Le passage au public par DoorDash, qui est en concurrence avec Uber Eats, GrubHub Inc et Postmates Inc, fait suite à une forte demande de services de livraison de nourriture lors des fermetures COVID-19 au début de cette année.

Dans sa demande d'introduction en bourse, DoorDash a fait état de recettes de 1,92 milliard de dollars pour les neuf premiers mois de 2020, soit plus de trois fois plus qu'à la même période l'année précédente. La société a déclaré un bénéfice de 23 millions de dollars pour la première fois de son histoire au cours du deuxième trimestre 2020.

DoorDash, cependant, a déclaré que la soudaine augmentation de l'activité commerciale cette année avait révélé des "faiblesses matérielles" dans ses rapports financiers, telles que des processus comptables inadéquats et un manque d'expertise technique.

En réponse, la société a déclaré qu'elle embauchait du personnel supplémentaire en comptabilité, en ingénierie et en intelligence économique, et qu'elle procédait à une révision.

La start-up dispose actuellement d'environ 1,6 milliard de dollars de liquidités et d'une facilité de crédit de 300 millions de dollars, qui passera à 400 millions de dollars après l'introduction en bourse.

Au cours de l'année dernière, DoorDash, soutenue par SoftBank, a réduit considérablement son taux d'absorption de liquidités. La perte nette s'est réduite à 149 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2020, contre 533 millions de dollars pour la même période un an plus tôt.

DoorDash, cependant, a averti que son rythme de croissance actuel, alimenté par les fermetures, pourrait ne pas être durable, en disant qu'elle s'attend à ce que "les taux de croissance des recettes, du total des commandes et du marché (recettes) diminuent dans les périodes futures".

IPO FRENZY

Le dépôt de DoorDash marque le début d'une période frénétique pour les marchés financiers américains, avec plusieurs noms prestigieux, dont le géant de la location de maisons Airbnb, la société de commerce électronique Wish et le co-fondateur de la start-up de prêt Max Levchin, Affirm, qui fait la queue pour ses débuts en bourse en décembre.

Mercredi, Reuters a rapporté qu'Instacart avait choisi le groupe Goldman Sachs Inc. pour diriger son introduction en bourse, ce qui pourrait valoriser l'application de livraison de produits alimentaires aux États-Unis à environ 30 milliards de dollars.

La société Doordash, basée dans la Silicon Valley, qui prévoit de s'introduire à la bourse de New York sous le nom de "DASH", avait déposé confidentiellement une demande d'introduction en bourse en février, après les sociétés de covoiturage Uber Technologies Inc et Lyft Inc, qui sont entrées en bourse l'année dernière.

La décision de DoorDash de s'introduire en bourse intervient également après que les électeurs de la Californie, pays à la pointe de la mode, aient soutenu une proposition de vote d'Uber et de ses alliés qui cimente le statut des applications de livraison de nourriture et des chauffeurs routiers en tant qu'entrepreneurs indépendants et non en tant qu'employés.

Cette victoire permet à Uber, Lyft et à d'autres alliés des consommateurs sur Internet de fixer les conditions d'emploi de l'économie du spectacle qu'ils ont contribué à créer.

DoorDash, la plus grande société américaine de livraison de restaurants par des tiers, a levé jusqu'à présent environ 3 milliards de dollars et a été évaluée à environ 16 milliards de dollars après son dernier cycle de financement en juin, selon la plateforme de données PitchBook.

Goldman Sachs et J.P. Morgan sont les principaux souscripteurs de l'introduction en bourse de DoorDash.