AIMCo a engagé des conseillers pour décider des options stratégiques pour l'entreprise qui exploite environ 860 mégawatts (MW) de capacité de production d'énergie renouvelable en Espagne, ont déclaré les sources sous couvert d'anonymat car l'affaire est confidentielle.

AIMCo s'est refusé à tout commentaire.

Le fonds de pension basé à Edmonton, avec environ 119 milliards de dollars d'actifs sous gestion, a acheté Eolia en 2019 pour environ 1,4 milliard d'euros (1,7 milliard de dollars), dette comprise, et envisage de capitaliser sur l'appétit croissant des investisseurs pour les actifs d'énergie renouvelable en Europe du Sud.

Le prix d'une éventuelle transaction pourrait désormais atteindre près de 2 milliards d'euros, sur la base de la valorisation de 2 millions d'euros par mégawatt impliquée par le prix payé par AIMCo pour l'entreprise.

Depuis lors, l'intérêt des investisseurs s'est accru pour les entreprises impliquées dans la production d'énergie sans carbone à partir de sources renouvelables, poussant dans de nombreux cas les évaluations du marché bien au-delà de leurs bénéfices.

"Il y a une sorte de ruée vers l'or en Espagne", a déclaré l'une des sources.

Sous la propriété d'AIMCo, le portefeuille d'Eolia a ajouté près de 200 MW de capacité de production d'énergie renouvelable en Espagne et a d'autres projets d'au moins un gigawatt dans l'éolien et le solaire dans son pipeline, a déclaré l'une des sources.

Une grande partie des actifs d'Eolia ont été construits dans le cadre de réglementations espagnoles antérieures qui garantissent toujours un taux fixe à long terme pour l'électricité qu'ils produisent.

AIMCo, qui gère un portefeuille d'infrastructures à faible émission de carbone et d'actifs de ressources renouvelables d'une valeur de 3,7 milliards de dollars, pourrait ne pas procéder à une transaction, et pourrait plutôt finir par organiser une opération de financement, a déclaré l'une des sources.

Un autre acheteur canadien, Northland Power, a fait sa première incursion dans les énergies renouvelables espagnoles le mois dernier, en achetant des parcs éoliens et solaires réglementés.