GlobalFoundries, qui appartient au fonds souverain d'Abu Dhabi, Mubadala Investment Co, n'a pas encore fixé les conditions de son introduction en bourse, mais elle pourrait chercher à obtenir une valorisation d'environ 25 milliards de dollars, comme l'a rapporté Reuters en août.
L'introduction en bourse, l'une des opérations les plus attendues de l'année, devrait clôturer une année record pour les introductions en bourse, après que plusieurs autres grands noms tels que Robinhood Markets Inc, Coinbase Global Inc et Roblox Corp ont profité du boom des marchés financiers plus tôt en 2021.
Avec l'entrée en bourse du constructeur de véhicules électriques Rivian, GlobalFoundries devrait être la tête d'affiche d'un calendrier d'introductions en bourse de fin d'année inhabituellement chargé, les entreprises cherchant à tirer le meilleur parti de l'appétit des investisseurs pour les cotations de sociétés technologiques à forte croissance.
GlobalFoundries a déposé lundi une demande d'introduction en bourse d'un montant maximal d'un milliard de dollars, un chiffre provisoire qui changera probablement lorsque les conditions de la vente d'actions seront fixées. (https://bit.ly/2YgEJuh)
Pendant la pandémie, l'industrie au sens large, qui comprend les constructeurs automobiles et les producteurs d'électronique, a été mise à mal par une pénurie mondiale de puces, ce qui a alimenté les retards de fabrication.
Le chiffre d'affaires de GlobalFoundries était en baisse depuis 2018, mais au cours des 12 derniers mois, sa croissance a rebondi en raison de la montée en flèche de la demande mondiale de puces.
"Bien que le déséquilibre entre l'offre et la demande devrait s'améliorer à moyen terme, l'industrie des semi-conducteurs nécessitera une augmentation significative des investissements pour suivre la demande", a déclaré GlobalFoundries dans le dépôt.
Le fabricant de puces a consolidé ses lignes de produits et a annoncé des plans d'expansion dans de nouvelles usines aux États-Unis et à Singapour. GlobalFoundries prévoit de construire une deuxième usine près de son siège social de Malte, dans l'État de New York, et de dépenser 1 milliard de dollars pour augmenter la production.
Le revenu net de la société pour le semestre clos le 30 juin s'est élevé à 3,04 milliards de dollars, soit une hausse de près de 13 % par rapport à l'année précédente. La perte nette au cours de la même période a été réduite à 301 millions de dollars, contre 534 millions de dollars un an plus tôt.
GlobalFoundries a été créée lorsque Mubadala a racheté les installations de fabrication d'Advanced Micro Devices Inc. en 2009, avant de la fusionner avec Chartered Semiconductor Manufacturing Ltd. de Singapour.
L'entreprise, qui fabrique des puces de communication radiofréquence pour la 5G, l'automobile et d'autres semi-conducteurs spécialisés, compte Advanced Micro Devices et Broadcom Inc parmi ses clients.
GlobalFoundries visait initialement une introduction en bourse à la fin de 2022 ou au début de 2023, mais a avancé le calendrier pour tirer parti du boom actuel des introductions en bourse, ont déclaré des personnes familières de la question.
CIBLE DE RACHAT
La décision de GlobalFoundries de déposer une demande d'introduction en bourse est un signe clair qu'elle n'est pas désireuse d'accepter une fusion potentielle avec Intel Corp ou d'autres acheteurs potentiels pendant le boom actuel des puces.
Le Wall Street Journal a rapporté en juillet qu'Intel Corp envisageait un rachat de GlobalFoundries. L'entreprise n'a pas fait d'offre formelle, a rapporté Reuters en août.
GlobalFoundries craignait qu'un tel rapprochement ne contrarie certains de ses principaux clients, qui sont les rivaux d'Intel, avait précédemment rapporté Reuters.
GlobalFoundries est la troisième fonderie mondiale en termes de revenus, derrière Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd et Samsung Electronics Co Ltd, mais elle se classe deuxième si l'on ne tient pas compte de l'activité de fonderie de Samsung qui fabrique des puces pour d'autres éléments de la société sud-coréenne.
Le fabricant de puces basé aux États-Unis, qui a investi environ 23 milliards de dollars dans la construction de cinq sites de production sur trois continents depuis la création de l'entreprise en 2009, possède environ 10 000 brevets, selon son dossier.
GlobalFoundries prévoit de s'inscrire sur le Nasdaq sous le symbole "GFS".
Morgan Stanley, BofA Securities, J.P. Morgan, Citigroup et Credit Suisse sont les principaux souscripteurs de l'introduction en bourse. (Reportage de Niket Nishant et Noor Zainab Hussain à Bengaluru et Krystal Hu à New York ; Rédaction de Anirban Sen ; Montage de Shounak Dasgupta)
