TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY LIMITED

Finances Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

Actions

2330

TW0002330008

Semi-conducteurs

Cours en clôture Taiwan S.E. Autres places de cotation 00:00:00 18/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
804 ^TWD	0,00 %		-1,95 %	+35,58 %

09:03	Les nuages s'amoncellent sur les marchés
08:58	Séance noire à la Bourse de Tokyo après les explosions en Iran	AW

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	8 582 956	13 743 101	15 947 184	11 629 776	15 377 718	20 851 765	-	-
Valeur Entreprise ¹	8 174 930	13 428 194	15 611 753	10 921 940	14 613 266	19 866 948	19 394 374	18 650 474
PER	24,8 x	26,5 x	26,7 x	11,4 x	18,3 x	20,5 x	16,6 x	14,4 x
Rendement	2,87 %	1,89 %	1,79 %	2,45 %	2,19 %	1,76 %	1,98 %	2,33 %
Capitalisation / CA	8,02 x	10,3 x	10 x	5,14 x	7,11 x	7,66 x	6,43 x	5,66 x
Valeur Entreprise / CA	7,64 x	10 x	9,83 x	4,82 x	6,76 x	7,3 x	5,98 x	5,06 x
Valeur Entreprise / EBITDA	12,4 x	14,9 x	14,6 x	7,01 x	10,1 x	10,8 x	8,64 x	7,31 x
Valeur Entreprise / FCF	52,8 x	42,6 x	57,2 x	20,7 x	50 x	30,4 x	22,5 x	15,8 x
FCF Yield	1,89 %	2,35 %	1,75 %	4,83 %	2 %	3,29 %	4,44 %	6,32 %
Price to Book	5,29 x	7,43 x	7,35 x	3,95 x	4,45 x	4,99 x	4,14 x	3,43 x
Nbr de Titres (en Milliers)	25 930 380	25 930 380	25 930 380	25 930 380	25 932 071	25 935 031	-	-
Cours de référence ²	331,0	530,0	615,0	448,5	593,0	804,0	804,0	804,0
Date de publication	16/01/20	14/01/21	13/01/22	12/01/23	18/01/24	-	-	-

¹TWD en Millions²TWD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	1 069 985	1 339 255	1 587 415	2 263 891	2 161 740	2 721 947	3 242 567	3 686 764
EBITDA ¹	659 585	898 509	1 072 376	1 558 533	1 453 657	1 841 104	2 243 436	2 552 121
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	372 701	566 784	649 981	1 121 279	921 466	1 141 227	1 413 679	1 641 785
Marge d'exploitation	34,83 %	42,32 %	40,95 %	49,53 %	42,63 %	41,93 %	43,6 %	44,53 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	389 850	584 777	663 126	1 144 191	979 170	1 192 441	1 463 321	1 687 863
Résultat net ¹	345 264	517 885	596 540	1 016 530	838 498	1 016 157	1 252 971	1 442 205
Marge nette	32,27 %	38,67 %	37,58 %	44,9 %	38,79 %	37,33 %	38,64 %	39,12 %
BNA ²	13,32	19,98	23,01	39,20	32,34	39,22	48,39	55,80
Free Cash Flow ¹	154 720	315 430	272 965	527 927	292 150	653 272	861 494	1 178 732
Marge FCF	14,46 %	23,55 %	17,2 %	23,32 %	13,51 %	24 %	26,57 %	31,97 %
FCF Conversion (EBITDA)	23,46 %	35,11 %	25,45 %	33,87 %	20,1 %	35,48 %	38,4 %	46,19 %
FCF Conversion (Résultat net)	44,81 %	60,91 %	45,76 %	51,93 %	34,84 %	64,29 %	68,76 %	81,73 %
Dividende / Action ²	9,500	10,00	11,00	11,00	13,00	14,16	15,96	18,73
Date de publication	16/01/20	14/01/21	13/01/22	12/01/23	18/01/24	-	-	-

¹TWD en Millions²TWD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	414 671	438 189	491 076	534 141	613 142	625 532	508 633	480 841	546 733	625 529	1 172 262	592 644	638 672	723 114	779 978	719 068
EBITDA ¹	278 031	293 435	334 892	375 349	415 669	432 623	341 561	325 897	375 346	410 853	-	408 041	436 667	498 167	533 426	509 584
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	171 004	182 772	223 790	262 124	310 324	325 041	231 238	201 958	228 065	260 205	-	249 018	263 184	304 081	330 398	300 314
Marge d'exploitation	41,24 %	41,71 %	45,57 %	49,07 %	50,61 %	51,96 %	45,46 %	42 %	41,71 %	41,6 %	-	42,02 %	41,21 %	42,05 %	42,36 %	41,76 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	173 852	184 819	226 832	265 998	316 691	334 670	244 275	214 675	241 940	278 281	-	266 543	280 860	314 854	348 663	314 244
Résultat net ¹	156 259	166 232	202 733	237 027	280 866	295 904	206 987	181 799	211 000	238 712	-	225 485	228 246	270 308	297 752	268 577
Marge nette	37,68 %	37,94 %	41,28 %	44,38 %	45,81 %	47,3 %	40,69 %	37,81 %	38,59 %	38,16 %	-	38,05 %	35,74 %	37,38 %	38,17 %	37,35 %
BNA ²	6,030	6,410	7,820	9,140	10,83	11,41	7,980	7,010	8,140	9,210	17,35	8,700	8,805	10,42	11,48	10,36
Dividende / Action ²	2,750	2,750	2,750	2,750	2,750	2,750	3,000	3,000	3,500	3,500	-	3,167	3,167	5,875	3,333	3,750
Date de publication	14/10/21	13/01/22	14/04/22	14/07/22	13/10/22	12/01/23	20/04/23	20/07/23	19/10/23	18/01/24	18/01/24	18/04/24	-	-	-	-

¹TWD en Millions²TWD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	408 026	314 907	335 431	707 836	764 452	984 817	1 457 391	2 201 291
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	154 720	315 430	272 965	527 927	292 150	653 272	861 494	1 178 732
ROE (RN / Capitaux Propres)	20,9 %	29,8 %	29,7 %	39,8 %	26,2 %	26,3 %	26,9 %	25,9 %
ROA (RN / Total Actif)	15,9 %	20,6 %	16,9 %	23,4 %	16 %	16,9 %	17,8 %	18 %
Total Actifs ¹	2 177 470	2 512 761	3 528 908	4 345 141	5 248 584	6 007 331	7 027 306	8 028 449
Actif net par Action ²	62,50	71,30	83,60	114,0	133,0	161,0	194,0	234,0
Cash Flow Par Action ²	23,70	31,70	42,90	62,10	47,90	63,20	77,70	83,30
Capex ¹	460 420	507 239	839 196	1 082 672	949 820	941 942	1 077 153	1 142 910
Capex / CA	43,03 %	37,87 %	52,87 %	47,82 %	43,94 %	34,61 %	33,22 %	31 %
Date de publication	16/01/20	14/01/21	13/01/22	12/01/23	18/01/24	-	-	-

¹TWD en Millions²TWD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

804 TWD

Objectif de cours Moyen

884,8 TWD

Ecart / Objectif Moyen

+10,05 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Semi-conducteurs - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY LIMITED	+35,58 %	642 Md
NVIDIA CORPORATION	+70,98 %	2 084 Md
BROADCOM INC.	+12,79 %	583 Md
AMD (ADVANCED MICRO DEVICES)	+5,20 %	251 Md
QUALCOMM, INC.	+11,64 %	180 Md
INTEL CORPORATION	-30,27 %	149 Md
TEXAS INSTRUMENTS	-3,98 %	149 Md
MICRON TECHNOLOGY, INC.	+31,16 %	124 Md
ARM HOLDINGS PLC	+39,62 %	108 Md
ANALOG DEVICES, INC.	-5,53 %	93,02 Md

Semi-conducteurs - Autres