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Les hacks ont explosé au T3
Les solutions innovantes, ambitieuses et séduisantes de la finance décentralisée ont suscité l'engouement des utilisateurs sans qu’ils aient, pour une grande partie d’entre eux, conscience des risques encourus. Comme le rapporte Chainalysis, une société qui fournit des données, des logiciels, des services et des recherches aux agences gouvernementales, aux bourses, aux institutions financières et aux compagnies d’assurance et de cybersécurité dans plus de 70 pays, le mois d’octobre 2022 est particulièrement sombre pour la finance décentralisée (DeFi). Le mois d'octobre est désormais le plus important d'activité de piratage sur les applications de ce secteur. Jusqu'à présent, ce mois-ci, 718 millions de dollars ont été volés sur des protocoles de DeFi à travers 11 piratages différents.
À ce rythme, 2022 - en plein bear market - dépassera probablement 2021 comme l’année de piratage ayant enregistré la plus grande valeur de dollars siphonnés. Jusqu'à présent, les hackers ont engrangés plus de 3 milliards de dollars sur 125 piratages.
Valeur totale piratée dans des hacks depuis 2015
Chainalysis
Pour finir sur l’aspect piratage au sein de la finance décentralisée, nous constatons que quasiment l’entièreté des piratages ont été réalisés jusqu’à présent sur des protocoles de finance décentralisée en 2022.
Chainalysis
Les ponts inter-chaînes restent une cible majeure pour les pirates avec 3 ponts violés ce mois-ci et près de 600 millions de dollars volés, ce qui représente 82 % des pertes d'octobre et 64 % des pertes sur l'ensemble de l'année. Nous avions exploré les risques de ces ponts (bridge) dans cet article : les ponts inter-chaînes représentent 69 % des hacks
Finance décentralisée : la demande se stabilise
Malgré que les hacks sur la DeFi atteignent des niveaux historiques de siphonnage, l’activité sur les différents protocoles de finance décentralisée s’est stabilisée au troisième trimestre 2022. La valeur totale verrouillée (TVL)* dans des applications de DeFi a progressé de 2,9% au troisième trimestre (T3) par rapport au trimestre précédent (T2) après une chute vertigineuse inédite au T2 par rapport au T1 suite à la chute de l’écosystème Terra.
*Total Value Locked (TVL) = Valeur globale des actifs (en dollars) déposés et bloqués (durant une certaine période) dans les protocoles de DeFi à travers des contrats intelligents (smart contract). Une augmentation de la TVL est synonyme d’une augmentation de la liquidité et de la popularité des protocoles. A l’inverse, une TVL en diminution implique une liquidité détériorée et des rendements inférieurs sur les produits proposés.
Total Value Locked dans la DeFi (milliards de dollars)
DappRadar
Ethereum reste la blockchain accueillant la plus grande quantité de flux au sein de la DeFi avec une dominance de 69% sur l’ensemble de l’écosystème de la DeFi. 48 milliards de dollars sont verrouillés sur Ethereum, soit une croissance de 3,17% par rapport au T2. La Binance Smart Chain (BSC) est une fois de plus le dauphin au T3 avec 6,6 milliards de dollars de TVL, soit une croissance de 10,89 % par rapport au deuxième trimestre. Sa position de dominance a également augmenté, passant de 8 % au trimestre précédent à près de 10 % pour ce trimestre.
Ce trimestre, la TVL de Tron, une autre blockchain d’infrastructure, a augmenté de plus de 46 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 5,7 milliards de dollars, ce qui en fait l'un des trimestres les plus forts jamais enregistrés pour Tron. De plus, sa position de dominance a augmenté et se situe à 8,30 %. Cette expansion a été alimentée par la collaboration et la nomination de Wintermute en tant que nouveau teneur de marché officiel pour Tron et partenaire stratégique.
Evolution des blockchains en fonction de la TVL (milliards de dollars)
DappRadar
Pour finir, nous assistons à la croissance importante de Layer 2, où Optimism et Arbitrum ont tous deux atteint 1 milliard de dollars de TVL, une augmentation significative par rapport au trimestre précédent. Optimism a grimpé de 263 %, tandis qu'Arbitrum a augmenté de 36%. Cette augmentation a été notamment alimentée par la fusion Ethereum. Nous avons récemment exploré ces Layer 2 dans cet article : Layer 2 : la potion magique d’Ethereum.
En définitive, la finance décentralisée semble s’être stabilisée au troisième trimestre avec une TVL qui reste tout de même en dessous des niveaux de début d’année 2021. Frappée de plein fouet par l’effondrement de l’écosystème Terra en mai 2022, siphonnée par des hackers aux intentions obscures au troisième trimestre, fragilisée par une économie mondiale qui peine à se stabiliser, la finance décentralisée n’évolue pas dans des conditions optimales pour continuer de croître actuellement. Rendez-vous en début d’année 2023 pour un nouvel état des lieux de cette sphère de l’écosystème crypto.
