Virbac : vend les droits américains des marques Sentinel à Merck pour 400 mlns de dollars
Le 13 mai 2020 à 08:38
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PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le laboratoire vétérinaire Virbac a annoncé mercredi avoir signé un accord avec la société MSD Santé Animale, filiale du géant pharmaceutique Merck & Co., pour la cession des droits pour les Etats-Unis de ses marques d'antiparasitaires pour chiens Sentinel, pour un montant de 400 millions de dollars (369 millions d'euros).
Le prix de la transaction représente 5,7 fois le chiffre d'affaires réalisé l'an passé par Virbac aux Etats-Unis avec ce portefeuille de produits.
La finalisation de cette opération est subordonnée à l'approbation de la Federal Trade Commission, l'autorité américaine de la concurrence, et à la satisfaction des conditions de clôture habituelles. "L'accord devrait être conclu d'ici le milieu de l'année 2020", a indiqué Virbac dans un communiqué.
La cession de ces marques, acquises en 2015 auprès d'Eli Lilly, est une opportunité pour Virbac de se désendetter. Mais cette vente aura un effet négatif sur son compte de résultat, estimé à 55 millions de dollars au niveau du chiffre d'affaires et à 3 points de pourcentage au niveau du taux de marge d'excédent brut d'exploitation (Ebita).
Lors de l'acquisition du portefeuille Sentinel il y a cinq ans, Virbac espérait réaliser d'importantes synergies en accédant à de nouvelles grandes cliniques vétérinaires et en doublant sa force de vente. "Ces synergies sur les produits historiques ne se sont pas matérialisées en raison de l'interruption temporaire du site de fabrication de Bridgeton, tandis que le nombre de marques dans le segment des antiparasitaires a augmenté au cours des dernières années", a expliqué Virbac.
Virbac est spécialisé dans la recherche, la production et la commercialisation de médicaments vétérinaires. L'activité s'organise autour de 2 familles de produits :
- médicaments pour animaux de compagnie : anti-parasitaires, vaccins, antibiotiques, anesthésiques, anti-inflammatoires, soins bucco-dentaires, produits ophtalmologiques et dermatologiques destinés aux chiens, chats, chevaux, oiseaux, rongeurs, etc. En outre, le groupe propose des aliments et des puces d'identification électronique ;
- médicaments pour animaux d'élevage : anti-parasitaires et antibiotiques destinés aux bovins, ovins, porcins, volailles, etc.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (15,8%), Europe (24,9%), Asie (17,5%), Amérique latine (16,2%), Amérique du Nord (13,3%), Pacifique (9,7%), Afrique et Moyen Orient (2,6%).
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