 730 | |
Impôts courants et différés | -723 | -1 454 | -731 | |
Résultat net | 3 451 | 19 | -3 432 | |
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POSITION NETTE DE LIQUIDITÉ DE L'AUTOMOBILE
Hors AVTOVAZ | 31 décembre 2018 : 3 702 M€ |
Variation | Invest. | 1erjanvier 2019 | : 3 069 M€* | |||||||||
incorporels et | 31 décembre 2019 : 1 734 M€ | |||||||||||
du BFR | corporels nets | |||||||||||
+1 829 | -5 848 | |||||||||||
Véhicules | +802 | |||||||||||
en location | ||||||||||||
CAF | +1 027 | Net capex | ||||||||||
-2 921 | ||||||||||||
R&D | ||||||||||||
4 144 | capitalisé | free | Dividendes | |||||||||
-1 925 | ||||||||||||
cash flow | reçus | Dividendes | Variation | |||||||||
opérationnel | des ent. | Invest. | position nette | |||||||||
Véhicules | -1 002 | FCF | +153 | cotées | payés | de liquidité | ||||||
Financiers | ||||||||||||
en location | AVTOVAZ | +625 | -1 120 | yc. AVTOVAZ | ||||||||
(million d'euros) | & autres | |||||||||||
-484 | +28 | -700 | -293 | -1 335 | ||||||||
Devises | |
& impact IFRS 16 | |
* Impact IFRS 16 à la date de transition : -633 M€ | -912 |
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LIQUIDITÉ
Réserve de liquidité de l'Automobile (Déc. 2019) : 15,8 milliards d'euros
Trésorerie & équivalents de trésorerie : 12,3 milliards d'euros
Lignes de crédit disponibles : 3,5 milliards d'euros
Echéancier de remboursement - Renault SA
Emissions obligataires et assimilées, hors billets de trésorerie et titres participatifs (en million d'euros)
1 750 | |||||||
896 | 950 | 947 | 750 | ||||
678 | |||||||
500 | |||||||
243 | |||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 | 14 FÉVRIER 2020 | PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT | 28 |
STOCK DE VÉHICULES NEUFS HORS AVTOVAZ
(En milliers d'unités)
697 | 660 | 656 | ||||||
613 | 622 | 630 | 603 | 599 | ||||
588 | ||||||||
423 | 424 | 440 | 412 | 442 | ||||
356 | ||||||||
357 | 303 | 313 | ||||||
340 | 300 | |||||||
236 | 285 | 290 | ||||||
190 | 182 | 218 | ||||||
157 | ||||||||
DEC'17 | MAR'18 | JUN'18 | SEP'18 | DEC'18 | MAR'19 | JUN'19 | SEP'19 | DEC'19 |
57 | 76 | 61 | 69 | 70 | 76 | 65 | 75 | 68 |
Total
Concessionnaires indépendants
Groupe
En nbre de jours de ventes (du trimestre précédent)
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RCI BANQUE
2018 | 2019 | |
Nouveaux financements (Md€) | 20,9 | 21,4 |
Actif productif moyen (Md€) | 44,4 | 47,4 |
Produit net bancaire | 4,34% | 4,31% |
Coût du risque(1)(clientèle et réseau) | -0,33% | -0,42% |
Frais de fonctionnement | -1,27% | -1,26% |
Résultat avant impôts | 2,74% | 2,80% |
Marge opérationnelle (M€) | 1 204 | 1 223 |
Tous les pourcentages sont calculés sur l'actif productif moyen
- À compter de 2018, le coût du risque tient compte des standards IFRS 9
RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 | 14 FÉVRIER 2020 | PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT | 30 |
03
Perspectives 2020
Clotilde Delbos
Directeur général par interim
Directeur financier Groupe
RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 | 14 FÉVRIER 2020 | PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT | 31 |
Défis
2020
- CAFE
-
Coûts d'enrichissement
& réglementation - Dépenses Capex + R&D
- Chine
Leviers
2020
- Électrification
- Positionnement prix
- Gestion des coûts
- Nouveau paradigme Alliance
- Nouvelle gouvernance
RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 | 14 FÉVRIER 2020 | PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT | 32 |
LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : ÉLECTRIFICATION DE NOTRE GAMME
Nouvelle ZOE
RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 | 14 FÉVRIER 2020 | PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT | 33 |
LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : ÉLECTRIFICATION DE NOTRE GAMME
Renault E-TECH100%électrique
2019 | 2020 | 2021-2022 | ||
1èreCMF-VE
VE
Nouvelle ZOE | TWINGO Z.E. | Dacia Urban City car |
PHEV
Nouveau CAPTUR | MEGANE |
E-TECHplug-in | E-TECHplug-in |
HEV
Nouvelle CLIO
E-TECH
Nouveau véhicule | Nouvelle version |
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LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : ÉLECTRIFICATION DE NOTRE GAMME
E-TECH
Nouvelle CLIO | Nouveau CAPTUR | MEGANE |
E-TECH | E-TECHplug-in | E-TECHplug-in |
RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 | 14 FÉVRIER 2020 | PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT | 35 |
LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : ÉLECTRIFICATION DE NOTRE GAMME
Niveau de CO2*
VE | 0 g |
PHEV
HEV
DIESEL
GPL
ESSENCE 120 g
* Moyenne des émissions CO2par km par véhicule (NEDC-BT)
VE + PHEV | 10%VE + PHEV |
HEV + DIESEL | ~30%HEV + DIESEL |
GPL | ~10% GPL |
Autres moteurs
thermiques
20192020
Ventes de véhicules
particuliers en Europe
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FEUILLE DE ROUTE DU GROUPE RENAULT POUR OBJECTIF CAFE 2020
118 g
112 g
93 g
2018 | NEDC-BT | Mix | Amélioration | 2019 | Électrification Management | Supercredit | 2020 |
NEDC | ICE et V.E | NEDC-BT | ICE & Mix | & Phase-in | NEDC-BT |
RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 | 14 FÉVRIER 2020 | PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT | 37 |
LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : AMÉLIORATION DU POSITIONNEMENT PRIX
Nouvelle CLIO | Nouveau CAPTUR | Nouvelle ZOE |
Nouvelle CLIO | Nouveau CAPTUR |
E-TECH | E-TECHplug-in |
RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 | 14 FÉVRIER 2020 | PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT | 38 |
LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : NOUVEAU PARADIGME POUR L'ALLIANCE
RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 | 14 FÉVRIER 2020 | PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT | 39 |
LEVIER DE PERFORMANCE 2020 : GESTION DES COÛTS
Optimisation de | Révision de | Revue des | Mise en place de |
l'appareil industriel | la stratégie | actifs non | la stratégie |
et des sous-traitants | Make-or-Buy | stratégiques | Leader-Follower au |
sein de l'Alliance |
RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 | 14 FÉVRIER 2020 | PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT | 40 |
PERSPECTIVES 2020*
Europe RussieBrésil
au moins -3% | ~-3% | ~+5% |
Marché automobile mondial**
Dans ce contexte,
le Groupe Renault vise* :
- Un chiffre d'affaires du même ordre
qu'en 2019
(à taux de change et périmètre constants)
- Une marge opérationnelle du groupe de 3% à 4%
- Un free cash flow opérationnel de l'Automobile positif avant prise en compte des coûts de restructuration
* Cette guidance ne tient pas compte d'éventuels impacts | |
** VP + VU incluant les USA et le Canada | de la crise sanitaire du Coronavirus. |
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04
Questions & réponses
RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2019 | 14 FÉVRIER 2020 | PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT | 42 |
Résultats financiers 2019
Conférence
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La Sté Renault SA a publié ce contenu, le 14 février 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le14 février 2020 12:11:02 UTC.
Document originalhttps://group.renault.com/wp-content/uploads/2020/02/groupe-renault-resultats-financiers-2019-presentation-analystes.pdf
Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/4408CCC9CB9BC7E8E4352B4EABC28EF48E57E520
