Five Point Infrastructure travaille avec les banquiers d'investissement de Piper Sandler sur cette vente, qui en est à ses débuts et pourrait susciter l'intérêt de sociétés du secteur intermédiaire ainsi que d'autres fonds de rachat et d'infrastructure.
Ces personnes ont toutefois précisé qu'il n'y avait aucune garantie qu'un accord soit conclu et que toute entente pourrait aboutir à une valorisation différente. Elles ont également souhaité garder l'anonymat afin de pouvoir discuter de délibérations privées.
Five Point a refusé de commenter. Northwind et Piper Sandler n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.
Northwind Midstream a été créée par Five Point en 2022 et, depuis lors, la société a développé un réseau de pipelines, de stations de compression et une installation de traitement dans la partie nord du bassin du Delaware, principalement au Nouveau-Mexique.
La société se concentre sur le transport et le traitement des gaz acides, une forme de gaz naturel à forte teneur en sulfure d'hydrogène et en dioxyde de carbone. Ces composés chimiques doivent être éliminés avant que le gaz naturel puisse être utilisé à des fins commerciales. La vente de Northwind est le dernier exemple en date de la volonté des fonds d'investissement privés de se défaire des réseaux d'infrastructures énergétiques qu'ils ont mis en place ces dernières années pour soutenir la production croissante de gaz de schiste aux États-Unis.
Les opérations de fusion-acquisition sont soutenues par les opérateurs de pipelines cotés en bourse qui souhaitent étendre leurs capacités après avoir passé ces dernières années à rembourser leurs dettes et à améliorer le cours de leurs actions.
La concurrence pour les actifs est complétée par l'appétit soutenu des sociétés d'investissement, qui ont levé des milliards de dollars pour acheter des infrastructures énergétiques, lesquelles proposent des rendements stables grâce aux redevances prélevées sur le transport du pétrole et du gaz.
