Les sanctions occidentales contre la Russie suite à son invasion de l'Ukraine ont bouleversé le secteur financier, mais ce sont surtout les menaces qui pèsent sur les perspectives économiques mondiales et la perspective d'une hausse des taux d'intérêt qui frappent les banques.

Les investisseurs s'inquiètent du fait que les banques devront à nouveau augmenter leurs provisions pour pertes sur prêts, qui avaient diminué après le pic de 2020 dû à la pandémie. La crise réduit également les chances de voir les taux d'intérêt augmenter, ce qui aurait stimulé les revenus des prêts.

Cependant, certaines banques sont aussi directement exposées.

Les banques italiennes et françaises ont la plus grande exposition à la Russie, représentant un peu plus de 25 milliards de dollars chacune à la fin du mois de septembre, suivies des banques autrichiennes avec 17,5 milliards de dollars, selon les données de la Banque des règlements internationaux https://stats.bis.org/statx/srs/table/b4?c=RU&f=pdf.

L'exposition des banques américaines s'élève à 14,7 milliards de dollars, selon les données de la BRI.

Voici quelques banques ayant une exposition significative à la Russie.

BANQUES EUROPÉENNES

UNICREDIT

La deuxième plus grande banque italienne a déclaré qu'une radiation complète de ses activités russes, y compris l'exposition transfrontalière et aux produits dérivés, coûterait environ 7,4 milliards d'euros (8,1 milliards de dollars), faisant passer son ratio de capital de base de 15,03 % à environ 13 %.

UniCredit a déclaré qu'elle continuerait à verser des dividendes en espèces pour 2021 dans le pire des cas où elle réduirait à zéro son exposition, tandis que les plans pour un rachat d'actions de 2,6 milliards d'euros sont subordonnés au maintien de son ratio de fonds propres de base au-dessus de 13%.

UniCredit a déclaré que son exposition transfrontalière de clients russes s'élevait à 4,5 milliards d'euros, nette de garanties d'environ 1 milliard d'euros.

Elle a également une exposition directe de 1,9 milliard d'euros (nette des couvertures de change) à UniCredit Bank Russia, sa branche locale et le 14ème plus grand créancier de Russie.

UniCredit pourrait aussi potentiellement subir une perte allant jusqu'à 1 milliard d'euros sur les produits dérivés si la valeur du rouble tombait à zéro.

RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL (RBI)

RBI opère en Russie depuis l'effondrement de l'Union soviétique et ses activités dans ce pays ont contribué à près d'un tiers de son bénéfice net de 1,5 milliard d'euros l'année dernière.

Les activités russes de RBI détiennent 2,4 milliards d'euros de capital, soit 18 % des fonds propres consolidés. Dixième banque de Russie en termes d'actifs, elle emploie environ 8 700 personnes.

RBI a déclaré que son exposition globale à la Russie s'élevait à 22,85 milliards d'euros file:///C:/Users/u8018106/OneDrive%20-%20Thomson%20Reuters%20Incorporated/Desktop/2022-02-02%20Presentation%20RBI.pdf à la fin de l'année dernière, plus de la moitié concernant le secteur privé des entreprises.

Le chiffre global comprend 11,6 milliards d'euros de prêts à la clientèle (soit 11,5% du groupe), dont plus de 80% en roubles.

L'exposition transfrontalière à la Russie n'est que de 1,6 milliard d'euros, sans financement de la maison mère depuis Vienne. RBI détient également 2,2 milliards d'euros de prêts aux clients ukrainiens.

SOCIETE GENERALE

La Société Générale, qui contrôle Rosbank, avait 18,6 milliards d'euros https://www.societegenerale.com/sites/default/files/documents/2022-02/Q4-21-Financial-Results-Presentation.pdf d'exposition globale à la Russie à la fin de l'année dernière - soit 1,7% du total du groupe.

Plus de 80%, soit 15,4 milliards d'euros, sont détenus localement par Rosbank, tandis que l'exposition transfrontalière s'élève à 3,2 milliards d'euros, dont 600 millions d'euros d'éléments hors bilan.

La banque française, qui a commencé à faire des affaires en Russie en 1872, l'a quittée en 1917 et est revenue en 1973, a déclaré que ses activités russes en 2021 représentaient 2,7% du revenu net du groupe.

La semaine dernière, elle a déclaré qu'elle pourrait résister à un scénario extrême où ses activités russes seraient confisquées, ce qui n'amputerait ses fonds propres de base que d'un demi-point de pourcentage.

L'exposition de SocGen à la Russie se répartit comme suit : 41% pour les particuliers et 31% pour les entreprises. L'exposition aux entités souveraines russes s'élève à 3,7 milliards d'euros.

CRÉDIT AGRICOLE

La banque française a déclaré que son exposition globale à la Russie, y compris les éléments onshore et offshore, s'élevait à 6,7 milliards d'euros, soit 0,6% de son portefeuille total de prêts commerciaux au 31 décembre.

Cela comprend 2,9 milliards d'euros d'exposition offshore à 15 grandes entreprises russes, notamment des producteurs et exportateurs de matières premières.

Le Crédit Agricole opère en Ukraine et en Russie par le biais de deux filiales détenues à 100%. Le capital de Crdit Agricole Ukraine s'élève à 226 millions d'euros. Celui de la branche russe CACIB AO, filiale de Crdit Agricole CIB, s'élève à 150 millions d'euros.

Le Crédit Agricole a déclaré qu'il surveillait de près ses expositions à la Russie, mais qu'il n'y aurait pas d'impact sur ses dividendes de 2021.

BNP PARIBAS

La banque française a dévoilé mercredi une exposition totale d'environ 3 milliards d'euros (3,3 milliards de dollars) à la Russie et à l'Ukraine, s'en tenant à ses objectifs financiers 2025 précédemment annoncés.

INTESA SANPAOLO

La plus grande banque italienne a financé de grands projets d'investissement en Russie, tels que le gazoduc Blue Stream. Elle traite plus de la moitié de toutes les transactions commerciales entre l'Italie et la Russie.

L'exposition d'Intesa aux prêts à la Russie était de 5,57 milliards d'euros fin 2021, soit 1,1 % du total.

Ses filiales en Russie et en Ukraine ont des actifs, respectivement, de 1 milliard et 300 millions d'euros, qui représentent ensemble seulement 0,1% du total du groupe.

Intesa a déclaré qu'elle procédait à un examen stratégique de sa présence en Russie.

ING

La banque néerlandaise a environ 4,5 milliards d'euros d'encours de prêts avec des clients russes et environ 600 millions d'euros avec des clients en Ukraine, sur un portefeuille total de prêts de plus de 600 milliards d'euros.

UBS

La banque suisse a déclaré lundi que son exposition directe au risque pays de la Russie représentait 634 millions de dollars de son exposition totale aux marchés émergents de 20,9 milliards de dollars à la fin de 2021.

BANQUES AMÉRICAINES

CITIGROUP

Citi a déclaré la semaine dernière que son exposition totale à la Russie s'élevait à près de 10 milliards de dollars et qu'elle s'efforçait de la réduire.

Cela comprend des expositions de tiers d'une valeur de 8,2 milliards de dollars, dont 1,0 milliard de dollars en espèces à la Banque de Russie et dans d'autres institutions financières et 1,8 milliard de dollars de prises en pension.

Citi a également 1,6 milliard de dollars d'expositions à des contreparties russes supplémentaires en dehors de sa filiale russe, qui ne sont pas incluses dans ces 8,2 milliards de dollars.

En comparaison, Goldman Sachs a déclaré le mois dernier une exposition nette de 293 millions de dollars à la Russie, ainsi qu'un total de 414 millions de dollars d'exposition au marché en décembre 2021.

(1 $ = 0,9016 euros)