par Denny Thomas et Donny Kwok

L'action AIA a ainsi clôturé à 23,05 dollars hongkongais contre une prix d'introduction de 19,68 dollars hongkongais, après avoir inscrit un plus haut à 23,15 dollars hongkongais. En la matière, les analystes recensés par Reuters anticipaient une clôture à 21,79 dollars hongkongais.

Selon les données de la Bourse de Hong Kong, AIA a représenté environ 42% de l'activité totale du marché et ses premiers échanges ont surtout impliqué des particuliers.

AIA s'est négocié 1,4 fois sa valeur intrinsèque, contre un multiple de plus de deux pour ses concurrents China Life et Ping An.

"Le succès de l'introduction en Bourse va permettre à la direction (d'AIA) de recentrer complètement son attention sur son activité principale. La mise en Bourse et la séparation d'avec AIG ont pris une partie du temps de la direction", souligne Sally Yim, analyste chez Moody's Investor Service.

"(Le groupe) qui sera capable de se diversifier dans la banque et l'assurance et en même temps qui pourra accroître sa productivité sera le leader en Asie", estime-t-elle.

SOULAGEMENT POUR AIG

Les débuts en Bourse meilleurs que prévu d'AIA sont également un soulagement pour American International Group (AIG) après deux années passées à essayer de vendre sa filiale asiatique d'assurance-vie et l'échec d'une cession de la société à l'assureur britannique Prudential.

La mise sur le marché d'AIA a été clôturée deux jours avant la date prévue en raison de la forte demande des investisseurs, notamment chinois, permettant ainsi à AIG de lever 17,8 milliards de dollars après avoir cédé une partie de ses titres à un prix correspondant au sommet de la fourchette indicative. L'opération a été sursouscrite 9,62 fois.

AIG, qui détient encore 41,6% d'AIA, pourrait réduire sa participation à environ 33% en cas d'exercice de l'option de sur-allocation, qui permettrait alors à l'assureur américain de lever un total de 20,5 milliards de dollars.

Depuis le début de l'année, le marché des introductions en Bourse est tiré par l'Asie, où le montant record de 124,7 milliards de dollars a été levé. Cela représente ainsi plus de 66% du volume total des fonds levés de cette façon au niveau international, selon les données compilées par Thomson Reuters.

Hong Kong a enregistré, à elle seule, un tiers des opérations réalisées en Asie, soutenue par son ouverture sur le marché chinois en forte croissance et sa base d'investisseurs importante.

C'est en outre une année record pour le secteur de l'assurance, Dai-ichi Life Insurance et Samsung Life Insurance ayant respectivement levé 11 milliards et 4,4 milliards de dollars.

avec Vikram Subhedar et Clare Jim à Hong Kong ainsi que John Hopkins à Londres, Alexandre Boksenbaum-Granier pour le service français, édité par Danielle Rouquié