Finances Thermax Limited

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THERMAX

INE152A01029

Machines et équipements industriels

Temps Différé NSE India S.E. Autres places de cotation 10:58:17 19/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4 797 ^INR	+1,14 %		+5,52 %	+55,63 %

21/02	Thermax signe un accord de licence technologique avec la société sud-coréenne Flowtech pour l'éther polycarboxylate	MT
13/02	THERMAX LIMITED : Opinion positive de Jefferies & Co.	ZM

Valorisation

Période Fiscale : March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	109 405	83 386	151 304	218 366	258 192	534 098	-	-
Valeur Entreprise ¹	107 915	80 740	134 962	212 385	254 982	520 410	516 316	510 678
PER	33,6 x	39,2 x	73,3 x	69,9 x	57,3 x	92,5 x	73,6 x	61,3 x
Rendement	0,72 %	0,95 %	0,52 %	0,46 %	-	0,28 %	0,32 %	0,36 %
Capitalisation / CA	1,83 x	1,45 x	3,16 x	3,56 x	3,19 x	5,78 x	4,99 x	4,35 x
Valeur Entreprise / CA	1,81 x	1,41 x	2,82 x	3,47 x	3,15 x	5,63 x	4,83 x	4,16 x
Valeur Entreprise / EBITDA	23,6 x	19,9 x	38 x	50,4 x	42,7 x	68,4 x	52,5 x	43,6 x
Valeur Entreprise / FCF	-40 x	29,1 x	19,7 x	88 x	-134 x	195 x	119 x	77,6 x
FCF Yield	-2,5 %	3,44 %	5,08 %	1,14 %	-0,75 %	0,51 %	0,84 %	1,29 %
Price to Book	3,63 x	2,75 x	4,65 x	6,25 x	-	12,7 x	11,3 x	9,85 x
Nbr de Titres (en Milliers)	112 615	112 615	112 615	112 615	112 615	112 615	-	-
Cours de référence ²	971,5	740,4	1 344	1 939	2 293	4 743	4 743	4 743
Date de publication	22/05/19	18/06/20	25/05/21	20/05/22	17/05/23	-	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	59 732	57 313	47 912	61 283	80 898	92 426	106 976	122 755
EBITDA ¹	4 574	4 062	3 552	4 214	5 976	7 606	9 832	11 707
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	3 654	2 896	2 406	3 081	4 807	6 249	8 341	10 132
Marge d'exploitation	6,12 %	5,05 %	5,02 %	5,03 %	5,94 %	6,76 %	7,8 %	8,25 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	4 114	3 745	2 752	4 101	6 031	7 869	10 048	12 081
Résultat net ¹	3 254	2 124	2 066	3 123	4 503	5 963	7 471	8 965
Marge nette	5,45 %	3,71 %	4,31 %	5,1 %	5,57 %	6,45 %	6,98 %	7,3 %
BNA ²	28,90	18,87	18,34	27,73	39,98	51,29	64,46	77,37
Free Cash Flow ¹	-2 701	2 776	6 861	2 413	-1 904	2 672	4 349	6 580
Marge FCF	-4,52 %	4,84 %	14,32 %	3,94 %	-2,35 %	2,89 %	4,07 %	5,36 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	68,34 %	193,17 %	57,27 %	-	35,13 %	44,24 %	56,21 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	130,66 %	332,13 %	77,26 %	-	44,8 %	58,22 %	73,4 %
Dividende / Action ²	7,000	7,000	7,000	9,000	-	13,06	15,23	17,14
Date de publication	22/05/19	18/06/20	25/05/21	20/05/22	17/05/23	-	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Mars	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	29 983	14 106	15 745	10 524	14 693	16 147	19 919	16 545	20 753	20 492	23 108	19 330	23 323	23 511	26 645	22 400
EBITDA ¹	-	1 476	1 397	630,4	1 100	1 131	1 352	960,3	1 406	1 608	1 999	1 318	1 822	2 081	2 340	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	1 185	1 109	356,5	825,9	841,3	1 058	674,8	1 108	1 318	1 705	1 024	1 344	1 553	1 958	1 612
Marge d'exploitation	-	8,4 %	7,04 %	3,39 %	5,62 %	5,21 %	5,31 %	4,08 %	5,34 %	6,43 %	7,38 %	5,3 %	5,76 %	6,61 %	7,35 %	7,2 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	1 132	1 404	562,6	1 143	1 080	1 315	813,8	1 424	1 650	2 144	1 425	1 824	2 038	2 257	-
Résultat net ¹	884,6	832,6	1 074	424	879,2	794,5	1 025	589,5	1 092	1 262	1 560	588,8	1 326	1 548	1 833	-
Marge nette	2,95 %	5,9 %	6,82 %	4,03 %	5,98 %	4,92 %	5,15 %	3,56 %	5,26 %	6,16 %	6,75 %	3,05 %	5,69 %	6,59 %	6,88 %	-
BNA ²	-	7,390	9,530	3,770	7,800	7,060	9,100	5,230	9,700	11,20	13,85	5,230	10,68	13,14	16,42	12,23
Dividende / Action	-	-	7,000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	13/11/19	03/02/21	25/05/21	05/08/21	10/11/21	04/02/22	20/05/22	02/08/22	11/11/22	07/02/23	17/05/23	01/08/23	-	-	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Mars	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	1 490	2 646	16 341	5 981	3 210	13 688	17 782	23 420
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-2 701	2 776	6 861	2 413	-1 904	2 672	4 349	6 580
ROE (RN / Capitaux Propres)	11,4 %	7 %	6,58 %	9,26 %	12,2 %	14,1 %	15,9 %	17 %
ROA (RN / Total Actif)	5,11 %	3,3 %	3,32 %	4,47 %	5,53 %	-	-	-
Total Actifs ¹	63 722	64 379	62 314	69 840	81 500	-	-	-
Actif net par Action ²	268,0	269,0	289,0	310,0	-	374,0	421,0	481,0
Cash Flow Par Action ²	-10,30	28,80	68,30	28,80	40,80	51,00	64,60	78,40
Capex ¹	1 547	480	834	838	6 499	1 347	1 888	1 769
Capex / CA	2,59 %	0,84 %	1,74 %	1,37 %	8,03 %	1,46 %	1,77 %	1,44 %
Date de publication	22/05/19	18/06/20	25/05/21	20/05/22	17/05/23	-	-	-

¹INR en Millions²INR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Thermax Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

CONSERVER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

4 743 INR

Objectif de cours Moyen

3 273 INR

Ecart / Objectif Moyen

-31,00 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Machines et équipements industriels - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
THERMAX LIMITED	+55,63 %	6,39 Md
ATLAS COPCO AB	+3,54 %	78,11 Md
PARKER-HANNIFIN CORPORATION	+16,80 %	69,1 Md
INGERSOLL RAND INC.	+15,05 %	35,89 Md
XYLEM INC.	+11,19 %	30,74 Md
FORTIVE CORPORATION	+8,90 %	28,17 Md
SANDVIK AB	+8,21 %	27,55 Md
FANUC CORPORATION	+2,85 %	26,54 Md
TECHTRONIC INDUSTRIES CO. LTD.	+9,08 %	24,39 Md
DOVER CORPORATION	+9,62 %	23,16 Md

Machines et équipements industriels - Autres