SCHWEIZERISCHE NATIONALBANK Communication
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Zurich, le 31 juillet 2015
Rapport intermédiaire de la Banque nationale suisse au 30 juin 2015La Banque nationale suisse (BNS) enregistre une perte de 50,1 milliards de francs au premier semestre 2015
Une perte de 47,2 milliards de francs a découlé des positions en monnaies étrangères. Le stock d'or a quant à lui accusé une moins-value de 3,2 milliards de francs.
Le résultat de la Banque nationale dépend dans une large mesure de l'évolution sur les marchés
de l'or, des changes et des capitaux. C'est pourquoi de fortes fluctuations sont la règle, et il n'est que difficilement possible de tirer des déductions pour le résultat de l'exercice en cours.
Perte sur les positions en monnaies étrangèresLe résultat négatif des positions en monnaies étrangères s'est inscrit, au total, à 47,2 milliards de francs.
Le 15 janvier 2015, la Banque nationale a décidé de supprimer le cours plancher de 1,20 franc pour 1 euro avec effet immédiat. L'appréciation du franc qui a suivi a entraîné des pertes de change sur l'ensemble des monnaies de placement. Au premier semestre 2015, ces pertes se sont élevées au total à 52,2 milliards de francs.
Le produit des intérêts et le produit des dividendes ont contribué positivement au résultat, pour respectivement 3,5 et 1,2 milliards de francs. Les cours des obligations et des actions ont évolué de manière divergente. Les titres porteurs d'intérêts et les instruments sur taux d'intérêt ont engendré une perte de 3,9 milliards de francs. Les titres de participation et les instruments de participation ont en revanche bénéficié du contexte boursier favorable, et concouru au résultat à hauteur de 4,1 milliards de francs.
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Communiqué de presse
Moins-value sur le stock d'orLe stock d'or, qui est resté inchangé, a accusé une moins-value de 3,2 milliards de francs. Fin
juin 2015, le prix du kilogramme d'or s'établissait à 35 022 francs (fin 2014: 38 105 francs).
Bénéfice sur les positions en francsUn bénéfice de 571 millions de francs, au total, a découlé des positions en francs. Il se compose
pour l'essentiel des intérêts négatifs prélevés depuis le 22 janvier 2015 sur les avoirs en comptes de virement (530 millions de francs), mais aussi de gains de cours (12 millions) et du produit des intérêts (34 millions) sur les titres en francs.
Provision pour réserves monétairesFin juin 2015, la BNS enregistrait une perte de 50,1 milliards de francs, avant l'attribution à la
provision pour réserves monétaires.
En vertu de l'art. 30, al. 1, LBN, la Banque nationale est tenue de constituer des provisions suffisantes pour maintenir les réserves monétaires au niveau requis par la politique monétaire. Le montant de l'attribution pour l'exercice en cours est fixé en fin d'année.
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Communiqué de presse
Compte de résultat pour la période allant du 1er janvier au 30 juin 20151En millions de francs
Voir
chiffre
Du 01.01.2015
au 30.06.2015
Du 01.01.2014
au 30.06.2014
Variation
Résultat de l'or - 3 206,7 3 546,4 - 6 753,1
Résultat des positions
en monnaies étrangères 1 - 47 249,2 12 611,7 - 59 860,9
Résultat des positions en francs 2 571,1 137,2 + 433,9
Autres résultats 2,5 2,6 - 0,1
Résultat brut - 49 882,3 16 297,9 - 66 180,2
Charges afférentes
aux billets de banque - 12,9 - 12,3 - 0,6
Charges de personnel - 79,4 - 76,6 - 2,8
Autres charges d'exploitation - 57,1 - 49,5 - 7,6
Amortissements sur les
immobilisations corporelles - 19,5 - 19,1 - 0,4
Résultat intermédiaire - 50 051,2 16 140,4 - 66 191,6
1 Non audité. L'organe de révision externe vérifie uniquement les comptes annuels.
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Communiqué de presse
Compte de résultat pour le deuxième trimestre 20151En millions de francs
Du 01.04.2015
au 30.06.2015
Du 01.04.2014
au 30.06.2014
Variation
Résultat de l'or - 2 189,5 911,8 - 3 101,3
Résultat des positions
en monnaies étrangères - 17 987,9 10 876,1 - 28 864,0
Résultat des positions en francs 242,8 59,6 + 183,2
Autres résultats 0,8 1,3 - 0,5
Résultat brut - 19 933,8 11 848,8 - 31 782,6
Charges afférentes
aux billets de banque - 11,0 - 7,0 - 4,0
Charges de personnel - 38,5 - 36,5 - 2,0
Autres charges d'exploitation - 25,8 - 24,5 - 1,3
Amortissements sur les
immobilisations corporelles - 9,8 - 9,2 - 0,6
Résultat intermédiaire - 20 019,0 11 771,7 - 31 790,7
1 Non audité. L'organe de révision externe vérifie uniquement les comptes annuels.
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Communiqué de presse
Bilan au 30 juin 20151 ActifEn millions de francs
30.06.2015 31.12.2014 Variation
Or 36 422,9 39 629,6 - 3 206,7
Placements de devises 529 520,6 510 062,4 + 19 458,2
Position de réserve au FMI 1 575,7 2 037,3 - 461,6
Moyens de paiement internationaux 4 427,6 4 413,8 + 13,8
Crédits d'aide monétaire 176,8 213,3 - 36,5
Créances en francs résultant de pensions de titres - - - Titres en francs 3 876,2 3 978,3 - 102,1
Immobilisations corporelles 403,8 417,4 - 13,6
Participations 134,8 133,5 + 1,3
Autres actifs 486,8 316,2 + 170,6
Total 577 025,2 561 201,9 + 15 823,3
1 Non audité. L'organe de révision externe vérifie uniquement les comptes annuels.
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Communiqué de presse
PassifEn millions de francs
30.06.2015 31.12.2014 Variation
Billets de banque en circulation 67 436,7 67 595,8 - 159,1
Comptes de virement des banques en Suisse 385 354,8 328 006,2 + 57 348,6
Engagements envers la Confédération 16 163,5 9 046,4 + 7 117,1
Comptes de virement de banques
et d'institutions étrangères 21 158,1 17 486,9 + 3 671,2
Autres engagements à vue 34 911,0 33 126,8 + 1 784,2
Engagements en francs résultant de pensions de titres - - - Propres titres de créance - - - Engagements en monnaies étrangères 13 381,0 14 753,1 - 1 372,1
Contrepartie des DTS alloués par le FMI 4 302,7 4 727,2 - 424,5
Autres passifs 65,3 154,8 - 89,5
Fonds propres
Provision pour réserves monétaires1 56 759,3 54 787,0 + 1 972,3
Capital-actions 25,0 25,0 - Réserve pour distributions futures2 27 518,8 - 6 820,2 + 34 339,0
Résultat de l'exercice 2014 38 312,9 - 38 312,9
Résultat intermédiaire - 50 051,2 - 50 051,2
Sous-total des fonds propres 34 251,9 86 304,6 - 52 052,7
Total 577 025,2 561 201,9 + 15 823,3
1 La provision pour réserves monétaires est alimentée dans le cadre de l'affectation du bénéfice. L'augmentation d'environ
2 milliards de francs correspond au montant attribué au titre de l'exercice 2014.
2 La réserve pour distributions futures ne varie qu'une fois l'an, dans le cadre de l'affectation du bénéfice.
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Communiqué de presse
Tableau condensé de variation des fonds propresEn millions de francs
Du 01.01.2015
au 30.06.2015
Du 01.01.2014
au 30.06.2014
Fonds propres en début de période1 86 304,6 47 991,8
Versement d'un dividende aux actionnaires - 1,5 - Distribution à la Confédération et aux cantons - 2 000,0 -
Résultat intermédiaire - 50 051,2 16 140,4
Fonds propres en fin de période 34 251,9 64 132,1
1 Les fonds propres en début de période se composent du capital-actions, de la provision pour réserves monétaires, de la réserve pour distributions futures et du résultat annuel.
Tableau condensé de flux de trésorerieEn millions de francs
Du 01.01.2015
au 30.06.2015
Du 01.01.2014
au 30.06.2014
Flux financiers relatifs à l'activité d'exploitation 5 217,5 4 304,3
Flux financiers relatifs à l'activité d'investissement - 83 811,5 - 43 794,7
Flux financiers relatifs à l'activité de financement 4 956,5 3 175,2
Augmentation (-) / Diminution (+) nette - 73 637,5 - 36 315,2
Fonds en début de période - 361 095,7 - 284 969,7
Fonds en fin de période - 434 733,2 - 321 284,9
Augmentation (-) / Diminution (+) nette - 73 637,5 - 36 315,2
Le fonds englobe les dépôts à vue et les avoirs au jour le jour en monnaies étrangères, compris
dans les placements de devises; les comptes de virement en francs sont portés en déduction.
La Banque nationale, cotée à la Bourse suisse (SIX Swiss Exchange) au Domestic Standard, applique les recommandations relatives à la présentation des comptes (Swiss GAAP RPC). Conformément à ces normes, elle doit établir un tableau de flux de trésorerie. Ce dernier ne revêt qu'une pertinence limitée, compte tenu de la fonction de banque centrale de la BNS.
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Communiqué de presse
Annexe Principes de comptabilisation et d'évaluationLa Banque nationale suisse est une société anonyme régie par une loi spéciale. Elle a deux sièges, l'un à Berne et l'autre à Zurich. Le présent rapport intermédiaire a été établi en conformité avec les Swiss GAAP RPC ainsi qu'avec les dispositions de la loi sur la Banque nationale (LBN) et du code des obligations (CO). Il donne une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de l'entreprise.
La structure et la dénomination des postes du bilan et du compte de résultat prennent en considération les particularités de l'activité de banque centrale.
Les principes de comptabilisation et d'évaluation appliqués aux comptes annuels clos au
31 décembre 2014 n'ont subi aucune modification.
Le rapport intermédiaire de la Banque nationale suisse au 30 juin 2015 est établi selon la Swiss
GAAP RPC 31; certaines informations sont présentées sous forme condensée.
La Swiss GAAP RPC 31 requiert l'indication du résultat par action. Au regard des dispositions légales spéciales qui régissent la Banque nationale, cette information n'est pas pertinente pour celle-ci. La loi sur la Banque nationale détermine les droits des actionnaires. Le dividende versé y est notamment limité à 6% au plus du capital-actions (soit au maximum 15 francs par action d'une valeur nominale de 250 francs chacune). Le solde du bénéfice distribuable revient pour
un tiers à la Confédération et pour deux tiers aux cantons. Pour cette raison, il n'est pas fait
mention d'un résultat par action.
Cours de conversion
2015 2014
30.06.2015 31.12.2014 Variation 30.06.2014 31.12.2013 Variation
En francs En francs En % En francs En francs En %
1 euro 1,0423 1,2024 - 13,3 1,2152 1,2268 - 0,9
1 dollar des
Etats-Unis 0,9305 0,9923 - 6,2 0,8895 0,8908 - 0,1
100 yens 0,7611 0,8300 - 8,3 0,8772 0,8489 +3,3
1 dollar canadien 0,7484 0,8557 - 12,5 0,8329 0,8384 - 0,7
1 livre sterling 1,4664 1,5459 - 5,1 1,5171 1,4736 +3,0
1 kg d'or 35 022,08 38 105,48 - 8,1 37 604,48 34 194,73 +10,0
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Communiqué de presse
Informations complémentaires sur le bilan et le compte de résultat Chiffre 1: Résultat des positions en monnaies étrangèresVentilation selon la provenance en millions de francs
Du 01.01.2015
au 30.06.2015
Du 01.01.2014
au 30.06.2014
Variation
Placements de devises - 47 073,5 12 604,0 - 59 677,5
Position de réserve au FMI - 186,6 7,4 - 194,0
Moyens de paiement internationaux 29,9 - 0,6 + 30,5
Crédits d'aide monétaire - 19,0 0,9 - 19,9
Total - 47 249,2 12 611,7 - 59 860,9
Ventilation selon le genre en millions de francs
Du 01.01.2015
au 30.06.2015
Du 01.01.2014
au 30.06.2014
Variation
Produit des intérêts 3 541,8 3 671,3 - 129,5
Gains/pertes de cours sur les titres porteurs d'intérêts
et les instruments sur taux d'intérêt - 3 867,2 5 011,2 - 8 878,4
Charges d'intérêts - 13,1 - 7,7 - 5,4
Produit des dividendes 1 202,4 1 099,6 + 102,8
Gains/pertes de cours sur les titres de participation
et les instruments de participation 4 122,7 2 509,0 + 1 613,7
Gains/pertes de change - 52 226,6 336,0 - 52 562,6
Frais de gestion, droits de garde et autres frais - 9,4 - 7,7 - 1,7
Total - 47 249,2 12 611,7 - 59 860,9
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Communiqué de presse
Chiffre 2: Résultat des positions en francsVentilation selon la provenance en millions de francs
Du 01.01.2015
au 30.06.2015
Du 01.01.2014
au 30.06.2014
Variation
Intérêts négatifs sur les avoirs en comptes de virement 529,7 - +529,7
Titres en francs 42,7 141,8 - 99,1
Pensions de titres visant à injecter
des liquidités en francs - - - Pensions de titres visant à résorber
des liquidités en francs - - -
Engagements envers la Confédération - - - Propres titres de créance - - - Autres positions en francs - 1,2 - 4,6 + 3,4
Total 571,1 137,2 + 433,9
Ventilation selon le genre en millions de francs
Du 01.01.2015
au 30.06.2015
Du 01.01.2014
au 30.06.2014
Variation
Intérêts négatifs sur les avoirs en comptes de virement 529,7 - +529,7
Produit des intérêts 34,0 38,2 - 4,2
Gains/pertes de cours sur les titres porteurs d'intérêts
et les instruments sur taux d'intérêt 12,5 107,2 - 94,7
Charges d'intérêts - 1,2 - 4,6 + 3,4
Frais de négoce, droits de garde et autres frais - 3,8 - 3,6 - 0,2
Total 571,1 137,2 + 433,9
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