Société Générale (-4,24% à 32,07 euros) affiche la plus forte baisse de l'indice CAC 40 dans le sillage des commentaires jugés négatifs de son directeur financier, Bertrand Badré, lors d'une rencontre avec les analystes. L'ampleur de la baisse s'explique également par la dégradation de l'avis de Cheuvreux de Surperformance à Sous-performance, son objectif de cours de 32 euros ayant été dépassé de 5%. Selon deux brokers, la banque française devrait afficher une perte au quatrième trimestre en raison de l'enregistrement d'importants exceptionnels.
Ces derniers comprendraient en particulier l'impact de la réévaluation de sa dette au prix du marché (entre 600 millions d'euros et un milliard) et une dépréciation significative du goodwill de Newedge, sa filiale de dérivés codétenue avec Crédit Agricole, qui s'élève à 385 millions d'euros.
Selon CIC, Bertrand Badré a également annoncé une hausse significative du coût du risque liée au risque TPE (très petites entreprises) dans la banque de détail en France. Concernant la banque de financement, le quatrième trimestre a été qualifié de «décent».
Les autres banques françaises sont mal orientées dans le sillage de ces commentaires : Crédit Agricole perd 2,25% à 7,268 euros et BNP Paribas recule de 1,51% à 43,56 euros.
Société Générale figure parmi les 1ers groupes bancaires français. Le Produit Net Bancaire (PNB) par activité se répartit comme suit :
- banque de financement et d'investissement (35,9%) : financements spécialisés (d'acquisitions, de projets, etc.), interventions sur les marchés actions, de taux, de change et de matières premières, opérations sur actions, conseil en fusions-acquisitions, activités de banque commerciale, etc. ;
- banque de détail en France (31,5% ; SG). En outre, le groupe développe des activités de gestion d'actifs et de banque privée (147 MdEUR d'actifs gérés en 2022), et propose des prestations de banque en ligne et de courtage en ligne (Boursorama Banque) ainsi qu'un site d'informations économiques et financières (boursorama.com) ;
- banque de détail à l'international (18,4%) ;
- prestations de services financiers spécialisés et d'assurance à l'international (14,1%) : crédit à la consommation, crédit-bail, gestion de flottes automobiles, financement de biens d'équipement professionnels et assurances ;
- autres (0,1%).
A fin 2022, Société Générale gère 523,9 MdsEUR d'encours de dépôts et 495,6 MdsEUR d'encours de crédits.
La répartition géographique du PNB est la suivante : France (48,4%), Europe (32,4%), Amériques (7,2%), Afrique (6,6%), Asie et Océanie (5,4%).