Teleperformance : Résultats Annuels 2018 – 28 février 2019

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Résultats annuels 2018

• ▪ Croissance organique du chiffre d'affaires de + 9,0 %*

• ▪ Marge d'EBITA courant de 13,6 % (+ 30 points de base vs. 2017)

• ▪ Objectifs 2019 : croissance organique du chiffre d'affaires supérieure ou égale à + 7 %* et marge d'EBITA courant en progression de + 20 points de base

• ▪ Objectifs 2022 confirmés hors acquisitions : chiffre d'affaires supérieur ou égal à 6 milliards d'euros et EBITA courant supérieur ou égal à 850 millions d'euros

PARIS, le 28 février 2019 - Le conseil d'administration du groupe Teleperformance, leader mondial de la gestion omnicanal de l'expérience client externalisée, s'est réuni ce jour et a examiné les comptes consolidés et sociaux pour l'exercice 2018. Le groupe annonce aujourd'hui ses résultats annuels.

* à périmètre et changes constants ** soumis à l'approbation des actionnaires à la prochaine assemblée générale du 9 mai 2019

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Information : - les comptes sont audités / certifiés

- les Indicateurs alternatifs de performance (IAP) sont définis en annexe

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Teleperformance SE, société européenne au capital de 144 450 000 €. 301 292 702 RCS Paris. 21-25 rue Balzac, 75406 Paris Cedex 08 France. Siret 301 292 702 00059. Code APE 6420Z.

RÉSUMÉ DES RÉSULTATS ANNUELS

* soumis à l'approbation des actionnaires à la prochaine assemblée générale du 9 mai 2019 ** après prise en compte de charges non récurrentes pour 25 millions d'euros en 2018

Daniel Julien, président-directeur général du groupe Teleperformance, a déclaré : « Le groupe Teleperformance a généré une forte croissance organique en 2018 de + 9 %, chiffre très supérieur à la moyenne du marché, tout en faisant progresser son ratio de rentabilité opérationnelle. Nous avons une fois de plus conforté notre leadership mondial sur le marché de la gestion de l'expérience client externalisée.

L'acquisition en octobre 2018 d'Intelenet, société de services externalisés basée en Inde, employant 58 000 personnes et spécialisée dans l'intégration de solutions digitales dans les procédures clients, nous a permis d'enrichir significativement notre offre de services principalement dans l'univers des banques, de l'hôtellerie et des transports, ainsi que dans l'univers de la santé.

Aujourd'hui, les services du groupe Teleperformance sont classés en trois catégories d'activités : - les activités core services : relation clients, assistance technique et acquisition de clients

- les activités de Teleperformance D.I.B.S. (Digital Integrated Business Services): externalisation "end-to-end" de procédures clients

- les services spécialisés à forte valeur ajoutée : interprétariat en ligne, gestion des demandes de visas et services liés au recouvrement de créances.

Ensemble, cette organisation renforcée et l'élargissement de nos compétences nous permettent de mieux répondre aux besoins de nos clients dans leur développement et leur transformation digitale.

Depuis fin 2012, le groupe Teleperformance a enregistré 27 trimestres consécutifs de croissance organique supérieure à + 5 %, tout en améliorant chaque année sa rentabilité opérationnelle. Cette performance nous a permis d'acquérir un statut de valeur de croissance. Nous entendons poursuivre dans cette direction.

Notre objectif de chiffre d'affaires pour 2019 est une croissance supérieure ou égale à + 7 % à données comparables et une marge d'EBITA courant en progression de + 20 points de base.

Nous confirmons nos objectifs à long terme à périmètre constant avec, en 2022, un chiffre d'affaires supérieur ou égal à 6 milliards d'euros et un EBITA courant supérieur ou égal à 850 millions d'euros. Nous allons poursuivre par ailleurs la mise en œuvre de notre politique maîtrisée d'acquisitions sélectives, dans le respect de notre discipline financière. La bonne exécution de cette politique devrait nous conduire à relever ces objectifs ultérieurement. »

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Teleperformance SE, société européenne au capital de 144 450 000 €. 301 292 702 RCS Paris. 21-25 rue Balzac, 75406 Paris Cedex 08 France. Siret 301 292 702 00059. Code APE 6420Z.

CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDÉ

Le chiffre d'affaires de l'année 2018 s'est élevé à 4 441 millions d'euros, soit une progression de + 9,0 % à données comparables (à devises et périmètre constants) et de + 6,2 % à données publiées par rapport à l'an passé. Cette différence entre données publiées et données comparables est liée à un effet de change de -203 millions d'euros, essentiellement sur la 1ère partie de l'année, provenant de la dépréciation face à l'euro du dollar US, du real brésilien et du peso argentin.

Au 4ème trimestre 2018, le chiffre d'affaires s'est élevé à 1 295 millions d'euros, soit une progression de + 10,8 % à données comparables par rapport à la même période de l'année précédente, en accélération par rapport aux trimestres précédents. La croissance s'est élevée à + 19,4 % à données publiées. Le trimestre est principalement marqué par l'accélération de la croissance à données comparables des activités core services et la consolidation de la société Intelenet à partir du 1er octobre 2018.

CHIFFRE D'AFFAIRES PAR ACTIVITÉ

Variation

100 %

• ▪ Les activités core services

Le chiffre d'affaires des activités core services de l'année 2018 s'élevait à 3 697 millions d'euros. À données comparables, la croissance s'est élevée à + 9,8 % par rapport à l'an passé. En données publiées, le chiffre d'affaires a été en croissance de + 4,4 %, en raison essentiellement de l'effet de change négatif lié à la dépréciation du dollar US par rapport à l'euro.

La croissance à données comparables a été soutenue par la poursuite des bonnes performances enregistrées dans les zones ibérico-LATAM et Europe continentale & MEA (CEMEA) et par le redressement de la croissance dans la zone anglophone & Asie-Pacifique (EWAP) tout au long de l'année.

La croissance à données comparables s'est ainsi accélérée au 4ème trimestre, à + 12,1 % par rapport à celles enregistrées sur les trimestres précédents.

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Teleperformance SE, société européenne au capital de 144 450 000 €. 301 292 702 RCS Paris. 21-25 rue Balzac, 75406 Paris Cedex 08 France. Siret 301 292 702 00059. Code APE 6420Z.

• o Zone anglophone & Asie-Pacifique (EWAP)

En 2018, le chiffre d'affaires de la zone s'est établi à 1 586 millions d'euros. À données comparables, la croissance a atteint + 2,8 % par rapport à l'an passé. À données publiées, la croissance a été en retrait de 1,3 %, conséquence principalement de l'effet de change négatif lié à la dépréciation du dollar US par rapport à l'euro.

Au 4ème trimestre 2018, le chiffre d'affaires a été en croissance de + 7,0 % à données comparables par rapport à la même période de l'année précédente. Comme attendu, l'accélération constatée tout au long de l'année provient essentiellement du redressement des activités nord-américaines.

En Amérique du Nord, Teleperformance a poursuivi la diversification de son portefeuille de clients. Parmi les principaux secteurs clients, les plus dynamiques sont l'électronique grand public, le e-commerce, les biens de consommation et les services de transport. Les secteurs du divertissement et de la formation en ligne ainsi que le secteur de l'automobile poursuivent leur rapide montée en puissance.

Comme attendu, le marché de la gestion externalisée de l'expérience client au Royaume-Uni reste affecté par le Brexit.

En Asie, après une année 2017 en deçà des attentes, la croissance a été dynamique en 2018, grâce principalement aux bonnes performances commerciales enregistrées dans les secteurs de l'électronique grand public, du e-commerce et des services financiers. Le développement de la zone continue d'être porté par la Chine et l'Inde, marchés les plus prometteurs dans le domaine des services externalisés aux entreprises. Par ailleurs, la Malaisie a pleinement bénéficié de la montée en puissance de son site multilingue à Penang qui sert des clients importants du secteur internet.

• o Zone ibérico-LATAM

Les activités du groupe se sont développées à un très bon rythme sur l'année. En 2018, le chiffre d'affaires s'est élevé à 1 149 millions d'euros, en croissance de + 16,0 % à données comparables et de + 6,0 % à données publiées, en raison des effets de change liés principalement à la dépréciation par rapport à l'euro du dollar US, du real brésilien, ainsi que du peso colombien et du peso argentin.

Au 4ème trimestre 2018, le chiffre d'affaires a progressé de + 15,2 % à données comparables, confirmant la très bonne dynamique enregistrée au cours des trimestres précédents.

Le Portugal a été l'un des principaux moteurs de croissance de la zone sur l'année. L'activité du groupe y a bénéficié du développement rapide des plateformes multilingues auprès d'une clientèle de groupes multinationaux en forte croissance dans les secteurs notamment du commerce électronique, du divertissement et des biens de consommation. En Espagne, l'activité a été également dynamique sur l'année dans des secteurs variés, tels que les technologies de l'information ou les biens de consommation.

Le groupe continue de bénéficier de l'attractivité des solutions panaméricaines nearshore au Mexique et en Colombie. Il y développe ses activités dans des secteurs variés tels que la santé et les services financiers au Mexique, et les compagnies aériennes et les télécommunications en Colombie. Il bénéficie également de marchés domestiques porteurs dans ces deux pays.

Les activités au Brésil demeurent solides dans un environnement économique et géopolitique qui semble plus stabilisé aujourd'hui. La croissance reste limitée en 2018 malgré de bonnes performances enregistrées dans les secteurs du divertissement et des biens de consommation.

La montée en puissance rapide des activités au Pérou, où le groupe s'est implanté au cours de l'année 2017, a contribué à la forte croissance des activités de la zone.

Pour accompagner la croissance dans la zone, Teleperformance a continué à agrandir ses sites existants et à ouvrir de nouveaux sites significatifs, notamment en Colombie, au Mexique et au Portugal (cf infra - Développements clefs du groupe en 2018).

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Teleperformance SE, société européenne au capital de 144 450 000 €. 301 292 702 RCS Paris. 21-25 rue Balzac, 75406 Paris Cedex 08 France. Siret 301 292 702 00059. Code APE 6420Z.

• o Zone Europe continentale & MEA

Le chiffre d'affaires de la zone a progressé en 2018 de + 15,4 % à données comparables par rapport à l'an passé pour atteindre un chiffre d'affaires de 962 millions d'euros. À données publiées, la croissance est ressortie à + 13,0 %.

La croissance soutenue enregistrée sur les neuf premiers mois de l'année s'est accélérée au 4ème trimestre avec une hausse d'activité à données comparables de + 17,9 % par rapport à la même période de l'année précédente.

Les facteurs de croissance demeurent inchangés : la performance du groupe sur la zone reflète une très bonne dynamique commerciale auprès des clients multinationaux et de clients locaux leaders et en forte croissance dans des secteurs très variés.

Les secteurs les plus dynamiques sur la zone continuent d'être le e-commerce, les loisirs, les agences de voyages, les services de transports et les biens de consommation. Les principaux secteurs contributeurs au chiffre d'affaires, comme l'électronique grand public et les services financiers, continuent de se développer de manière satisfaisante.

Le chiffre d'affaires des activités du groupe en Grèce (plateformes multilingues), en Égypte, en Turquie et en Europe de l'Est (Russie, Pologne et Roumanie) a été en sensible augmentation.

La croissance des activités en France s'est accélérée tout au long de l'année avec la montée en puissance de contrats signés principalement dans les secteurs de l'énergie et des services aux collectivités, des services financiers, des services de transport et du commerce électronique.

La zone a également été portée par l'accélération de la croissance des activités en Suède et en Italie.

• ▪ Les activités « services spécialisés »

En 2018, le chiffre d'affaires des activités « services spécialisés » s'est établi à 639 millions d'euros, en croissance de + 4,3 % à données comparables par rapport à l'an passé. À données publiées, la croissance est stable. Les effets de change sont principalement liés à la dépréciation du dollar US contre l'euro notamment sur les six premiers mois de l'année. Ces effets concernent essentiellement l'activité de LanguageLine Solutions.

Au 4ème trimestre, la croissance s'est élevée à + 3,0 % à données comparables et à + 5,3 % à données publiées par rapport à la même période de l'année précédente.

Les activités de services d'interprétariat en ligne de LanguageLine Solutions et les activités de gestion des demandes de visas de TLScontact ont progressé à un rythme satisfaisant sur l'ensemble de l'année, et ce malgré l'impact négatif d'éléments non récurrents :

• - pour LanguageLine Solutions, un incident technique survenu au cours du 1er trimestre et rapidement résolu, ayant eu un impact négatif sur les volumes de services facturés, et une base de comparaison défavorable au 4ème trimestre en raison des besoins supplémentaires et décalés dans le temps en services d'interprétariat liés aux ouragans aux États-Unis enregistrés au 4ème trimestre 2017

• - pour TLScontact, un changement de méthode de facturation au 3ème trimestre concernant les volumes traités pour le compte du gouvernement britannique (UKVI) ayant eu un effet négatif sur la croissance du chiffre d'affaires. Ce changement est intervenu à l'occasion du renouvellement en 2018 du contrat signé à l'origine en 2013.

Les activités de recouvrement de créances en Amérique du Nord de ARM ont été globalement stables par rapport à l'année dernière.

La dynamique des activités de LanguageLine Solutions et de TLScontact, qui représentent environ 80 % du chiffre d'affaires des activités « services spécialisés », reste bien orientée, ce qui devrait se traduire par une croissance plus soutenue en 2019.

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Teleperformance SE, société européenne au capital de 144 450 000 €. 301 292 702 RCS Paris. 21-25 rue Balzac, 75406 Paris Cedex 08 France. Siret 301 292 702 00059. Code APE 6420Z.