Les autorités chinoises enquêtent sur le rôle de PwC dans l'audit du groupe China Evergrande, après que l'autorité de régulation des marchés financiers a accusé en mars le promoteur immobilier en difficulté d'une fraude de 78 milliards de dollars. PwC a contrôlé Evergrande pendant près de 14 ans, jusqu'au début de 2023.
Les régulateurs ont également demandé à plusieurs grandes entreprises publiques clientes de PwC de se séparer de l'auditeur depuis au moins le mois d'avril.
"Par rapport aux années précédentes, nous assistons cette année à un exode inhabituel des clients de PwC", a déclaré Fan Zhongwen, professeur de comptabilité à la City University of Hong Kong.
Un calcul effectué par Reuters sur la base des documents déposés a montré que plus de 40 entreprises chinoises, dont beaucoup sont des entreprises d'État ou des institutions financières, ont soit abandonné PwC en tant qu'auditeur, soit annulé leurs projets d'embauche du cabinet au cours des derniers mois.
Parmi elles figurent certains des plus gros clients de PwC, dont Bank of China (BOC), China Life Insurance et PetroChina, qui ont payé l'an dernier des honoraires comptables de près de 200 millions de yuans (28 millions de dollars), 64 millions de yuans et 46 millions de yuans, respectivement, d'après les documents déposés.
PwC a refusé de commenter cet article. EY et KPMG n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.
L'année dernière, les régulateurs nationaux ont rappelé que les entreprises publiques et les sociétés cotées en bourse devaient être "extrêmement prudentes" quant à l'embauche d'auditeurs ayant fait l'objet d'amendes réglementaires ou d'autres sanctions au cours des trois dernières années.
Ces avis et les sanctions potentiellement lourdes pour PwC ont inquiété certains clients existants, les incitant à envisager d'autres solutions, ont déclaré des sources.
"Les pertes de clients de PwC vont probablement se poursuivre à court terme, car l'audit d'Evergrande a gravement nui à sa réputation", a déclaré M. Fan. "Il faudra du temps à PwC pour rétablir sa réputation.
PwC Zhong Tian LLP, la principale filiale de PwC en Chine, a enregistré des revenus de 7,92 milliards de yuans en 2022, ce qui en fait l'auditeur le plus rémunéré de Chine cette année-là, suivi par EY, Deloitte et KPMG, d'après les chiffres officiels.
Les quatre grands cabinets ont audité 12 % des entreprises cotées à la bourse de Shanghai et 5 % des entreprises cotées à la bourse de Shenzhen en mars dernier, selon un calcul de PwC publié sur son site web.
EY ET KPMG GAGNENT
Selon un calcul de Reuters, EY a gagné au moins 12 clients par rapport à PwC, y compris de grandes institutions financières soutenues par l'État, telles que China Life, PICC et China Cinda Asset Management.
Les honoraires d'audit combinés de ces 12 sociétés s'élevaient à plus de 230 millions de yuans l'année dernière.
Parmi les entreprises non étatiques, Fuyao Glass, cotée à Hong Kong, et Mindray Bio-Medical Electronics, cotée à Shenzhen, ont annulé leur projet de reconduire PwC en tant qu'auditeur et ont engagé EY à la place, respectivement au début du mois d'août et du mois de mai, d'après les documents déposés.
L'afflux d'entreprises vers EY lui a permis de réduire ses dépenses pour attirer de nouveaux clients et d'offrir une réduction de 10 à 20 % des honoraires d'audit aux anciens clients de PwC, ont déclaré deux sources.
EY prévoit également d'augmenter les salaires de 10 % pour les nouveaux employés recrutés sur le campus cet automne, car le cabinet a besoin de plus de personnel pour faire face à l'augmentation soudaine de la charge de travail, a déclaré l'une d'entre elles.
KPMG a repris au moins 12 entreprises de PwC qui ont payé des honoraires d'audit totaux d'environ 160 millions de yuans en 2023.
Il s'agit notamment des entreprises publiques China Telecom et China Taiping Insurance, ainsi que de huit filiales du conglomérat public China Merchants Group qui ont abandonné leur projet de faire appel à PwC et se sont tournées vers KPMG, selon les documents déposés.
Le plus gros client de PwC, Bank of China, a déclaré en juin qu'il avait raccourci un accord de services. Elle n'a pas encore désigné de nouvel auditeur.
D'autres cabinets comptables ont repris des clients de PwC, notamment Lixin, la branche onshore de BDO, et le cabinet national Pan-China, selon les documents déposés.
Avant que les projecteurs ne soient braqués sur le travail de PwC pour Evergrande, la succursale de Deloitte à Pékin a été condamnée en mars dernier à une amende de 211,9 millions de yuans par les autorités chinoises et ses activités ont été suspendues pendant trois mois après que de graves lacunes ont été constatées dans son audit de China Huarong Asset Management.
Les sanctions, bien qu'elles aient été imposées à la succursale de Deloitte à Pékin plutôt qu'à Deloitte Chine, ont placé l'auditeur dans une position désavantageuse pour accepter de nouveaux clients, en particulier les grands clients soutenus par l'État, ont déclaré deux sources distinctes.
Un porte-parole de Deloitte s'est référé à une déclaration antérieure, qui disait : "Pour être clair, le MOF (Ministry of Finance) ne suggère nullement que Deloitte Hua Yong, sa succursale de Pékin ou l'un de ses employés aient commis des actes contraires à l'éthique", ajoutant que le cabinet s'engageait à respecter "les normes les plus strictes en matière de qualité d'audit".
Les sources ont refusé d'être nommées car elles n'étaient pas autorisées à parler aux médias.
(1 $ = 7,1476 yuans renminbi chinois) (1 $ = 7,7883 dollars de Hong Kong) (articles rédigés par Julie Zhu et Xie Yu ; articles supplémentaires rédigés par Engen Tham ; édition par Sonali Paul)
