RÉSULTATS ANNUELS 2019

13 MARS 2020

STANISLAS LEMOR

Président-directeur général

MARC VETTARD

Directeur général délégué

1

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

Connecting Food Market Players

DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION

1 100 ANS D'HISTOIRE

4 PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE

2 FAITS MARQUANTS

5 PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE

3 PERFORMANCE FINANCIÈRE

6 PERSPECTIVES

2

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

Connecting Food Market Players

100 ANS D'HISTOIRE

3

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Connecting Food Market Players

QUELQUES DATES CLÉS

Rachat de la

STEF par la

La STEF est

Financière de

rattachée à

l'Atlantique,

la SNCF tout

filiale de la

juste créée

CGM

Fusion les

deux entités sous le nom de STEF-TFE

Institution

de la

marque

unique STEF

1938

1987

1996

1920

1981

1992

1998

Création de

Constitution

La Financière de

Entrée

en Bourse

la Société

de TFE et

l'Atlantique

de

apparition

devenue

Transports

du logo aux

indépendante,

et Entrepôts

2 cercles

finalise

Frigorifique

l'acquisition de

s

TFE

4

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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2012

100 ANS

D'AVENTURE HUMAINE

5

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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100 ANS

D'ÉVOLUTION DES HABITUDES ALIMENTAIRES

DES

REPAS PRÉPARÉS

  • LA MAISON, AUX
    REPAS PRIS À
    L'EXTÉRIEUR
    PUIS
    LIVRÉS À DOMICILE

6

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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100 ANS

D'ÉVOLUTION DE LA DISTRIBUTION ALIMENTAIRE

DES

PETITS COMMERCES,

AUX SUPERMARCHÉS

PUIS AU

E-COMMERCE

7

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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100 ANS

D'INNOVATIONS

LES PREMIERS WAGONS FRIGORIFIQUES

PREMIERS CAMIONS FRAIS

LES TOURS DE GLAÇAGE

8

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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100 ANS

D'INNOVATIONS

LE GROUPAGE

LOGISTIQUE DE MASSIFICATION

TMS ET WMS

9

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100 ANS

D'INNOVATIONS

TRAÇABILITÉ ET GEOLOCALISATION

DIGITALISATION

NOUVELLES ENERGIES

10

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ZOOM

SUR LES PROJETS DU FUTUR

11

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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FAITS

MARQUANTS

12

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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FAITS

MARQUANTS

SPECIALISATION PAR BUSINESS UNIT

RENFORCEMENT DE NOS POSITIONS

SUR LE CO-PACKING

DSP DE RACCORDEMENT

SANS LES PORTS PRINCIPAUX

13

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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PASSAGE D'UN CAP

EN TERME DE RÉSULTAT NET

14

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PERFORMANCE

FINANCIÈRE

15

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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UNE ÉVOLUTION POSITIVE

DU CHIFFRE D'AFFAIRES

+5 M€

+20 M€

+5,7%

+3,7%

+59 M€

Surtaxe

Autres

- 18 M€

carburant

dont vente

pour compte de

+57 M€

Maritime

Variation

tiers

de

18 M€

+63 M€

France

3 255 M€

périmètre

International

3 441 M€

2018

2019

CROISSANCE ORGANIQUE

hors Surtaxe Carburant

16

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UN RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

EN FORTE PROGRESSION

-14 M€

-1 M€

+18,7%

+15 M€

International

Maritime

Autres

+26 M€

France

163 M€

137 M€

2018

2019

17

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AUGMENTATION

DU TAUX D'IMPOSITION

M€

2018

2019

Résultat avant IS

130

154

Taux effectif d'impôt

27,5 %

36 %

Impôt sur les sociétés

(36)

(55)

18

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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UN RÉSULTAT NET

EMBLÉMATIQUE

- 20 M€

-1 M€

+1 M€

+6,2%

+26 M€

Mise en

équivalence et

Intérêts

minoritaires

94 M€

100 M€

2018

EBIT

IS

Résultat

2019

Financier

Résultat net part

Résultat net

du Groupe

part du Groupe

19

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE

FREE CASH FLOW (hors IFRS 16)

EVOLUTION DE L'ENDETTEMENT NET

60 M€

824 M€

Effet IFRS 16

170 M€

-108 M€

672 M€

654 M€

2018

2019

2018

2019

IMPACTS DE LA NORME IFRS 16

Augmentation de la dette

+ 170 M€ (y compris nouveaux contrats de location financement)

Effet significatif sur l'EBITDA + 44 M€

20

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PERFORMANCE

OPÉRATIONNELLE

21

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

Connecting Food Market Players

CONTEXTE

UN ÉCOSYSTÈME ALIMENTAIRE QUI POURSUIT SA TRANSFORMATION

dans un contexte de faible évolution de la consommation alimentaire

DES CONSOMMATEURS ENGAGÉS

dont la première conséquence est la fragmentation des canaux de distribution

DES DISTRIBUTEURS ET DES INDUSTRIELS OBLIGÉS DE S'ADAPTER

LA LOGISTIQUE, UN VECTEUR DE TRANSFORMATION ESSENTIEL

22

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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FRANCE

MISE EN ŒUVRE DE LA SPECIALISATION

2 055 M€

128 M€

+ de 14 000

600

Chiffres d'affaires

Résultat opérationnel

Clients

Recrutements nets

+ 5%

+ 25%

23

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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FLUX FRAIS

+2,9%

Chiffre d'affaires

Amélioration de la performance et de la qualité

24

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FRAIS

SUPPLY CHAIN

+4,5%

Chiffre d'affaires

Un modèle qui confirme son efficacité

25

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SURGELÉ

-1,2%

Chiffre d'affaires

Une activité stable dans un contexte favorable

26

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TSA

ET CONDITIONNEMENT

+13,2%

Chiffre d'affaires

Des savoir-faire complémentaires

27

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SEAFOOD

Un secteur complexe

28

+26,6%

Chiffre d'affaires

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GMS

+12,3%

Chiffre d'affaires

Un secteur en pleine transformation

29

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RESTAURATION

HORS DOMICILE

+6,2%

Chiffre d'affaires

Amélioration structurelle sur un marché porteur

30

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INTERNATIONAL

POURSUITE DU DÉPLOIEMENT DU MODÈLE

860 M€

39 M€

+ de 10 000

Près de 400

Chiffres d'affaires

Résultat opérationnel

Clients

recrutements

+ 11%

+ 60%

31

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ITALIE

Bonne dynamique malgré une stabilité

+11%

de la consommation alimentaire

Chiffre d'affaires

32

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ESPAGNE & PORTUGAL

Excellente dynamique commerciale

+15,8%

+6,3%

Chiffre d'affaires

Chiffre d'affaires

33

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BELGIQUE, PAYS-BAS ET SUISSE

Poursuite de la structuration de nos activités

+3,9%

Chiffre d'affaires

34

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MARITIME

Redéploiement des activités sur les ports départementaux

94 M€

-6 M€

DSP

DSP

PROVISOIRE

2021-2027

de chiffres d'affaires

Résultat opérationnel

en cours

projet industriel commun

35

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PERFORMANCE

EXTRA-FINANCIÈRE

36

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PRÉPARER DEMAIN

EN FAISANT DE LA RSE UN LEVIER DE PERFORMANCE

ENGAGEMENT SOCIAUX

PARTICIPATION ET INTÉRESSEMENT :

+ de 30 M€ distribués au salariés

ATTIRER LES TALENTS :

Programme ambassadeur pour les relations écoles

PILOTAGE DE LA DÉMARCHE SST

37

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PRÉPARER DEMAIN

EN FAISANT DE LA RSE UN LEVIER DE PERFORMANCE

ENGAGEMENT SOCIÉTAUX

INSERTION PROFESSIONNELLE DES JEUNES :

Participation au programme TEKNIK de valorisation des métiers du transport et de la logistique auprès des jeunes

MISSION HANDICAP :

Signature du manifeste pour l'inclusion des personnes handicapées dans la vie économique

ENGAGEMENT SOLIDAIRE :

Partenariat avec Les Restos du Cœur en France

38

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

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PRÉPARER DEMAIN

EN FAISANT DE LA RSE UN LEVIER DE PERFORMANCE

ENGAGEMENT ENVIRONNEMENTAUX

RENOUVELLEMENT ISO 50001

avec 2 objectifs : baisse de consommation d'électricité et de gasoil

PRODUCTION DE FROID :

Mise en place d'un système de pilotage intelligent

39

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PERSPECTIVES

2020

IMPACT DIFFICILE À APPRÉCIER DE L'ÉPIDÉMIE

CORONAVIRUS

SECURISATION DE L'ACTIVITE MARITIME

POURSUITE DE LA SPECIALISATION DES ACTIVITES

TRANSPORT ET LOGISTIQUE

40

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Connecting Food Market Players

PROCHAINS

RENDEZ-VOUS

CHIFFRE D'AFFAIRES 1ER TRIMESTRE 2020

Jeudi 23 avril 2020 après bourse

CHIFFRE D'AFFAIRES 2EME TRIMESTRE 2020

Jeudi 23 juillet 2020 après bourse

RÉSULTATS 1ER SEMESTRE 2020

Jeudi 3 septembre 2020 après bourse

Présentation vendredi 4 septembre 2020

CHIFFRE D'AFFAIRES 3EME TRIMESTRE 2020

Jeudi 22 octobre 2020 après bourse

41

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Connecting Food Market Players

ANNEXES

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EVOLUTION DE LA CONSOMMATIONALIMENTAIRE

Consommation Alimentaire(1)

Production

Agroalimentaire

Zone Euro

+ 0,8 %

+ 1,3 %

France

+ 0,4 %

+ 0,1 %

Italie

- 0,1 %

+ 2,8 %

Espagne

+ 1,3 %

+ 1,4 %

Portugal

+ 4,0 %

- 1,1 %

Belgique

- 1,1 %

+ 2,1 %

Pays-Bas

+ 0,1 %

- 0,1 %

Suisse

0,0 %

-

Source : Eurostat - Variation en cumul en valeur, Janv - déc 2019

Données désaisonnalisées et corrigées des effets de calendrier

(1) Tabac et boissons inclus.

43

Connecting Food Market Players

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ

2018

2019

Variation

Variation

M€

en M€

en %

Chiffre d'affaires

3 255,1

3 441,0

185,9

5,7%

CA hors vente pour

2 866,6

3 034,5

168,0

5,9%

compte de tiers

EBIT

137,2

162,9

25,6

18,7%

Résultat financier

(7,3)

(8,7)

(1,5)

20,0%

Résultat avant impôt

130,0

154,1

24,2

18,6%

Résultat net part

94,4

100,3

5,9

6,2%

du groupe

EBITDA

253,5

324,1

70,6

27,9%

44

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

Connecting Food Market Players

COMPOSITION DE L'EBIT

2018

2019

Variation

Variation

M€

en M€

en %

Chiffre d'affaires

3 255,1

3 441,0

185,9

5,7%

Consommations en provenance de

(2 104,1)

(2 147,7)

(43,6)

2,1%

tiers

Impôts et taxes

(64,1)

(67,0)

(2,9)

4,5%

Charges de personnel

(835,3)

(902,8)

(67,5)

8,1%

Dotation aux amortissements

(113,5)

(168,7)

(55,2)

48,6%

Reprises nettes

(2,8)

1,8

4,6

aux provisions

Autres produits et charges

1,9

6,2

4,3

opérationnels

EBIT

137,2

162,9

25,6

18,7%

45

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

Connecting Food Market Players

DÉTAIL DES AUTRES PRODUITS ET CHARGES

M€

2018

2019

Plus value sur cession d'actifs immobiliers

2,2

0,9

Plus values sur cession de véhicules

1,1

1,8

Autres produits et (charges)

(1,5)

3,5

Autres produits et charges opérationnels

1,9

6,2

46

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

Connecting Food Market Players

RÉSULTAT FINANCIER

M€

2018

2019

Variation

Euribor 3M moyen

(0,32) %

(0,36) %

Dette nette fin de période

671,7

824,4

152,7

Charge financière nette

(7,3)

(8,7)

(1,5)

47

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

Connecting Food Market Players

FLUX DE TRÉSORERIE

M€

2018

2019

Autofinancement

208,5

254,5

Variation de BFR d'exploitation

26,1

10,7

Programme d'investissement net

(342,2)

(159,4)

Cash flow libre

(107,5)

105,7

Augmentation de capital (et rachat

(0,1)

0,4

d'actions)

Dividendes

(30,3)

(30,9)

Autres flux

(7,5)

(227,9)

Variation de la dette

(145,5)

(152,7)

Dette nette à la clôture

671,7

824,4

48

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

Connecting Food Market Players

PROGRAMME D'INVESTISSEMENTS NETS

M€

2018

2019

Investissements corporels et incorporels

(303,4)

(154,4)

Investissements financiers nets

(46,8)

(19,4)

Cessions d'actifs

6,6

13,0

Autres

1,4

1,4

Total

(342,2)

(159,4)

49

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

Connecting Food Market Players

BILAN

M€

31/12/2018

31/12/2019

Goodwill

186,8

203,8

Immobilisations corporelles

1 250,1

1 447,8

Autres immobilisations et actifs non courants

78,6

84,0

Total actifs non courants et financiers

1 515,5

1 735,6

BFR net

(92,9)

(87,7)

Total Actif (net)

1 422,6

1 647,9

Capitaux propres

695,0

760,7

Provisions et impôts différés passifs

55,9

62,8

Endettement net

671,7

824,4

Total passif (net)

1 422,6

1 647,9

50

RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020

Connecting Food Market Players

La Sté STEF SA a publié ce contenu, le 13 mars 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
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