Zoug (awp) - Landis+Gyr a dévoilé mercredi le détail de son introduction en Bourse (IPO) annoncée début juillet. La cotation sur SIX est prévue le 21 juillet, l'offre se limitant aux actions existantes du fabricant de compteurs électriques. Actionnaire majoritaire, le japonais Toshiba, actuellement en proie à de graves difficultés, se désengagera totalement du groupe zougois.

La fourchette de prix pour l'offre publique est fixée entre 70 et 82 CHF, ce qui permettra à Landis+Gyr de présenter une capitalisation boursière de 2,1 mrd à 2,4 mrd CHF, indique la société.

L'offre concernera les 29,5 mio de titres Landis+Gyr déjà existants. Sur ce total, un paquet 8,5 mio d'actions sera toutefois réservé aux administrateurs et à certains membres de la direction, les parts n'ayant pas trouvé preneur seront remises à disposition dans le cadre de l'IPO.

Les actionnaires actuel - tous deux japonais - vendront l'entier de leurs parts dans la société. Toshiba, qui traverse une énorme crise financière, cèdera ainsi sa participation majoritaire de 60%. Le fonds d'investissements semi-public INCJ se débarrassera des 40% restants. Le flottant est attendu à 100% du capital-actions. Il n'y aura pas d'option de surallocation, précise le communiqué.

UBS et Morgan Stanley officieront comme coordinateurs et teneurs du carnet d'ordres. Credit Suisse, JPMorgan, Vontobel et Mizuho seront également impliqués dans la tenue du carnet d'ordres. Lilja & Co a été mandaté en qualité de conseiller financier.

Landis+Gyr a également dévoilé la composition future de son conseil d'administration, qui entrera en fonction dans le sillage de l'IPO. L'organe de surveillance du fabricant zougois de compteurs électriques sera composé de six membres. Andreas Umbach, qui a dirigé le groupe jusqu'à fin mars, assumera la présidence.

OBJECTIFS DE CROISSANCE

Eric Elzvik, Andreas Spreiter, Pierre-Alain Graf, Christina Stercken et Dave Gary complèteront le conseil d'administration. M. Elzvik, ex-directeur financier d'ABB, aura la fonction de "Lead Independent Director", selon le communiqué de Landis+Gyr.

Fondé en 1896, le groupe a généré un chiffre d'affaires de 1,7 mrd USD sur l'exercice décalé 2016/17, clos fin mars. Un montant global de 70 mio USD pris sur les réserves sera versé aux actionnaires au titre de dividende pour l'année fiscale écoulée.

La direction s'est déclarée convaincue de la solidité financière du groupe zougois. "Nos perspectives de croissance sont très bonnes, particulièrement en Europe. Nos réalisons des marges stables et nous allons poursuivre une politique attrayante de rémunération", a souligné le directeur général (CEO) Richard Mora, lors d'une conférence de presse à Zurich.

"Nous avons accompli avec succès il y a plusieurs années le passage du compteur électromécanique au compteur électronique", a dit le CEO, ajoutant compter sur le développement des compteurs intelligents.

La société compte 300 mio d'appareils installés au niveau mondial et gère 60 mio d'appareils connectés. Quelque 3500 fournisseurs d'électricité sont clients de Landis+Gyr.

Les Etats-Unis ont récemment lancé la deuxième phase de renouvellement du réseau et le groupe se dit bien implanté outre Atlantique avec une part de marché de 10%.

Les plus fortes impulsions de croissance sont cependant attendues à moyen terme dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (Emea), notamment au Royaume-Uni, en France, aux Pays-Bas et en Autriche, a poursuivi le directeur financier (CFO) Jonathan Elmer. Le groupe compte porter sa part de marché dans ces pays de 32% à 58% d'ici quatre ans.

Côté objectifs financiers, le CFO table sur une croissance des ventes de 3% en 2017 qui devrait être portée à moyen terme autour de 9%. La marge dot rester stable autour de 12,8% cette année mais progresser de 1,0 à 1,5 point de pourcentage à moyenne échéance. Les dépenses d'investissement doivent rester à environ 50 mio USD.

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