TECHNIP : acquiert Stone & Webster process technologies et ses métiers associés d'ingénierie pétrole et gaz auprès du groupe Shaw

Regulatory News:

Technip (NYSE Euronext Paris: TEC) (Paris:TEC) annonce aujourd'hui avoir signé un accord pour acquérir Stone & Webster process technologies et ses métiers associés d'ingénierie pétrole et gaz auprès du groupe Shaw (NYSE: SHAW) pour un montant d'environ 225 millions d'euros.

Cette transaction va permettre à Technip :

• d'améliorer substantiellement sa position de fournisseur de technologies pour les industries du raffinage et de la pétrochimie,
• de poursuivre la diversification de son segment Onshore/Offshore, en générant des revenus supplémentaires issus de ces technologies,
• de renforcer ses relations avec ses clients et ses partenaires partout dans le monde, en tirant parti de la réputation de Stone & Webster,
• d'accroître sa présence dans des zones géographiques où les perspectives de croissance sont prometteuses comme aux Etats-Unis, où les marchés de l'aval bénéficieront de l'offre en gaz naturel non conventionnel,
• d'adjoindre au groupe des équipes hautement qualifiées, notamment en recherche aux Etats-Unis, et en ingénierie aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et en Inde.

Thierry Pilenko, Président-Directeur Général de Technip, a déclaré : « Cette acquisition de technologies de classe mondiale et d'équipes d'ingénierie de première qualité pour les industries de l'aval est parfaitement en ligne avec la stratégie de différentiation technologique mise en ?uvre par Technip. Le Groupe renforce ainsi la valeur de son segment Onshore/Offshore en devenant un prestataire majeur de technologies pour les marchés avals. Nous accédons par ailleurs à des marchés prometteurs en termes de croissance, en particulier ceux relatifs aux investissements pétrochimiques aux Etats-Unis, tirés par un gaz de schiste à bas prix. Nous sommes aussi très heureux de pouvoir accueillir 1 200 personnes de talent chez Technip, qui vont nous aider à répondre aux besoins de nos clients et contribuer à notre développement. Nous sommes plus que jamais engagés dans l'élargissement de l'offre de Technip en produits, services et technologies.»

Enjeux stratégiques de l'opération

Technip acquiert Stone & Webster process technologies et ses métiers associés d'ingénierie pétrole et gaz auprès du groupe Shaw. Ces activités opèrent à partir de cinq sites principaux, avec une présence particulièrement forte aux États-Unis (Houston, au Texas, Cambridge et Weymouth, au Massachusetts), au Royaume-Uni (Milton Keynes) et en Inde (Mumbai).

Les autres sites restent dans le périmètre du groupe Shaw, qui conserve également l'ensemble des contrats EPC existants.

Les activités acquises possèdent des technologies propriétaires de premier plan et des alliances majeures dans le raffinage et la pétrochimie, domaines clés de l'onshore ; elles viennent compléter les technologies et les alliances existantes de Technip dans l'éthylène, l'hydrogène, les engrais, les polyoléfines et le gaz naturel liquéfié (GNL).

Les revenus générés par les activités acquises proviennent des droits de licences liées aux technologies, des travaux de conception et ingénierie, notamment ceux menés pendant les phases amont de genèse des projets, ainsi que de l'activité conseil PMC et de la fourniture d'équipements. Au total, l'ensemble de ces revenus s'élèvent actuellement à 220 millions d'euros, pro forma et annualisés. Cette acquisition permet à Technip de presque doubler les revenus qu'il génère aujourd'hui par ces activités, pour les porter à environ 400 millions d'euros sur une base pro forma.

Technip accueillera au total 1 200 ingénieurs, chercheurs et équipes de projet hautement qualifiés, à un moment de forte croissance de notre industrie au niveau mondial. Les capacités d'exécution de Technip aux Etats-Unis et au Royaume-Uni, y compris dans le PMC (service de gestion de projet), seront particulièrement renforcées.

Eléments financiers

La clôture de l'opération devrait intervenir au second semestre 2012. La phase d'intégration devrait être menée rapidement et l'essentiel des coûts associés, estimés à 15 millions d'euros, devraient être comptabilisés cette année. L'acquisition ne devrait être consolidée que sur quelques mois et, en excluant les coûts non récurrents évoqués ci-dessus, ne devrait donc pas avoir d'impact significatif sur les revenus et les marges opérationnelles de cette année. Dans ces conditions, les objectifs financiers de Technip pour 2012 demeurent inchangés.

Cette opération va générer des synergies de coûts, résultant notamment de rapprochements de bureaux et d'optimisation informatique, pour un montant de l'ordre de 7 millions d'euros sur une base annuelle à compter d'une année après la clôture de l'opération. L'opération donnera lieu à la constitution d'actifs incorporels amortissables. Les activités acquises devraient générer des marges plus robustes, moins risquées et supérieures à celles de notre segment Onshore/Offshore.

L'acquisition, d'un montant d'environ 225 millions d'euros, sera financée par la trésorerie disponible du groupe. L'opération sera soumise aux conditions habituelles de clôture et d'ajustement de prix liées aux clauses usuelles de ce type d'opération, portant notamment sur certaines approbations réglementaires.

Barclays est conseil financier de Technip et Davis Polk & Wardwell LLP est conseille juridique de Technip.

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L'information comprend ce communiqué de presse et la présentation disponible sur le site Web de Technip : www.technip.com

INFORMATION

Le mardi 22 mai 2012, Thierry Pilenko, Président-Directeur Général, ainsi que Julian Waldron, CFO, et Nello Uccelletti, SVP Onshore & Renewables, commenteront l'acquisition et répondront aux questions de la communauté financière à l'occasion d'une conférence téléphonique en anglais à partir de 15h00, heure de Paris.

Pour participer à la conférence téléphonique, vous devrez composer l'un des numéros suivants environ cinq à dix minutes avant le début de la conférence :

Cette conférence téléphonique sera également retransmise en direct sur le site Internet de Technip en mode écoute seulement.

Un enregistrement de cette conférence (en anglais) sera disponible environ deux heures après sa clôture pendant trois mois sur le site Internet de Technip et pendant deux semaines aux numéros de téléphone suivants :

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Technip est un leader mondial du management de projets, de l'ingénierie et de la construction pour l'industrie de l'énergie.

Des développements Subsea les plus profonds aux infrastructures Offshore et Onshore les plus vastes et les plus complexes, nos 30 000 collaborateurs proposent les meilleures solutions et les technologies les plus innovantes pour répondre au défi énergétique mondial.

Implanté dans 48 pays sur tous les continents, Technip dispose d'infrastructures industrielles de pointe et d'une flotte de navires spécialisés dans l'installation de conduites et la construction sous-marine.

L'action Technip est cotée sur le marché NYSE Euronext Paris et sur le marché hors cote américain en tant qu'American Depositary Receipt (ADR: TKPPK).

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