Dans le cadre de ce système, connu sous le nom de "cum-ex" ou "dividend stripping", les banques et les investisseurs échangeaient rapidement des actions d'entreprises autour du jour de versement des dividendes, brouillant ainsi la propriété des actions et permettant à plusieurs parties de réclamer faussement des remboursements d'impôts sur les dividendes.
Cette faille, aujourd'hui comblée, a fait boule de neige et s'est transformée en un scandale politique, ravivé par les récents titres selon lesquels les procureurs chargés d'enquêter sur le système à Hambourg, où Scholz était auparavant maire, ont découvert 200 000 euros en espèces dans le coffre-fort d'un politicien local.
L'enquête a depuis longtemps pris de vastes dimensions. Les responsables gouvernementaux affirment qu'elle implique une centaine de banques sur quatre continents et au moins 1 000 suspects. Elle entraîne Scholz à un moment où sa fragile coalition gouvernementale doit faire face au mécontentement croissant de la population face à la flambée des coûts de l'énergie dans le sillage de l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
Vendredi, Scholz doit faire face à des législateurs locaux à Hambourg qui enquêtent sur les raisons pour lesquelles, lorsque Scholz était maire, il a fallu une intervention du ministère des finances pour que les autorités locales agissent et demandent le remboursement de millions d'euros gagnés dans le cadre du système par Warburg, une importante banque locale.
Scholz a rejeté les suggestions d'intervention politique au nom de la banque, mais les législateurs locaux affirment que la question n'est pas encore réglée.
"Le soupçon d'influence politique doit être levé", a déclaré Goetz Wiese, un politicien chrétien-démocrate qui interrogera Scholz. "Scholz doit mettre tous les faits sur la table".
Au cours de la campagne électorale de 2021, Scholz a subi des pressions concernant une fraude chez Wirecard, qui s'est effondrée depuis. Cela n'a pas fait dérailler sa candidature au poste de chancelier, mais Fabio De Masi, un ancien membre du parlement allemand qui a enquêté sur ce scandale et celui de Wirecard, a déclaré que cette fois, cela pourrait être différent.
"Cette affaire a beaucoup de potentiel pour mettre en danger Scholz", a déclaré De Masi.
"L'environnement politique est différent maintenant avec l'augmentation du prix de l'essence".
Quelque 48 % des personnes interrogées dans le cadre d'un sondage de la chaîne allemande Welt TV ont déclaré que le scandale des cum-ex porterait "un préjudice permanent" à Scholz.
Le chancelier a déjà fait face aux législateurs de Hambourg l'année dernière et a reconnu avoir eu une série de réunions avec le président de Warburg de l'époque et, bien qu'il ait dit ne pas se souvenir des détails, il a nié avoir utilisé son influence en tant que maire pour retarder le remboursement des fonds.
"C'est un problème qui dure depuis deux ans et demi maintenant", a récemment déclaré Scholz aux journalistes. "D'innombrables dossiers ont été étudiés, d'innombrables personnes ont été entendues. Le résultat est toujours le même : Il n'y a eu aucune influence politique."
TRÉSOR D'ARGENT LIQUIDE
Mais l'affaire a de nouveau fait les gros titres ces dernières semaines.
Les enquêteurs de l'État qui enquêtent sur l'escroquerie fiscale ont trouvé plus de 200 000 euros en espèces dans un coffre-fort appartenant à un ancien politicien hambourgeois du parti social-démocrate de Scholz, a déclaré une personne ayant une connaissance directe de l'enquête.
Scholz a nié toute connaissance de cet argent liquide ou de son origine et a déclaré ne plus avoir de contact avec l'homme de loi impliqué. L'homme de loi n'a pas répondu à une demande de commentaire.
Mais la découverte, qui a été largement rapportée dans les médias allemands, a ravivé l'intérêt pour l'affaire et renforcera la surveillance de Scholz lorsqu'il s'exprimera vendredi.
Les autorités, qui cherchent à demander des comptes à des individus et des institutions dans l'une des plus grandes fraudes de l'après-guerre en Allemagne et à récupérer de l'argent pour les caisses de l'État, ont perquisitionné les bureaux locaux de banques telles que Morgan Stanley, Bank of America et Barclays. Le cerveau derrière le stratagème fiscal complexe a été extradé de Suisse pour être jugé en Allemagne.
Warburg a déclaré avoir remboursé les impôts requis. Morgan Stanley et Barclays ont refusé de commenter. Bank of America a déclaré qu'elle coopérait avec les autorités.
Les législateurs et les fonctionnaires disent que l'effort est loin d'être terminé.
"Il faudra encore de nombreuses années à l'Allemagne pour venir à bout de cette énorme fraude fiscale", a déclaré Milan Pein, membre d'une commission parlementaire de Hambourg qui interrogera Scholz.
Le ministère allemand des finances a déclaré à Reuters la semaine dernière que les 16 États du pays avaient identifié 3,9 milliards d'euros de dommages aux contribuables et que 1,8 milliard d'euros avaient été ou étaient en passe d'être réclamés.
Mais ce décompte gouvernemental date de presque deux ans et les experts affirment que les dommages réels pourraient être bien plus élevés.
Christoph Spengel, professeur de fiscalité internationale à l'université de Mannheim et membre du conseil consultatif du ministère des Finances, a estimé que le préjudice total pouvait atteindre 10 milliards d'euros et a déclaré que la pratique du démembrement des dividendes pourrait encore se poursuivre.
Le ministère des finances de Hesse, où se trouve Francfort, la capitale financière du pays, affirme que 30 banques doivent 527 millions d'euros et ont jusqu'à présent remboursé 285 millions d'euros.
Le ministère des Finances de Bavière a déclaré à Reuters qu'il avait évalué un préjudice de 746 millions d'euros causé par sept banques. Les créanciers ont jusqu'à présent remboursé 347 millions d'euros.
Les banques d'État allemandes participaient également au système de dépouillement des dividendes en empochant des rabais fiscaux.
LBBW, la plus grande banque d'État dont le siège est à Stuttgart, a déclaré avoir remboursé 166 millions d'euros d'impôts qu'elle avait indûment réclamés et reçus en 2007 et 2008.
En général, les banques ont agi comme des créanciers pour les investisseurs, ont négocié des transactions et encaissé des commissions, ou ont réclamé des impôts auxquels elles n'avaient pas droit.
Les procureurs de Cologne se sont montrés particulièrement agressifs dans la poursuite de cette affaire. Un représentant a déclaré qu'il enquêtait actuellement sur 50 institutions financières et courtiers internationaux et nationaux.
En 2020, deux banquiers britanniques ont été condamnés à des peines de prison avec sursis et un autre à une amende de 14 millions d'euros dans le cadre de la première condamnation pénale dans cette affaire.
Plus tôt cette année, un autre banquier, ancien employé du groupe M.M. Warburg, a été condamné à une peine de prison. Le juge a déclaré qu'en tant que directeur général d'une société d'investissement Warburg, il a aidé à mettre en place deux fonds pour profiter des transactions.
