TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY LIMITED

Finances Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

Actions

2330

TW0002330008

Semi-conducteurs

Cours en clôture Taiwan S.E. Autres places de cotation 00:00:00 17/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
804 ^TWD	+2,03 %		-1,35 %	+35,58 %

08:01	Wall Street à la recherche de son LVMH
07:42	Point marchés-L'Europe attendue sans direction avant une nouvelle salve de résultats	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	8 582 956	13 743 101	15 947 184	11 629 776	15 377 718	20 851 765	-	-
Valeur Entreprise ¹	8 174 930	13 428 194	15 611 753	10 921 940	14 613 266	19 888 292	19 339 704	18 672 453
PER	24,8 x	26,5 x	26,7 x	11,4 x	18,3 x	20,7 x	16,8 x	14,7 x
Rendement	2,87 %	1,89 %	1,79 %	2,45 %	2,19 %	1,73 %	1,95 %	2,37 %
Capitalisation / CA	8,02 x	10,3 x	10 x	5,14 x	7,11 x	7,78 x	6,51 x	5,84 x
Valeur Entreprise / CA	7,64 x	10 x	9,83 x	4,82 x	6,76 x	7,42 x	6,04 x	5,23 x
Valeur Entreprise / EBITDA	12,4 x	14,9 x	14,6 x	7,01 x	10,1 x	10,9 x	8,71 x	7,49 x
Valeur Entreprise / FCF	52,8 x	42,6 x	57,2 x	20,7 x	50 x	32,3 x	22,5 x	16,8 x
FCF Yield	1,89 %	2,35 %	1,75 %	4,83 %	2 %	3,09 %	4,44 %	5,97 %
Price to Book	5,29 x	7,43 x	7,35 x	3,95 x	4,45 x	5,01 x	4,16 x	3,48 x
Nbr de Titres (en Milliers)	25 930 380	25 930 380	25 930 380	25 930 380	25 932 071	25 935 031	-	-
Cours de référence ²	331,0	530,0	615,0	448,5	593,0	804,0	804,0	804,0
Date de publication	16/01/20	14/01/21	13/01/22	12/01/23	18/01/24	-	-	-

¹TWD en Millions²TWD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	1 069 985	1 339 255	1 587 415	2 263 891	2 161 740	2 680 138	3 204 140	3 572 143
EBITDA ¹	659 585	898 509	1 072 376	1 558 533	1 453 657	1 822 675	2 219 619	2 492 659
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	372 701	566 784	649 981	1 121 279	921 466	1 134 140	1 404 992	1 627 322
Marge d'exploitation	34,83 %	42,32 %	40,95 %	49,53 %	42,63 %	42,32 %	43,85 %	45,56 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	389 850	584 777	663 126	1 144 191	979 170	1 183 352	1 452 225	1 649 796
Résultat net ¹	345 264	517 885	596 540	1 016 530	838 498	1 009 152	1 242 820	1 415 986
Marge nette	32,27 %	38,67 %	37,58 %	44,9 %	38,79 %	37,65 %	38,79 %	39,64 %
BNA ²	13,32	19,98	23,01	39,20	32,34	38,75	47,80	54,84
Free Cash Flow ¹	154 720	315 430	272 965	527 927	292 150	615 073	859 495	1 114 715
Marge FCF	14,46 %	23,55 %	17,2 %	23,32 %	13,51 %	22,95 %	26,82 %	31,21 %
FCF Conversion (EBITDA)	23,46 %	35,11 %	25,45 %	33,87 %	20,1 %	33,75 %	38,72 %	44,72 %
FCF Conversion (Résultat net)	44,81 %	60,91 %	45,76 %	51,93 %	34,84 %	60,95 %	69,16 %	78,72 %
Dividende / Action ²	9,500	10,00	11,00	11,00	13,00	13,91	15,66	19,09
Date de publication	16/01/20	14/01/21	13/01/22	12/01/23	18/01/24	-	-	-

¹TWD en Millions²TWD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	414 671	438 189	491 076	534 141	613 142	625 532	508 633	480 841	546 733	625 529	1 172 262	584 456	619 472	715 365	775 334	716 807
EBITDA ¹	278 031	293 435	334 892	375 349	415 669	432 623	341 561	325 897	375 346	410 853	-	400 178	417 874	491 613	525 037	505 466
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	171 004	182 772	223 790	262 124	310 324	325 041	231 238	201 958	228 065	260 205	-	241 497	256 253	304 394	333 947	303 973
Marge d'exploitation	41,24 %	41,71 %	45,57 %	49,07 %	50,61 %	51,96 %	45,46 %	42 %	41,71 %	41,6 %	-	41,32 %	41,37 %	42,55 %	43,07 %	42,41 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	173 852	184 819	226 832	265 998	316 691	334 670	244 275	214 675	241 940	278 281	-	253 863	268 228	320 507	349 606	315 326
Résultat net ¹	156 259	166 232	202 733	237 027	280 866	295 904	206 987	181 799	211 000	238 712	-	216 530	228 846	273 164	296 728	271 364
Marge nette	37,68 %	37,94 %	41,28 %	44,38 %	45,81 %	47,3 %	40,69 %	37,81 %	38,59 %	38,16 %	-	37,05 %	36,94 %	38,19 %	38,27 %	37,86 %
BNA ²	6,030	6,410	7,820	9,140	10,83	11,41	7,980	7,010	8,140	9,210	17,35	8,333	8,794	10,50	11,40	10,48
Dividende / Action ²	2,750	2,750	2,750	2,750	2,750	2,750	3,000	3,000	3,500	3,500	-	3,167	3,167	5,875	3,333	3,750
Date de publication	14/10/21	13/01/22	14/04/22	14/07/22	13/10/22	12/01/23	20/04/23	20/07/23	19/10/23	18/01/24	18/01/24	-	-	-	-	-

¹TWD en Millions²TWD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	408 026	314 907	335 431	707 836	764 452	963 473	1 512 061	2 179 312
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	154 720	315 430	272 965	527 927	292 150	615 073	859 495	1 114 715
ROE (RN / Capitaux Propres)	20,9 %	29,8 %	29,7 %	39,8 %	26,2 %	25,9 %	26,6 %	26 %
ROA (RN / Total Actif)	15,9 %	20,6 %	16,9 %	23,4 %	16 %	16,7 %	17,8 %	18,1 %
Total Actifs ¹	2 177 470	2 512 761	3 528 908	4 345 141	5 248 584	6 048 488	6 981 698	7 838 890
Actif net par Action ²	62,50	71,30	83,60	114,0	133,0	160,0	193,0	231,0
Cash Flow Par Action ²	23,70	31,70	42,90	62,10	47,90	60,90	76,00	85,10
Capex ¹	460 420	507 239	839 196	1 082 672	949 820	946 394	1 055 205	1 151 457
Capex / CA	43,03 %	37,87 %	52,87 %	47,82 %	43,94 %	35,31 %	32,93 %	32,23 %
Date de publication	16/01/20	14/01/21	13/01/22	12/01/23	18/01/24	-	-	-

¹TWD en Millions²TWD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

804 TWD

Objectif de cours Moyen

862,9 TWD

Ecart / Objectif Moyen

+7,33 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Semi-conducteurs - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY LIMITED	+35,58 %	642 Md
NVIDIA CORPORATION	+69,69 %	2 068 Md
BROADCOM INC.	+14,91 %	594 Md
AMD (ADVANCED MICRO DEVICES)	+4,48 %	249 Md
QUALCOMM, INC.	+13,61 %	184 Md
INTEL CORPORATION	-29,00 %	152 Md
TEXAS INSTRUMENTS	-2,79 %	151 Md
MICRON TECHNOLOGY, INC.	+36,31 %	129 Md
ARM HOLDINGS PLC	+43,14 %	111 Md
ANALOG DEVICES, INC.	-4,60 %	93,94 Md

Semi-conducteurs - Autres