Dans son dernier rapport de surveillance des risques, l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) a attribué aux marchés une note globale de risque rouge, seuls les risques de crédit et les risques environnementaux passant à l'orange, et aucun au vert.
Les risques de contagion et les risques opérationnels, tels que la liquidité, étaient très élevés, a-t-elle indiqué.
Dans un contexte d'inflation déjà en hausse, la guerre en Ukraine a eu un impact profond sur les marchés financiers, entraînant une hausse rapide des prix et une volatilité, notamment des matières premières.
"Cela présente des risques de liquidité pour les contreparties exposées et montre l'importance continue d'une surveillance étroite pour garantir des marchés ordonnés, un objectif central pour l'ESMA", a déclaré Verena Ross, la présidente de l'organisme de surveillance, dans un communiqué.
Alors que les États de l'Union européenne se tournent vers des sources d'énergie plus polluantes, comme le charbon, pour réduire leur dépendance à l'égard de l'énergie russe, les fonds d'investissement de l'UE, qui vantent leurs références en matière d'environnement, de société et de gouvernance (ESG), ont enregistré des sorties nettes de capitaux pour la première fois en deux ans en mars.
Mais le virage fondamental vers les investissements ESG se poursuit globalement, les actifs ESG représentant en moyenne 27 % du total au deuxième trimestre 2022, contre moins de 10 % au premier semestre 2020.
L'invasion de l'Ukraine par la Russie a soulevé des questions sur la compatibilité des pratiques d'investissement durable avec le financement de régimes non démocratiques ou de démocraties faibles, a ajouté l'ESMA.
"L'invasion russe met en évidence l'importance du pilier 'S' (social) dans l'investissement ESG et son lien clair avec le pilier 'E'", a déclaré l'ESMA.
Au cours du premier semestre 2022, il y a également eu une forte baisse des prix et de la liquidité des crypto-actifs, ce qui signifie que les investisseurs ayant de grosses positions ont des options limitées pour sortir, a déclaré l'ESMA.
