Paris (awp/afp) - Le groupe Verallia, numéro trois mondial du verre d'emballage et numéro un européen, a lancé lundi son introduction en Bourse, avec la mise sur le marché de titres détenus principalement par sa holding de contrôle, pour un montant compris entre 911 millions et un milliard d'euros.

Cette introduction en Bourse constitue "une étape importante pour le groupe", qui en obtiendra davantage de "visibilité et "une plus grande flexibilité", notamment pour réaliser d'éventuelles acquisitions, a déclaré son PDG Michel Giannuzzi, lors d'une conférence téléphonique.

L'opération d'introduction portera sur un maximum d'environ 34,38 millions d'actions existantes, essentiellement détenues par Horizon Parent Holdings, contrôlée à 90% par le fonds américain Apollo et à 10% par la banque publique Bpifrance, a indiqué Verallia dans un communiqué. Une option de surallocation est prévue, pour un maximum de 9,8% d'actions initiales.

La fourchette de prix d'introduction a été fixée entre 26,50 et 29,50 euros, ce qui se traduirait par une capitalisation boursière comprise entre 3,1 milliards et 3,5 milliards d'euros, en fonction du prix retenu et de l'option de surallocation.

Au terme de l'opération, et si l'option de surallocation est intégralement exercée, Horizon Parent Holdings restera majoritaire avec 60,6% du capital. Bpifrance va investir 40 millions d'euros dans cette opération, ce qui lui donnera 1,3% du capital en propre, a précisé M. Giannuzzi. Et le fonds d'investissement brésilien Brazil Warrant Administraçao de Bens e Empresas SA (BWSA) va souscrire à hauteur de 275 millions d'euros, soit un peu plus de 7% du capital, et obtiendra un siège au conseil d'administration.

L'opération de vente aux particuliers sera close le 2 octobre et la vente aux investisseurs institutionnels le 3 octobre. La cotation sur Euronext Paris débutera le 4 octobre.

Le PDG s'est dit "heureux de pouvoir continuer à bénéficier de (l')expertise" d'Apollo et Bpifrance, qui ont acquis Verallia en 2015 auprès du groupe de matériaux de construction Saint-Gobain. Celui-ci avait dû renoncer en 2011 à introduire en Bourse Verallia en raison de mauvaises conditions de marché.

Selon M. Giannuzzi, son secteur d'activité "bénéficie de perspectives de marché favorables et d'une dynamique attractive grâce à la valorisation croissante du verre par les consommateurs", dans un contexte où le plastique jetable a de moins en moins la cote.

"Glass is back", a lancé le PDG, en rappelant que Verallia vise notamment en 2019 une croissance organique de son chiffre d'affaires comprise entre 6% et 8%.

Sur 2020-2022, le groupe table sur 3 à 5% de croissance organique du chiffre d'affaires et une marge d'Ebitda ajusté supérieure à 25% en 2022 au plus tard, contre 22,5% en 2018.

afp/rp