Vontobel Holding AG : Communiqué de presse sur les comptes annuels 2013 de Vontobel

Afflux record de nouveaux capitaux de CHF 9.1 milliards pour Vontobel - Progression notable du bénéfice d'Asset Management (+37%) et de Private Banking (+56%) - Poursuite de la mise en œuvre de la stratégie transfrontière comme prévu - Hausse du dividende à CHF 1.30 confirmant le potentiel de gain durable

- Durant l'exercice 2013, Vontobel a réalisé un résultat consolidé très respectable de CHF 122.3 millions, qui s'établit au niveau de l'année précédente. Ce résultat a cependant été impacté par des coûts uniques significatifs de l'ordre de CHF 20.7 millions pour l'adaptation du modèle d'affaires transfrontière, l'impôt libératoire avec le Royaume-Uni et les travaux concernant la participation au programme américain.

- Bénéficiant d'une large assise à l'échelle du groupe, l'afflux net record de nouveaux capitaux de CHF 9.1 milliards confirme la compétitivité de Vontobel, qui repose sur une compétence éprouvée en matière de placements et de risques et une orientation-clientèle cohérente. Asset Management, Private Banking et les affaires avec les gérants de fortune externes (EAM) ont sensiblement contribué à la croissance. Dans l'ensemble, les actifs clientèle représentaient CHF 163.1 milliards au 31 décembre 2013, en hausse de 9%.

- Asset Management et Private Banking contribuent à 74% du bénéfice; Vontobel souligne ainsi sa forte position sur le marché en tant que gestionnaire de fortune actif et couronné de succès.

- La plate-forme multi-émetteurs deritrade® s'établit comme une place de négoce technologiquement leader dans les opérations sur produits structurés.

- Fin 2013, les fonds propres consolidés ont de nouveau progressé de 5% pour atteindre CHF 1.63 milliard. La dotation en fonds propres demeure élevée, avec un ratio BRI de fonds propres de base de catégorie 1 de 25.5%.

- Le Conseil d'administration proposera à l'Assemblée générale de Vontobel Holding AG de relever le dividende de 8%, à CHF 1.30.

En 2013, la tendance à la reprise économique a clairement pris forme - à des degrés divers - dans les pays développés, alors que les taux de croissance jusqu'à présent très élevés dans les pays émergents asiatiques ont faibli. Les indices des actions ont reculé ponctuellement dans ces régions, tandis que les marchés des actions en Europe, aux Etats-Unis et au Japon ont enregistré de nouveaux records. Dans le même temps, le secteur financier est exposé à une pression réglementaire durable, qui nécessite de développer des modèles d'affaires porteurs d'avenir. «Nous sommes convaincus que Vontobel doit poursuivre la mise en œuvre cohérente de sa stratégie commerciale. Le défi consiste à trouver un équilibre entre les initiatives de croissance et la gestion stricte des coûts. Nous y sommes bien parvenus en 2013», affirme Zeno Staub, CEO de Vontobel.

Forte croissance des revenus grâce à une base patrimoniale nettement plus élevée

Les avoirs administrés affichent, en moyenne, une progression considérable de 17% par rapport à la même période de l'année précédente. Associée à une amélioration des marges et à des gains de parts de marché, cette base nettement plus élevée se traduit par une croissance du résultat des opérations de commission de CHF 101.2 millions (+20%), à CHF 596.3 millions. En revanche, les opérations de négoce, qui sont fortement marquées par l'émission, la couverture et la tenue du marché (market making) des produits structurés, présentent un recul de 5% lié aux volumes et s'inscrivent à CHF 198.9 millions. Au final, le produit d'exploitation a augmenté de 10%. En 2013, les charges d'exploitation ont crû de 11%, soit dans une proportion presque équivalente aux revenus, pour s'établir à CHF 695.9 millions. Elles englobent des coûts uniques significatifs de l'ordre de CHF 20.7 millions pour la mise en œuvre des activités transfrontières au Private Banking, l'introduction de l'impôt libératoire avec le Royaume-Uni et la participation au programme américain. Le ratio charges/produits ajusté a légèrement progressé, passant de 78% à 79%.

Nouvel afflux record de nouveaux capitaux

L'afflux net de nouveaux capitaux a établi un nouveau record durant l'exercice 2013 en atteignant CHF 9.1 milliards, soit une croissance des nouveaux capitaux de 9.2% par rapport à la base patrimoniale. Il faut souligner que tous les segments d'activité, et en particulier Asset Management, ont attiré un volume substantiel de nouveaux capitaux. Ceux-ci proviennent majoritairement de clients institutionnels d'Asset Management qui investissent au niveau mondial. Outre la boutique Quality Growth de New York, qui rencontre le succès, les boutiques domiciliées à Zurich ont accru leur afflux de nouveaux capitaux. Private Banking a également renforcé sensiblement son pouvoir de prospection, tout comme l'EAM Desk rattaché à Investment Banking, qui s'occupe des gérants de fortune indépendants et affiche une croissance de plus de 30%. Grâce à des effets de performance positifs, Vontobel a augmenté de 11% les avoirs administrés à l'échelle du groupe pour les porter à près de CHF 110 milliards. Cette évolution réjouissante atteste la grande confiance des clients dans la compétence éprouvée de Vontobel en matière de placements et de conseil.

Leader du marché dans les opérations sur produits structurés exécutées sur une plate-forme

Vontobel investit dans deritrade®, sa propre plate-forme multi-émetteurs prometteuse, afin de tenir compte des besoins des clients en matière de transparence des prix, de flexibilité et d'efficacité des processus. Cela permet, d'une part, d'anticiper les évolutions futures des opérations sur dérivés et, d'autre part, de prendre en considération les exigences réglementaires comme celles de la nouvelle directive MiFID II, qui s'appliqueront prochainement en Europe. Dans l'ensemble, les revenus et le bénéfice d'Investment Banking ont fléchi, reflétant la demande modeste des investisseurs en Suisse pour les produits structurés. Vontobel entend néanmoins consolider sa forte position sur le marché en Suisse (3e place) et en Allemagne (7e place désormais).

Solidité du capital et potentiel de gain confirmés par une hausse du dividende

Le Conseil d'administration proposera un dividende de CHF 1.30, en hausse de 8%, lors de l'Assemblée générale du 1er avril 2014. «Cette proposition souligne la confiance du Conseil d'administration dans le potentiel de gain durable et dans la stratégie commerciale clairvoyante de Vontobel», déclare Herbert J. Scheidt, président du Conseil d'administration, qui retient à cet égard la très solide dotation en fonds propres de Vontobel. «Il apparaît clairement aujourd'hui que l'exécution cohérente de nos activités selon des principes fondés sur des valeurs était adéquate, car aucune amende ou provision pour comportement inapproprié n'affecte notre bilan.»

Perspectives 2014

Actuellement, certains signaux laissent entrevoir une convergence ou «synchronisation» progressive de la croissance dans les zones économiques à travers le monde. Le problème de la dette souveraine est un peu passé à l'arrière-plan, mais la pression réglementaire sur le secteur financier - notamment en Suisse - ne devrait pas se relâcher. Vontobel a anticipé cette évolution et maintient son cap; son orientation stratégique répond aux objectifs. Au Private Banking, la rentabilité accrue permet une croissance ciblée. Nous y recruterons de manière sélective des conseillers à la clientèle expérimentés. Asset Management donnera la priorité à la qualité de la performance des placements et à la diversification des gammes de produits dans le cadre du concept multiboutique. Enfin, Investment Banking prévoit de lancer sa plate-forme deritrade® au niveau international et de poursuivre le développement de l'EAM Desk.

Les documents électroniques concernant les comptes annuels 2013 (présentation, communiqué de presse, rapport annuel) sont disponibles à l'adresse www.vontobel.com/ir.

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Dates importantes

Présentation des comptes annuels 2013 de Vontobel

Conférence de presse de présentation du bilan pour les médias et les analystes (en allemand)

Conférence téléphonique pour les analystes (en anglais)

Pour la présentation et les réponses aux questions, veuillez composer l'un des numéros de téléphone suivants:       

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