KPMG examine la supervision par JPMorgan des traders de la division des marchés de la banque à l'échelle mondiale, ont indiqué ces personnes. Les revenus de la banque provenant de l'achat et de la vente d'obligations, de devises et d'actions, ont atteint 29 milliards de dollars en 2022, soit la plus importante parmi les cinq premières banques américaines et un niveau presque record.
La volatilité du marché a bondi au début de la pandémie et les banques d'investissement et les sociétés de valeurs mobilières ont vu l'activité de négociation monter en flèche, ce qui ajoute au défi de superviser les employés au milieu de volumes accrus d'achat et de vente et de grandes fluctuations de prix.
L'indice de volatilité CBOE, une mesure de la volatilité du marché, reste au-dessus de ses niveaux d'avant la pandémie.
Interrogé par Reuters sur les raisons pour lesquelles il avait engagé KPMG, JPMorgan a répondu : "Nous investissons massivement dans nos systèmes de conformité et de surveillance et nous engageons souvent des tiers pour évaluer nos capacités."
"De telles pratiques ne doivent pas être prises pour autre chose que cela", a déclaré la banque dans un communiqué.
Une porte-parole de KPMG à Londres a refusé de commenter.
AVERTISSEMENTS ET ALERTES
Les équipes de conformité des banques d'investissement qui supervisent les traders comptent en partie sur les avertissements et les alertes des systèmes automatisés pour attraper et prévenir les fautes potentielles, qui, si elles ne sont pas détectées, peuvent entraîner des pertes coûteuses pour les banques et attirer l'attention des régulateurs.
En 2020, JPMorgan a accepté de payer une pénalité de 920 millions de dollars pour manipulation du marché dans ses bureaux de négociation à New York, Londres et Hong Kong et a conclu un accord de poursuite différée de trois ans avec le ministère américain de la Justice.
Dans le cadre de cet accord, qui prend fin cette année, la banque s'est engagée à renforcer ses efforts de conformité et à signaler les correctifs à sa surveillance, a déclaré le DoJ.
Dans le cadre de leurs obligations envers les régulateurs, les banques doivent signaler les transactions suspectes aux chiens de garde lorsqu'il existe des motifs raisonnables de soupçonner une mauvaise intention, comme un potentiel délit d'initié ou une manipulation du marché.
Lorsque les prix du marché évoluent brusquement et que les volumes de transactions augmentent, les systèmes automatisés utilisés par les banques pour surveiller les transactions peuvent produire une avalanche d'avertissements d'activité inhabituelle, ce qui rend plus difficile pour les superviseurs de détecter d'éventuelles violations de la conduite.
Un tel événement s'est produit en septembre 2022, lorsque les plans radicaux de réduction des impôts de l'ancien Premier ministre britannique Liz Truss ont provoqué des turbulences sur le marché des obligations d'État britanniques. La volatilité des obligations d'État britanniques, connues sous le nom de gilts, a déclenché un flot d'alertes de conformité de la part des traders de JPMorgan, a déclaré l'une des sources.
Les coûts d'emprunt de la Grande-Bretagne ont enregistré le plus grand bond depuis des décennies, obligeant la Banque d'Angleterre à intervenir avec un paquet d'urgence pour calmer les marchés. Le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a déclaré que les conditions de négociation des gilts étaient anormales à l'époque.
KPMG a effectué une analyse de la technologie utilisée par le secteur financier pour superviser les transactions et conseille actuellement JPMorgan sur la manière d'adapter ses systèmes, a déclaré une deuxième source.
Certains changements sont déjà testés, réduisant le nombre d'alertes aux départements de conformité dans certains domaines du trading, a dit la première source.
En 2021, le nombre de rapports dits de transactions et d'ordres suspects que les sociétés de services financiers ont signalés au chien de garde financier britannique - la Financial Conduct Authority - pour signaler des risques potentiels, a augmenté de 15 % par rapport à l'année précédente, a indiqué le régulateur dans ses dernières données disponibles. Les possibles délits d'initiés sont apparus comme la menace la plus fréquente, selon les données de la FCA.
