Connexion
E-mail
Mot de passe
Retenir
Mot de passe oublié ?
Devenir membre gratuitement
Inscription
Inscription
Devenir membre
Inscription gratuite
Devenir client
Découvrez nos services
Paramètres
Paramètres
Cotations dynamiques 
OFFON

Accueil Zonebourse  >  Actualités  >  Economie & Forex

Actualités : Toute l'info
Toute l'infoSociétésMarchésEconomie & ForexMat. PremièresTauxBarons de la boursePro. de la financeAgendaSecteurs 
Toute l'actualitéEconomieDevises & ForexStatistiques MacroéconomiquesCryptomonnaiesCybersécuritéCommuniqués

Elior: Offres de reprise d'Areas attendues d'ici fin janvier

share with twitter share with LinkedIn share with facebook
11/01/2019 | 17:51

PARIS/MILAN (Reuters) - Les offres de reprise indicatives d'Areas, la division de restauration de concession qu'Elior envisage de céder, devront être remises d'ici fin janvier, a-t-on déclaré vendredi à Reuters de source proche du dossier.

Le groupe français de restauration collective espère pouvoir lever entre 1,5 milliard et 2,0 milliards d'euros, sur la base des évaluations des analystes, de la vente du numéro trois mondial de la restauration de concession. Le mandat de cession a été confié à la banque Morgan Stanley, associée à BNP Paribas et Crédit agricole CIB (CACIB).

"Il y a un deadline - dans les deux semaines qui viennent - pour les indications d'intérêt", a déclaré cette source.

Cette activité - qui a totalisé un chiffre d'affaires de 1,8 milliard d'euros soit 27% des ventes totales d'Elior sur l'exercice 2017-2018 - est a priori une cible de prédilection pour des fonds d'investissements comme Carlyle, KKR, Lonestar ou encore Blackstone.

"On peut dire qu’il y a une dizaine de fonds qui regardent", a déclaré la même source.

Selon cette même source et une seconde source proche du dossier, le groupe italien Autogrill figure également parmi les candidats intéressés.

"Autogrill étudie la question pour savoir s'il va présenter une offre. Ils sont intéressés mais ils ont des interrogations sur le prix et la qualité des concessions", a souligné cette deuxième source.

Sur la base des études d'analystes, la valorisation d'Aeras est estimée entre 1,5 milliard et 2,0 milliards, soit entre 7,5 et 10 fois l'Ebitda de cette division, ce qui se compare avec un ratio de respectivement 8 fois et 11 fois pour ses comparables directs que sont Autogrill d'une part et le britannique SSP Group Plc d'autre part. 

"Elior ne cédera (Areas) qu'à un niveau raisonnable, pas à n'importe quel prix", souligne la première source.

Le groupe français Lagardère, un moment intéressé, a renoncé pour sa part à présenter une offre.

Elior, numéro trois derrière le britannique Compass et un autre français, Sodexo, a déçu l'an dernier les investisseurs après plusieurs avertissements sur résultats et un plan à trois ans jugé également insuffisamment ambitieux. Il avait ainsi annoncé en novembre qu'il envisageait de scinder Areas afin de doper sa croissance.

Le titre Elior a perdu près d'un quart de sa valeur l'an dernier et encore près de 4% depuis le début de l'année.

(Edité par Matthieu Protard)

par Jean-Michel Belot et Francesca Landini

Valeurs citées dans l'article
Varia.DernierVar. 1janv
AUTOGRILL -3.56%3.956 Cours en différé.-56.03%
BNP PARIBAS -2.59%30.995 Cours en temps réel.-41.33%
COMPASS GROUP PLC -1.79%1208 Cours en différé.-36.08%
CRÉDIT AGRICOLE SA -2.32%7.402 Cours en temps réel.-42.73%
ELIOR GROUP -5.13%3.848 Cours en temps réel.-70.63%
KKR & CO. INC. -2.17%34.19 Cours en différé.17.21%
LAGARDÈRE SCA 1.68%20.6 Cours en temps réel.6.02%
MORGAN STANLEY -2.36%47.24 Cours en différé.-7.59%
SODEXO -3.19%60.72 Cours en temps réel.-42.53%
SSP GROUP PLC -9.66%185.2 Cours en différé.-71.51%
THE CARLYLE GROUP INC. -0.53%24.61 Cours en différé.-22.88%
share with twitter share with LinkedIn share with facebook
Réagir à cet article
Réagir le premier
Publier
loader
Dernières actualités "Economie & Forex"
04:00Chine-Accélération de l'activité manufacturière en septembre-PMI
RE
03:05EN DIRECT-USA 2020 : Premier débat lourd d'enjeux entre Trump et Biden
RE
02:47Pompeo se rendra la semaine prochaine en Asie sur fond de tensions avec la Chine
RE
02:04Coronavirus-19 cas supplémentaires rapportés en Chine
RE
00:47L'omc autorise l'union européenne à taxer 4 milliards de dollars de produits américains en réponse aux subventions à boeing - sources
RE
00:30Onu-Le Conseil de sécurité préoccupé par les combats dans le Haut-Karabakh
RE
00:21Coronavirus/USA-Masque obligatoire sous peine d'amende à New York
RE
29/09Disney, affecté par la crise sanitaire, va licencier 28.000 employés des parcs US
RE
29/09Le Hezbollah prévient Macron qu'il ne peut pas se comporter en "chef du Liban"
RE
29/09Les états-majors de Suez et Veolia se sont rencontrés sans succès
RE
Dernières actualités "Economie & Forex"