RESULTATS ANNUELS 2019

SOGECLAIR est une société familiale cotée sur NYSE Euronext Paris

1986

Création de SOGECLAIR pour diriger

le développement des sociétés

créées en 1962

1990's

«

Work Packages

1998

(Forfaits)

Introduction à la

Bourse de Paris

2013-2015

Implantation en

Amérique du Nord

2018

Implantation en

Asie Pacifique

2000's

Produits

2010's

2001 - 2005

Manufacturing

Implantation en

Engineering

Europe

2019

Entrée de KEY'S au capital

(6,4% du capital -

74 « Key people » de SOGELAIR)

SOGECLAIR est leader de la fourniture de solutions technologiques et de

produits à forte valeur ajoutée dans

1

l'industrie du transport (aérien et terrestre)

Chiffre d'affaires international 2019 :

56,6% (104,7 M€)

En 5 ans : +67,7% soit +42,3 M€

Siège Social

Blagnac - FRANCE

Sites de Production

(5 dont 3 en France)

Bureaux

Notre développement international a débuté dans les années 2000 et ne cesse de croître.

Le Groupe a poursuivi son renforcement industriel avec aujourd'hui 5 usines à Toulouse (2), en Ile de France (1),

à Montréal (1) et à Savannah (1), tournées vers les phases critiques de fabrication de nos produits.

UNE OFFRE UNIQUE

NOTRE VISION

Etre un acteur de référence et un partenaire de long terme réellement international pour le monde de la mobilité en apportant des solutions technologiques avancées.

RECHERCHE &

CONCEPTION &

DEVELOPPEMENT

INGENIERIE

Matériels

Aerostructures

Process

Intérieurs

Systèmes

Applications

Software

virtuelle et digitale

Plateformes de Véhicules

NOTRE MISSION

Fournir aux OEM, équipementiers et opérateurs des produits et des services technologiques innovants qui accroissent les performances des moyens de mobilités (aéronautique, espace, automobile, ferroviaire…).

PRODUITS & FABRICATION

SUPPORT

Aerostructures et intérieurs

Réparations

Equipement

Ingénierie de liaison

Software & Simulateurs

MRO

Plateformes de Véhicules

Solutions de test avancées

Fabrication additive

PRODUITS

L'activité produit du Groupe SOGECLAIR dépasse 75M€ de CA en 2019 dont près de 2/3 tiers

sont livrés, installés et/ou maintenus à l'international.

HUTP - Véhicule d'attaque rapide

Simulateur de tramway

Simulateur de conduite automobile - Roads

Trappes de voilure d'avion

(thermoplastique)

Simulateur automobile

Baro Setting Control Box

(équipement cockpit)

Aménagement intérieur d'avion

DIVISION

DIVISION

DIVISION

AEROSPACE

SIMULATION

VEHICULIER

Ingénierie et produits

Simulateurs et logiciels

Ingénierie et fabrication

de simulation

de véhicules de mission

Ingénierie

Réalité

Intelligence Artificielle

Intégration

mécanique

virtuelle

et Deep learning

de systèmes

AEROSPACE

80% du chiffre d'affaires

Série : 46%

Produits : 28%

Développement : 26%

Allemagne

Canada

Espagne

Etats-Unis

France

Royaume-Uni

Tunisie

SIMULATION

19% du chiffre d'affaires

Produits : 100%

Australie

Etats-Unis

France

Inde

Royaume-Uni

VEHICULIER

1% du chiffre d'affaires

Produits : 100%

France

Des savoir-faire et une R&D transversalisés pour la mobilité

FAITS MARQUANTS 2019

  • Création de KEY'S, société composée de femmes et d'hommes clés du Groupe, accompagnés par son PDG pour soutenir son développement de long terme.
    Augmentation de capital de 4,86 M€.
  • Intégration réussie de la filiale australienne.
  • Rachat des minoritaires dans l'aerospace au Canada ainsi que ceux du véhiculier. SOGECLAIR détient désormais 100% du véhiculier et des filiales nord- américaines de la division aerospace.
  • Création officielle de la filiale Printsky dédiée à la fabrication additive (société créée avec AddUp).

RESULTATS 2019

Rappel des perspectives

Réalisé

présentées lors des résultats

2018

La croissance externe permettra dans l'avenir d'accélérer le développement.

A court terme, SOGECLAIR anticipe pour 2019 une nouvelle année de croissance.

  • En 2019, SOGECLAIR a réalisé
    une croissance de +16%

dont +11,9% à périmètre et taux

de change constants

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Rappel des perspectives

présentées lors des résultats

S1 2019

L'activité du deuxième semestre est attendue en croissance malgré un effet de base et de périmètre moins favorables qu'au premier semestre.

Réalisé

  • CA S2 : +10,5 M€ soit + 12,53% vs S2 2018

Le S2 s'accompagnera de marges plus élevées qu'au S1 ce qui est structurel pour SOGECLAIR.

Des améliorations au niveau du bilan seront concrétisées :

  • Sous l'effet de l'augmentation de capital de 4,8 M€ réservée aux femmes et hommes clés (augmentation constatée le 12 juillet 2019),
  • Hausse de l'EBITDA au S2 : +6,1 M€ soit 2 x EBITDA du S1
  • Hausse des Capitaux Propres à 66 M€ +12,1M€ vs S1
  • Grâce au remboursement de créances Amélioration du GEARING : 36% vs fiscales pour un montant de 3 M€.

57,8% au S1

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2019 : UN PORTEFEUILLE CLIENTS EQUILIBRE

2018

CA : 159,4 M€

Autres

25,9M€

Airbus - Avion (FR,

UK, SP, DE)

Top 11 à 20

54,6M€

10,5M€

dont 27% de

« Produits »

Top 4 à 10

19,5M€

Bombardier -

Dassault

Avion

31,9M€

17,0M€

dont 33% de

« Produits »

Top 11 à 20

12,1M€

Top 4 à 10

30,5M€

2019

CA : 185,0 M€

Autres

30,1M€ Airbus - Avion (FR, UK, SP, DE)

59,1M€

dont 29% de « Produits »

Bombardier - Avion

34,5M€

Dassault

dont 41% de

18,7M€

« Produits »

CHIFFRES CLES

CHIFFRE D'AFFAIRES

185,0

0,8

8,0

159,4+16,0%

0,5

6,3

41,9

37,8

€

54,0

M

43,4

En

71,4

80,3

20182019

ACTIVITES

38,2M€

37,9 M€

(20%)

(24%)

Développement

(Service)

68,2M€

62,7M€

(37%)

(39%)

Support (Service)

58,5M€

78,9M€

Produits

(43%)

(37%)

20182019

France Europe Amérique Asie-Pacifique Reste du monde

CHIFFRES CLES

EBITDA à 9,1% du CA

16,9

15,6

En M €

20182019

RESULTAT OPERATIONNEL A 4,8% du CA

9,18,8

En M €

20182019

  • Impact SYDAC : (2,6 M€)
  • Impact des grands simulateurs : (2 M€)

RESULTAT NET A 3,2% DU CA

7,0

5,8

20182019

  • Augmentation de la charge d'impôts +0,9M€

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CHIFFRES CLES

GEARING (yc avances conditionnées)

DIVIDENDES

44,7%*

36,0%**

0,90

+34,3%

0,67

2018

2019

action

* dont 14,9% liés à l'application de la norme IFRS 16

par€En

** dont 13,8% liés à l'application de la norme IFRS 16

Des capitaux propres en hausse de 9 M€ grâce notamment à l'augmentation de

capital procédé au cours de l'exercice pour 4,8 M€

2018

2019

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EN SYNTHESE

COMPTES 2019 (M€)

2018

2019

CA

159,4

185,0

EBITDA

15,6

16,9

Résultat Opérationnel

9,1

8,8

Résultat Net

7,0

5,8

Dette Nette (yc ac)*

25,5

23,8

*Dont IFRS 16

8,5

9,1

SOGECLAIR confidentiel

DIVISION

AEROSPACE

Ingénierie & Produits

AEROSPACE

Nos produits sont installés sur plus de 11 programmes d'avions commerciaux et d'avions d'affaires pour 4 constructeurs.

Avec notre ingénierie de spécialités, nous accompagnons 8 constructeurs sur 3 continents pour concevoir, améliorer, fabriquer et maintenir leurs appareils.

Pour cela, nous maîtrisons les technologies et les matériaux innovants ainsi que les process, les méthodes et les outils de nos clients.

Nos qualifications permettent d'élaborer des dossiers de certification et nous disposons de notre propre certification de fabrication.

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AEROSPACE

Variation

En M€

2018

2019

2019-

2018

Chiffre d'Affaires

134,7*

147,8**

+9,7%

EBITDA

7,9

10,4

+31,0%

En % du Chiffre d'Affaires

5,9%

7,0%

*dont 33,8M€ pour l'activité produits soit 25%

**dont 41,7M€ pour l'activité produits soit 28%

  • Rachat des minoritaires en Amérique du Nord : SOGECLAIR détient 100%
  • Forte croissance des composites thermoplastiques (+5,7M€)
  • Début de production d'activité service en Inde

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AEROSPACE

DRIVERS de MARCHÉ

InnovationPerformance

écologique des avions

Ingénierie de la valeur

Cadence

FACTEURS CLES DE SUCCES

  • Mobilité et formation d'ingénieurs aux nouvelles technologies / processus
  • Gagner de nouveaux clients
  • Renforcement de la présence à l'international
  • Digitalisation

Croissance trafic aérien

Intérieur d'avion d'affaires

Maintenance des flottes en

Caisson Central de

service et du marché de

Voilure de l' A350

seconde main

DIVISION

SIMULATION

Simulateurs et logiciels

de simulation

SIMULATION

Nos plus de 700 simulateurs qui sont installés dans plus de 20 pays et utilisés par plus de 100 organisations et clients, respectent les contraintes règlementaires locales et sont garantis puis maintenus au travers de nos équipes d'intervention mobiles.

Ils sont vendus sous forme de de marchés publics ou privés par nos commerciaux, nos agents ou nos distributeurs.

Nos logiciels sont implantés avec plus de 2000 licences chez plus de 150 clients constructeurs, équipementiers, centres de recherche ou ministères dans une 15aine de pays.

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SIMULATION

Variation

En M€

2018

2019

2019-

2018

Chiffre d'Affaires

21,7*

34,9*

+60,7%

EBITDA

5,5

4,5

-18,3%

En % du Chiffre d'Affaires

25,2%

12,8%

*100% activité produits

  • SYDAC : <0,3M€> en EBITDA + <0,4M€> en résultat opérationnel non courant. Le retour à l'équilibre est confirmé pour 2020
  • Décalage des affaires des grands simulateurs automobiles (coût : 2M€)
  • Accord de distribution avec ANSYS (leader mondial de l'édition de logiciel de simulation)
  • Création de filiales aux USA et renforcement commercial

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SIMULATION

DRIVERS de MARCHÉ

Besoins de conception et de

Besoins de formation pour les

validation de systèmes

opérateurs et traçabilité

complexes incorporant de

multiples technologies et

environnements véhicules,

systèmes,…)

Simulateur ferroviaire en réalité virtuelle

Simulateur DoF 6 et casque

de réalité virtuelle

FACTEURS CLES DE SUCCES

  • Maîtrise de la complexité des systèmes,
  • Poursuite du renforcement des ressources,
  • Déploiement d'un réseau
    commercial direct et
    indirect sur tous les continents.

DIVISION

VEHICULIER

Ingénierie et fabrication de véhicules de mission (militaires et industriels)

VEHICULIER

Avec notre connaissance des besoins opérationnels et notre expertise dans l'architecture et

le comportement dynamique, nous sommes concepteurs et constructeurs de véhicules de

défense.

Nous sommes le partenaire privilégié pour la conception et la réalisation de sous-systèmes

(dômes, passerelles, …) destinés aux grands simulateurs de SOGECLAIR.

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VEHICULIER

Variation

En M€

2018

2019

2019-

2018

Chiffre d'Affaires

3,0*

2,2*

-25,4%

Le CA 2019 hors neutralisation de l'intragroupe est en croissance de 3%

EBITDA

0,9

0,2

-80,0%

En % du Chiffre

28,5%

7,6%

d'Affaires

*100% activité produits

  • Coopération grands simulateurs
  • Désaccord client non soldé
  • Mise en place de la nouvelle direction avec le Général Luc Beaussant et préparation de l'activité export

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VEHICULIER

DRIVERS DE MARCHÉ

Besoins croissants de

Besoins

protection et

d'adaptation et de

d'accompagnement du

transformation de

combattant en

véhicules de

opération

mission

Système d'ouverture de

route minée

FACTEURS CLES DE SUCCES

  • Développer l'offre à l'international
  • Adapter l'organisation pour faire face à des marchés de taille significative

pour dynamiser la croissance

(SOUVIM)

Drone terrestre à missions multiples

Perspectives 2020

Les incertitudes portent principalement sur :

  • À court terme, les conséquences du Coronavirus
  • A moyen terme l'évolution de la parité des devises :
    • € / USD
    • CAD / USD

SOGECLAIR prend dans chaque pays les mesures de protection de ses collaborateurs en préservant au maximum la continuité de ses activités.

SOGECLAIR est positionné sur des marchés porteurs de croissance durable.

L'exercice 2020 verra les investissements accrus sous l'effet :

  • De l'accompagnement du renforcement de nos activités industrielles
  • De la R&D pour capitaliser sur nos avances dans :
    • Le véhicule autonome
    • Les technologies digitales et la réalité virtuelle
    • L'intelligence artificielle
    • Les matériaux thermoplastiques
    • La nouvelle génération des logiciels de simulation ferroviaire, SOGECLAIR est confiant dans son adaptabilité et sa capacité à faire évoluer son modèle.

CALENDRIER PREVISIONNEL 2020 DES COMMUNICATIONS A VENIR

Chiffre d'affaires T1 2020 - 06/05/2020

Chiffre d'affaires T2 2020 - 22/07/2020

Résultats S1 2020 - 09/09/2020

Période d'embargo du 26/08/2020 au 09/09/2020

Chiffre d'affaires T3 2020 - 04/11/2020

ANNEXES CHIFFREES

Annexe 1 : Compte de résultat consolidé

COMPTE DE RESULTAT

2018

2019

(en milliers d'euros)

Chiffre d'affaires

159 439

184 972

Autres produits de l'activité

6 006

6 206

Achats consommés

-61 833

-77 680

Charges de personnel

-85 709

-94 296

Impôts et taxes

-1 258

-1 344

Dotation aux amortissements et provisions

-7 903

-7 768

Autres charges

-1 007

-952

Résultat Opérationnel Courant

7 734

9 138

Résultat sur cession de participations consolidées

Autres produits et charges opérationnels

1 385*

-319**

Résultat Opérationnel avant résultat des mises en équivalence

9 119

8 819

Quote Part de résultat des sociétés mises en équivalence

5

-6

Résultat Opérationnel

9 125

8 813

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

-389

-331

Coût de l'endettement financier brut

-749

-745

Coût de l'endettement financier net

-1 138

-1 076

Autres produits et charges financiers

74

62

Résultat avant impôt

8 061

7 799

Charges d'impôt

-1 104

-1 969

Résultat net

6 957

5 830

Part du groupe

6 315

4 959

Part des minoritaires

642

870

*Impact SYDAC en 2018 + 1 736 **Impact SYDAC en 2019 <429>

Annexe 2 : Bilan consolidé - Actif

ACTIF

2018

2019

(en milliers d'euros)

Ecarts d'acquisition

14 589

15 154

Immobilisations incorporelles

8 431

7 411

Immobilisations corporelles

15 214

15 638

Titres mis en équivalence

83

230

Immobilisations financières

3 001

3 578

Actif non courant

41 318

42 012

Stocks et en-cours

12 129

12 565

Clients et comptes rattachés

60 334

69 967

Autres actifs courants

20 410

16 440

Impôts différés

5 269

5 804

Trésorerie et équivalent de trésorerie

19 466

18 960

Actif courant

117 608

123 735

TOTAL ACTIF

158 926

165 747

Annexe 3 : Bilan consolidé - Passif

PASSIF

2018

2019

(en milliers d'euros)

Capital

2 900

3 098

Primes liées au capital

2 630

7 269

Actions propres

-712

-680

Réserves et résultats accumulés

46 625

50 662

Capitaux propres, part du groupe

51 443

60 349

Intérêts minoritaires

5 462

5 696

Capitaux propres de l'ensemble consolidé

56 904

66 044*

Provisions à long terme

5 710

5 453

Avances conditionnées à long terme

1 406

1 227

Emprunts et dettes financières à long terme

24 151

24 349

Autres passifs long terme

1

1

Passif non courant

31 269

31 030

Avances conditionnées à court terme

1 130

614

Partie courante des emprunts et dettes financières à long terme

7 904

9 739

Emprunts et dettes financières à court terme

10 331

6 827

Provisions à court terme

565

332

Fournisseurs et autres créditeurs

18 696

21 177

Dettes fiscales et sociales

22 837

23 834

Impôts différés

Autres passifs courants

9 290

6 149

Passif courant

70 752

68 672

TOTAL PASSIF

158 926

165 747

*dont 4,86 M€ d'augmentation de capital de KEY'S (Key People of SOGECLAIR)

Annexe 4 : Analyse sectorielle consolidée

AEROSPACE

VEHICULIER

SIMULATION

HOLDING

COMPTE DE RESULTAT

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

(en milliers d'euros)

Chiffre d'affaires

134 694

147 788

3 004

2 241

21 738

34 943

3

Autres produits de l'activité

3 157

2 402

125

324

2 722

3 450

3

30

Achats consommés

-50 605

-57 512

-1 219

-1 514

-8 961

-17 623

-1 048

-1 031

Charges de personnel

-73 499

-76 153

-1 065

-1 691

-8 892

-14 238

-2 253

-2 215

Impôts et taxes

-795

-815

-64

-51

-171

-238

-228

-240

Dotation aux amortissements et provisions

-3 823

-4 539

-315

-337

-2 910

-1 868

-856

-1 024

Autres charges

-786

-760

-1

-22

-91

-64

-128

-106

Opérations d'exploitation Intra-Groupe

-4 255

-4 588

79

885

-870

-1 757

5 046

5 460

Résultat Opérationnel Courant

4 087

5 825

543

-165

2 565

2 604

539

874

Résultat sur cession de participations consolidées

Autres produits et charges opérationnels

-23

364

1 727*

-432**

-319

-251

Résultat Opérationnel avant résultat des mises en

équivalence

4 064

6 190

543

-165

4 292

2 171

220

623

Quote Part de résultat des sociétés mises en équivalence

5

-6

Résultat Opérationnel

4 070

6 184

543

-165

4 292 2 171

220

623

*Impact SYDAC en 2018 +1 736

**Impact SYDAC en 2019 <429>

Annexe 5 : Tableau de Flux de Trésorerie

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

2018

2019

(en milliers d'euros)

Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires)

6 957

5 830

+/- Dotations nettes aux amortissements et provisions (à l'exclusion de celles liées à l'actif circulant)

3 861

7 673

-/+ Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur

-25

-28

-/+ Plus et moins-values de cession

37

-26

-/+ Profits et pertes de dilution

27

458

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

-5

6

Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt

10 851

13 913

+ Coût de l'endettement financier net

704

628

+/- Charge d'impôt (y compris impôts différés)

1 104

1 969

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A)

12 660

16 510

- Impôts versés (B)

-5 666

2 276

+/- Variation du B.F.R. lié à l'activité (y compris dette liée aux avantages au personnel) (C)

-7 001

-10 145

= FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE (D) = (A + B + C)

-7

8 641

- Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles

-4 265

-3 642

+ Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

72

142

- Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (titres non consolidés)

-33

-35

+/- Incidence des variations de périmètre

2 611

+ Dividendes reçus (sociétés mises en équivalence, titres non consolidés) * cf. traitement alternatif 7.2

+/- Variation des prêts et avances consentis

164

-511

+ Subventions d'investissement reçues

95

= FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT (E)

-1 357

-4 047

Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle

-2 904

-1 272

+ Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital

44

4 868

-/+ Rachats et reventes d'actions propres

174

- Dividendes mis en paiement au cours de la période

- Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

-1 707

-1 845

- Dividendes versés aux minoritaires de sociétés intégrées

-275

-239

+ Encaissements liés aux nouveaux emprunts

8 061

6 869

- Remboursements d'emprunts (y compris contrats de location financement)

-8 791

-9 251

- Intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location financement)

-770

-713

= FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT (F)

-6 342

-1 410

+/- Incidence des variations des cours des devises (G)

86

-188

= VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE (D + E + F + G)

-7 620

2 997

EMAIL

TELEPHONE

+33 (0)5 61 71 70 33

SOGECLAIR

7 avenue Albert Durand

CS 20069 - 31703 Blagnac Cedex France

La Sté Sogeclair SA a publié ce contenu, le 18 mars 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
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