Finances The Wharf Holdings Limited

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4 HK0004000045

Développement et opérations immobilières

Temps Différé Hong Kong S.E. Autres places de cotation 05:13:49 25/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
25 ^HKD	-0,60 %		+2,88 %	-0,60 %

20/03	Les Chinois du continent se ruent sur l'immobilier à Hong Kong après la suppression des droits de timbre	RE
19/03	Les Chinois du continent se ruent sur l'immobilier à Hong Kong après la suppression des droits de timbre	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	60 436	63 620	73 192	70 136	76 859	76 859	-	-
Valeur Entreprise ¹	79 436	89 120	109 937	90 100	84 698	84 099	83 267	76 831
PER	17,9 x	16,4 x	12,2 x	-41 x	81,1 x	16,3 x	14,7 x	13,7 x
Rendement	1,64 %	1,92 %	1,67 %	1,74 %	1,59 %	1,72 %	1,83 %	1,92 %
Capitalisation / CA	3,58 x	3,03 x	3,27 x	3,88 x	4,06 x	5,03 x	4,59 x	4,32 x
Valeur Entreprise / CA	4,71 x	4,24 x	4,91 x	4,99 x	4,47 x	5,5 x	4,98 x	4,31 x
Valeur Entreprise / EBITDA	9,26 x	7,53 x	11,8 x	12,3 x	11,1 x	12,5 x	11,9 x	11,2 x
Valeur Entreprise / FCF	9 337 685 x	32 034 570 x	70 744 437 x	17 434 177 x	-	-	-	-
FCF Yield	0 %	0 %	0 %	0 %	-	-	-	-
Price to Book	0,42 x	0,4 x	0,45 x	0,46 x	0,54 x	0,51 x	0,5 x	0,5 x
Nbr de Titres (en Milliers)	3 049 227	3 051 327	3 056 027	3 056 027	3 056 027	3 056 027	-	-
Cours de référence ²	19,82	20,85	23,95	22,95	25,15	25,15	25,15	25,15
Date de publication	10/03/20	09/03/21	09/03/22	09/03/23	12/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	16 874	20 997	22 378	18 064	18 950	15 287	16 730	17 807
EBITDA ¹	8 581	11 828	9 290	7 320	7 602	6 737	6 991	6 865
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	7 869	11 104	8 536	6 603	6 896	6 083	6 524	6 524
Marge d'exploitation	46,63 %	52,88 %	38,14 %	36,55 %	36,39 %	39,79 %	39 %	36,64 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	6 470	9 527	9 237	226	2 195	5 936	6 350	5 893
Résultat net ¹	3 386	3 864	6 019	-1 705	945	4 794	4 979	6 418
Marge nette	20,07 %	18,4 %	26,9 %	-9,44 %	4,99 %	31,36 %	29,76 %	36,05 %
BNA ²	1,110	1,270	1,970	-0,5600	0,3100	1,544	1,706	1,838
Free Cash Flow	8 507	2 782	1 554	5 168	-	-	-	-
Marge FCF	50,41 %	13,25 %	6,94 %	28,61 %	-	-	-	-
FCF Conversion (EBITDA)	99,14 %	23,52 %	16,73 %	70,6 %	-	-	-	-
FCF Conversion (Résultat net)	251,24 %	72 %	25,82 %	-	-	-	-	-
Dividende / Action ²	0,3250	0,4000	0,4000	0,4000	0,4000	0,4321	0,4599	0,4820
Date de publication	10/03/20	09/03/21	09/03/22	09/03/23	12/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Chiffre d'affaires ¹	8 810	5 551	15 446	12 337	10 041	8 209	9 855	8 130	10 820	7 760	8 407
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	-	4 301	4 235	3 479	3 124	3 139	3 757	3 410	3 695
Marge d'exploitation	-	-	-	34,86 %	42,18 %	42,38 %	31,7 %	38,61 %	34,72 %	43,95 %	43,95 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	784	-	-
Résultat net	-	-	-	-	-	-	-	-	249	-	-
Marge nette	-	-	-	-	-	-	-	-	2,3 %	-	-
BNA ²	0,3100	-0,5700	1,840	0,3400	1,630	0,0200	-0,5800	0,2300	0,0800	0,8300	0,9000
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	0,2000	-	-
Date de publication	10/03/20	03/08/20	09/03/21	10/08/21	09/03/22	10/08/22	09/03/23	09/08/23	12/03/24	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	19 000	25 500	36 745	19 964	7 839	7 240	6 408	-
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	27,6
Leverage (Dette/EBITDA)	2,214 x	2,156 x	3,955 x	2,727 x	1,031 x	1,075 x	0,9167 x	-
Free Cash Flow	8 507	2 782	1 554	5 168	-	-	-	-
ROE (RN / Capitaux Propres)	2,43 %	2,6 %	3,75 %	-1,09 %	2,42 %	2,94 %	3,29 %	3,32 %
ROA (RN / Total Actif)	1,44 %	1,6 %	2,37 %	0,13 %	1,67 %	2,59 %	2,44 %	2,79 %
Total Actifs ¹	234 780	241 500	253 902	-1 337 675	56 529	185 457	204 495	230 050
Actif net par Action ²	46,90	52,10	53,00	49,60	46,80	49,30	50,50	50,10
Cash Flow Par Action ²	3,060	3,390	0,8400	2,020	0,7800	3,810	3,230	2,230
Capex ¹	813	7 518	1 000	1 015	774	2 025	2 025	2 025
Capex / CA	4,82 %	35,81 %	4,47 %	5,62 %	4,08 %	13,25 %	12,1 %	11,37 %
Date de publication	10/03/20	09/03/21	09/03/22	09/03/23	12/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour The Wharf Holdings Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

VENDRE

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

25,15 HKD

Objectif de cours Moyen

22,18 HKD

Ecart / Objectif Moyen

-11,82 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autre développement et opérations immobilières

	Varia. 1 janv.	Capi.
THE WHARF HOLDINGS LIMITED	-0,60 %	9,69 Md
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+32,91 %	28,55 Md
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-14,09 %	26,48 Md
DLF LIMITED	+23,00 %	26,31 Md
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+42,43 %	23,07 Md
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-5,71 %	22,2 Md
EMAAR PROPERTIES	+3,91 %	20,17 Md
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,04 %	16,66 Md
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-6,69 %	16,48 Md
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+22,17 %	14,75 Md

Autre développement et opérations immobilières