Wall Street peut remercier ses poids lourds. L'ampleur des gains d'International Business Machine (8,5%), United Technology (5,4%) et Procter and Gamble (4,9%) a assuré au Dow Jones une hausse de 0,7% à la cloche hier. Pour le S&P500 (0,22%) et le Nasdaq 100 (0,18%), les progressions étaient moins franches, en particulier parce que Qualcomm, Tesla, Facebook ou Capital One ont décroché. La nervosité reste de mise outre-Atlantique où les indices digèrent des gains à deux chiffres depuis les plus bas touchés il y a un mois, dans un contexte toujours plombé par le "shutdown" qui sévit aux Etats-Unis. Dans un sondage réalisé par AP-NORC Center, Donald Trump recule à 34% de taux d'approbation, le plus bas niveau de son mandat, même s'il conserve un très net soutien de la part de son électorat (80% de soutien chez les Républicains).
 
En Europe, la macroéconomie dominera les débats aujourd'hui, avec les indicateurs PMI flash de janvier, qui permettront de sonder le moral des directeurs d'achats des entreprises du vieux continent au démarrage du nouvel exercice. La BCE entrera en scène à la mi-journée pour annoncer un maintien de sa politique monétaire actuelle. La conférence de presse de son président, Mario Draghi, sera très suivie à 14h30.

Le CAC40 a démarré étale à 4 838 points.
 
Les temps forts économiques du jour
 
En Europe, la matinée sera consacrée à la publication des indicateurs PMI flash du mois de janvier, notamment en France (9h15), en Allemagne (9h30) et dans la zone euro (10h00). De quoi patienter jusqu'à la décision de politique monétaire de la Banque centrale européenne, attendue à 13h45. Si le statu quo sur les taux est acquis, les observateurs attendent de connaître les observations de Mario Draghi sur l'évolution économique (à partir de 14h30). Aux États-Unis, le programme se compose des inscriptions hebdomadaires au chômage (14h30, consensus 219 000), des indices PMI flash (15h45), de l'indice du Conference Board (16h00, consensus -0,1%) et des stocks pétroliers hebdomadaires (17h00). Ce matin, la Banque de Corée à laissé ses taux inchangés tout en abaissant sa projection d'inflation.
 
C'est toujours le calme plat entre le dollar et l'euro, à 1,1348 USD pour 1 EUR. Même constat sur l'once d'or, qui se traite 1281 USD (-0,15%) et sur le baril, avec un WTI à 52,41 USD et un Brent à 60,78 USD. A 2,743%, le rendement de l'obligation américaine à 10 ans est, lui aussi, inchangé. Pas plus d'activité du côté du Bitcoin, à 3554 USD.
 
Les principaux changements de recommandations
 
  • Barry Callebaut : Goldman Sachs passe de vendre à neutre en visant 1550 CHF.
  • Compass : Jefferies reste à conserver avec un objectif de cours réduit de 1760 à 1670 GBp.
  • Delivery Hero : J.P. Morgan passe de surpondérer à neutre en visant 38 EUR.
  • Elmos : DZ Bank passe d'acheter à conserver avec un objectif de cours de 22,30 EUR.
  • Genmab : Jefferies abaisse de 1900 à 1700 DKK son objectif mais reste acheteur.
  • Heidelberger Druckmaschinen : Baader Helvea reste acheteur avec un objectif de cours relevé à 2,90 EUR.
  • Hapag-Lloyd : HSBC passe de vendre à conserver en visant 24 EUR.
  • Ingenico : Equita reste à conserver mais réduit de 70 à 60 EUR son objectif.
  • Just Eat : J.P. Morgan passe de neutre à surpondérer en visant 815 GBp.
  • LafargeHolcim : UBS passe de neutre à vendre avec un objectif ramené de 47 à 43 CHF.
  • Nestlé : Berenberg passe de conserver à acheter en visant 97 CHF contre 84 CHF précédemment.
  • Scor : Jefferies réduit de 38 à 37 EUR son objectif, en restant à conserver.
 
L’actualité des sociétés
 
Airbus pourrait quitter le Royaume-Uni en cas de Brexit sans accord, menace Tom Enders. C'est le jour J pour le conseil d'administration de Renault, qui risque d'entériner le départ de Carlos Ghosn, qui pourrait être remplacé à la présidence par Jean Dominique Senard, qui pilote actuellement Michelin. STMicroelectronics a dépassé le consensus au 4ème trimestre, et ses prévisions mesurées pour le T1 sont bien accueillies. Patricia Barbizet a été nommée administratrice référente de Pernod Ricard, qui souhaite améliorer sa gouvernance. Le principal syndicat de pilotes d'Air France, le SNPL, a validé le projet d'accord salarial proposé par la direction et l'autre syndicat, le SPAF. Le texte doit désormais être validé par les pilotes. Accor confirme avoir récupéré 33,15% à l'issue de son offre sur Orbis, portant sa détention à 85,84%. Rémy Cointreau annule 1,57% de son capital. Pharnext lève 15 millions d'euros. SNCF Transilien et MND Group signent un partenariat stratégique en Île-de-France dans le transport par câble urbain. Des BSA pour les actionnaires de Prologue. Seb, Voltalia, Sword, HighCo, Ekinops, Drone Volt, Aubay, Terreis, Supersonic Imagine ont publié leurs comptes.
 
Tesla a été chahuté en bourse hier après avoir annoncé des baisses de cadence de production sur ses Model S et X. Ford a désagréablement surpris le marché en annonçant des pertes au 4ème trimestre, à cause de difficultés en Europe et d'un trou dans son fonds de pension. Texas Instruments a publié des résultats solides et des perspectives prudentes, mais le marché s'y attendait, tandis que Xilinx et Lam Research flambent post-séance après leurs annonces, ce qui tend à montrer que le secteur des semiconducteurs n'est pas totalement inféodé à Apple. Hyundai manque le consensus. La Chine bloque le moteur de recherche Bing de Microsoft. Amazon a présenté "Scout", son petit robot livreur.
 
Texas Instruments, Ford, Tod's et Osram ont publié leurs comptes. Les principales publications d'entreprises du jour : STMicroelectronics, Elior, Boiron, ID Logistics, Sword en France. Starbucks, Intel, Bristol-Myers Squibb, Southwest Airlines et Kone ailleurs.