par Sophie Sassard et Freya Berry
LONDRES, 13 novembre (Reuters) - Apollo Global Management prépare une offre sur la totalité du portefeuille de médicaments matures de GlaxoSmithKline dont le groupe britannique espère tirer plus de deux milliards de livres (2,5 milliards d'euros), selon quatre sources proches des enchères.
La firme de capital-investissement dirigée par Leon Black serait le seul enchérisseur jusqu'ici à faire une offre sur l'ensemble des produits mis en vente, les autres candidats potentiels n'étant intéressés que par certains d'entre eux.
GSK, qui selon les sources a fixé une date butoir au début de semaine prochaine pour le dépôt des offres, pourrait préférer faire affaire avec un acquéreur unique même si le groupe entend tirer le maximum de ce désinvestissement.
Parmi les autres prétendants potentiels figurent le laboratoire néerlandais Norgine associé au fonds KKR, et le danois Lundbeck. Il n'est pas clair à ce stade si le groupe pharmaceutique indien Lupin ou d'autres sociétés de private equity sont encore dans la course.
GSK, le numéro un britannique de la pharmacie, cherche à céder ses médicaments de prescription matures vendus en Amérique du Nord et en Europe occidentale afin de renforcer sa croissance. Le chiffre d'affaires de ces produits dits établis devrait s'élever à environ un milliard de livres (1,26 milliard d'euros) cette année, avec cependant une tendance baissière du fait de la concurrence de médicaments génériques.
Selon les sources, GSK veut vendre à un multiple de plus du double des ventes.
GSK, qui est conseillé par Lazard, espère boucler les enchères avant la fin de l'année. Le groupe s'est refusé à tout commentaire jeudi, tout comme les firmes intéressées.
Parmi les produits en vente figurent l'antidépresseur Paxil, l'antimigraineux Imitrex, le Zantac contre les brûlures d'estomac et le Zofran contre la nausée. GSK entend conserver les usines ainsi que les droits commerciaux dans les pays émergents, où leurs ventes continuent d'augmenter. (Sophie Sassard et Freya Berry, Véronique Tison pour le service français)
