Le Dollar Index s'est maintenu près de son plus haut niveau en 16 mois, après que les données sur l'inflation américaine de la semaine dernière aient montré que les prix à la consommation ont atteint leur plus haut niveau depuis 1990, alimentant les spéculations selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait relever les taux d'intérêt plus tôt que prévu.

Les investisseurs attendent les données sur les ventes au détail aux États-Unis, prévues plus tard dans la session, qui pourraient également influencer les perspectives de taux d'intérêt.

A 1238 GMT, le Dollar Index était stable sur la journée à 95,541.

L'euro était stable par rapport au dollar à 1,1367 $. Plus tôt dans la session, l'euro a chuté à 1,1352 $, son plus faible niveau depuis juillet 2020, étendant les pertes récentes de lundi après les commentaires dovish de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde .

Mme Lagarde a déclaré qu'un resserrement de la politique monétaire maintenant pour contenir l'inflation pourrait étouffer la reprise de la zone euro, des commentaires qui ont été considérés comme repoussant les appels et les paris du marché pour une politique plus stricte.

"Les marchés supposent toujours que la BCE est dans une position et une latitude très différentes de celles de la Fed, donc cette sorte d'argument sur l'écart des taux ainsi que les inquiétudes sur la réimposition de restrictions dans la zone euro... maintiennent l'euro sur la défensive", a déclaré Jeremy Stretch, responsable de la stratégie de change du G10 chez CIBC.

Les stratèges d'UniCredit ont déclaré dans une note que "même si des données économiques inférieures au consensus sont publiées cet après-midi aux États-Unis, notamment les ventes au détail et la production industrielle, nous doutons que cela soit susceptible de modifier le scénario maintenant que la vente de l'EUR-USD en rallye reste favorisée."

Lundi, l'Autriche a imposé un confinement aux personnes non vaccinées, tandis que le parlement allemand doit se prononcer jeudi sur des mesures plus strictes pour faire face à la recrudescence des cas. La France, les Pays-Bas et de nombreux pays d'Europe de l'Est connaissent également une recrudescence des infections.

"La crainte que la situation ne s'aggrave et n'entraîne un durcissement plus important des restrictions dans les mois à venir nuit au sentiment à l'égard des devises européennes", a déclaré Lee Hardman, analyste des devises chez MUFG, dans une obligation pour les clients.

Le président américain Joe Biden et le dirigeant chinois Xi Jinping ont souligné leur responsabilité envers le monde pour éviter un conflit, dans des discussions qui ont donné un coup de pouce aux devises asiatiques dans la nuit. Mais le soutien aux monnaies plus risquées s'est quelque peu émoussé, les discussions ne semblant pas déboucher sur une avancée particulière.

Le dollar a touché un plus bas de cinq mois contre le yuan chinois dans la nuit, à 6,3615, et était encore en baisse d'environ 0,1% sur la journée à 1242 GMT, à 6,3877.

Mais le dollar australien - considéré comme un indicateur liquide de l'appétit pour le risque - était en baisse de 0,1% à 0,73385 dollar.

La livre sterling était en hausse de 0,3% par rapport au dollar à 1,3467$, après que des données aient montré que les employeurs britanniques ont embauché plus de personnes en octobre après la fin du plan de sauvegarde de l'emploi du gouvernement.

La couronne suédoise a augmenté d'environ 0,3% par rapport au dollar à 8,789. L'inflation globale suédoise a atteint son rythme le plus rapide depuis 2008 en octobre, selon des données publiées lundi.

"Nous supposons que la Riksbank qualifiera la hausse de l'inflation de temporaire lors de sa réunion de la semaine prochaine", a écrit You-Na Park-Heger, analyste FX et EM de Commerzbank, dans une obligation client.

Ailleurs, la cryptomonnaie bitcoin est repassée sous les 60 000 dollars, pour la première fois depuis le 1er novembre.