HONG KONG/LONDRES, 19 juillet (Reuters) - Les propriétaires de la société de paiements Global Blue ont discuté avec des banques d'investissement ces deux derniers jours en vue d'une éventuelle introduction en Bourse en 2018, ont déclaré mercredi à Reuters des sources proches du dossier.
L'IPO pourrait valoriser la société suisse à trois milliards d'euros au plus, a dit l'une des sources.
Le fonds Silver Lake, qui contrôle Global Blue depuis 2012, choisira sans doute les banques cette année pour une IPO au premier semestre 2018 dont le lieu reste à préciser, ont précisé les sources.
Global Blue est prestataire de services pour les touristes chinois, moyen-orientaux et russes qui achètent des produits de luxe détaxés à l'étranger.
Le conglomérat chinois HNA Group figure parmi un groupe d'investisseurs asiatiques intéressés par une offre sur Global Blue, présent dans 51 pays et dont les effectifs sont de 1.800 salariés, selon une autre source.
Une vente pure et simple de Global Blue n'est pas envisagée a priori mais le projet d'IPO pourrait éventuellement être reconsidéré si des candidats tels que HNA débarquaient avec une offre, selon certaines des sources.
Global Blue a dégagé un excédent brut d'exploitation (EBE, Ebitda) de 115 millions d'euros sur l'exercice annuel clos en mars 2015, en baisse de 13%, selon Moody's Investors Service.
Une source au fait du dossier remarque que Global Blue est très endetté et qu'il sera peut-être difficile de dégager une valorisation aussi élevée que trois milliards d'euros.
(Kane Wu, Pamela Barbaglia, Dacha Afanassieva, Wilfrid Exbrayat pour le service français)
