Telenet : Refinancement de Term Loans existants par de nouveaux Term Loans d’un montant de 730 millions d’euros et de 1,6 milliard de dollars US

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Bruxelles, 25 mai 2018 - Telenet Group Holding SA (« Telenet » ou la « Société ») (Euronext Brussels : TNET) annonce le refinancement de Term Loans existants par de nouveaux Term Loans d'un montant de 730 millions d'euros et de 1,6 milliard de dollars US. Suite à des refinancements à valeur positive en décembre et en avril de l'année passée, cette opération entrainant relativement peu d'endettement additionnel représente une nouvelle étape dans le renforcement de la structure de capital de Telenet, en sécurisant des taux d'intérêt à long-terme attractifs et une maturité légèrement améliorée.

Par le biais de Telenet International Finance S.à r.l., Telenet a émis un nouveau Term Loan d'un montant de 730 millions d'euros (« Facilité AO ») avec une maturité au 15 décembre 2027 inchangée par rapport à son Term Loan existant en euros. La Facilité AO a un taux d'intérêt réduit de 2,50 % (anciennement 2,75%) au-dessus d'EURIBOR avec un plancher à 0% et a été émis à hauteur de 99,875%.

Par le biais de Telenet Financing USD LLC, Telenet a émis un nouveau Term Loan d'un montant de 1,6 milliard de dollars US (« Facilité AN ») avec une maturité légèrement améliorée au 15 août 2026. La Facilité AN a un taux d'intérêt réduit de 2,25 % (anciennement 2,50%) au-dessus du LIBOR avec un plancher à 0% et a été émis à hauteur de 99,875%.

Telenet a l'intention d'utiliser les produits nets de ces nouvelles facilités pour entièrement rembourser de façon anticipée les facilités de crédit suivantes en vertu de sa Senior Credit Facility : (i) Facilité AM (730,0 millions d'euros dus en décembre 2027, EURIBOR +2,75%, plancher à 0%) ; et (ii) Facilité AL (1,6 milliard de dollars US dus en mars 2026, LIBOR +2,50%, plancher à 0%).

Le refinancement des émissions mentionnées ci-dessus et le remboursement anticipée des Term Loans existants est prévu pour début juin 2018. Après le refinancement, la Société ne devra faire face à aucun amortissement de dettes avant août 2026 (à l'exception de dettes à court terme relatives à son programme de financement des fournisseurs) avec une moyenne pondérée de maturité à ce jour de 9,2 années. En outre, Telenet a également un plein accès à 450 millions d'euros d'engagements non-utilisés en vertu de ses facilités de crédit renouvelables jusqu'en juin 2023.

Goldman Sachs a agi en qualité de Mandated Lead Arranger, Global Coordinator et Underwriter, avec BNP Paribas, ING, J.P. Morgan, Natwest, Rabobank, RBC Capital Markets, la Banque Scotia et Société Générale agissant en qualité de Mandated Lead Arrangers, Joint Bookrunners et Underwriters.