Attention, dernière séance du trimestre animée !

Il manque quelques heures de cotation pour dresser un bilan du 1^er trimestre 2019, mais il s'annonce d'ores et déjà très positif. Le CAC40 affiche par exemple +12% depuis le 1^er janvier. Un rebond qui intervient, rappelons-le, après une fin d'année 2018 très difficile. Aujourd'hui, les places financières devraient être portées par des échos positifs en provenance des discussions entre représentants américains et chinois sur leur rapports commerciaux. Elles devraient aussi bénéficier des commentaires apaisants du banquier de la Fed John Williams, qui a minimisé les signaux de récession envoyés par les marchés obligataires.
 
Mais des points de friction demeurent évidemment. Donald Trump a une nouvelle fois exhorté l'Opep à accroître sa production pour faire baisser les cours du pétrole. Et une énième journée décisive se profile pour le Brexit, puisque Theresa May va mettre une troisième fois au vote le texte négocié avec Bruxelles. Pour contourner l'interdiction qui avait été faite par le speaker de la Chambre des Communes de faire revoter un texte identique, le gouvernement a décidé de ne faire voter que la partie "Traité de retrait" et non la déclaration politique sur la future relation avec l'UE. Un montage aussitôt critiqué par les Travaillistes mais validé par le speaker. Des Brexiteers de la première heure sont finalement prêts à apporter leur soutien au texte, de peur d'une renonciation pure et simple au Brexit… mais il manquera probablement quelques voix malgré tout, sauf rebondissement. Quel bazar !
 
Le CAC40 a explosé à la hausse à l'ouverture, gagnant 0,9% à 5344 points dès les premiers échanges. Notons que le nouveau vote sur le Brexit est prévu à 14h30 à Londres, soit 15h30 en Europe continentale, donc avant que les marchés ne soient fermés : cela pourrait avoir une influence importante sur la fin du trimestre.
 
Les temps forts économiques du jour
 
Il y aura énormément d'indicateurs macro-économiques aujourd'hui, notamment en matinée les ventes de détail allemandes (8h00), les dépenses de consommation et l'estimation de l'inflation en France (8h45), les chiffres de l'emploi allemand (9h55), la lecture finale du PIB britannique du quatrième trimestre 2018 (10h30) et l'inflation préliminaire de mars en Italie (11h00). Aux États-Unis, le programme démarre à 13h30 avec les revenus et dépenses des ménages, puis se poursuit à 14h45 avec l'indice PMI de Chicago, avant à 16h00 l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan et les chiffres de l'immobilier neuf.
 
L'euro reste faible à 1,1233 USD. L'once d'or a dégringolé à 1289 USD. Le baril de brut se reprend en revanche d'environ 0,2%, à 59,64 USD pour le WTI et à 68,14 USD pour le Brent. Le taux du 10 ans américain remonte légèrement à 2,403%. Le Bitcoin tient la zone des 4000 USD pour la troisième séance consécutive.
 
Les principaux changements de recommandations
 

 
L’actualité des sociétés
 
Enfin ! Thales annonce le succès de son OPA amicale sur Gemalto, qui sera consolidée à compter du 1^er avril. Amundi regarde le dossier DWS, a laissé entendre Valérie Baudson au Handelsblatt, en précisant que la filiale du Crédit Agricole est un consolidateur naturel sur le marché européen. Jour J pour l'assemblée générale de Telecom Italia, scène d'une nouvelle passe d'armes entre les trois principaux actionnaires : Vivendi et Elliott, sous l'arbitrage de la caisse des dépôts italienne. Philipe Hem (Société Générale) va prendre la présidence du conseil d'administration d'ALD. Altice Europe estime que SFR va renouer avec la croissance, après des résultats sous pression en 2018. La France, via la CDC, a plus que doublé sa participation dans Valeo, pour dépasser légèrement 5% du capital, dans le cadre de sa stratégie d'investissement dans les sociétés françaises à fort potentiel. Stallergènes rend disponible le rapport de l'expert indépendant sur l'OPA à 37 EUR. Les fonctions de président et de directeur général de Nexity vont être séparées. L'option de surallocation de l'IPO américaine de Genfit a déjà été intégralement exercée. Le capital social de Mediawan évolue à la suite de l'apport en nature de la société Palomar. Même chose chez Covivio Hotels avec l'apport FDT. Navya lance l'expérimentation MIA. Altarea Cogedim va prendre le contrôle du belge NR21. Figeac Aéro inaugure son usine de production automatisée. Cellnovo met fin à ses activités de production et arrête la commercialisation de son système. Riber signe une commande pour une machine de recherche au Moyen-Orient. Les discussions de Recylex avec les créanciers de sa filiale allemande se poursuivent, après l'obtention d'un nouveau délai, jusqu'au 30 avril. Rexel promeut deux dirigeants expérimentés au sein de son comité exécutif. Visiomed boucle son augmentation de capital. Le directeur financier de Celyad, Filippo Petti, va devenir CEO. Antalis, Gascogne, Vranken, Guillemot, OSE Immunotherapeutics, Lebon, ITS Group, Touax, Quantum Genomics, SI Participations, Ateme, Arcure, Adomos, Explosifs et Produits Chimiques, Deinove et Genoway ont publié leurs comptes.
           
La population allemande est majoritairement opposée à un rapprochement entre les deux plus gros établissements du pays, Deutsche Bank et Commerzbank, selon un sondage commandé par Bild. Lyft valorisé 24,3 milliards de dollars lors de son entrée en bourse à 72 USD, le haut de la fourchette relevée avant-hier. Wells Fargo se sépare avec effet immédiat de son directeur général, Tim Sloan, emporté par les conséquences d'un scandale sur les pratiques commerciales de l'établissement. Warren Buffett a expliqué sur CNBC hier que la montée de Berkshire Hathaway au-dessus des 10% du capital de Delta Air Lines était simplement une erreur technique. AstraZeneca signe un gros contrat de développement avec Daiichi Sankyo sur le traitement oncologique trastuzumab deruxtecan, qui pourrait rapporter aux Japonais jusqu'à 6,9 milliards de dollars. General Motors devrait vendre l'usine que le groupe a fermée en Corée du Sud un consortium local. Huawei voit ses bénéfices bondir de 25% en 2018. Une première famille de victime du crash d'Ethiopian Airlines attaque Boeing en justice. Par ailleurs, l'OMC a estimé que les États-Unis n'avaient pas totalement éliminé les aides illégales accordées à l'industriel américain, dans la suite du contentieux qui oppose l'Europe, les États-Unis, Airbus et Boeing depuis des années. DowDupont avertit. Fiat Chrysler va éliminer 1500 postes au Canada. Mondelez serait proche de racheter les cookies de Campbell.