La BCE affirme depuis longtemps que la lutte contre le changement climatique est cruciale pour le maintien de la stabilité financière et son organe de supervision bancaire a poussé les plus grands créanciers de l'Union à améliorer la gestion des risques et la communication d'informations.

Dans l'une de ses plus grandes initiatives à ce jour, la BCE a déclaré qu'à partir d'octobre, elle fera basculer les réinvestissements des liquidités arrivant à échéance de la dette des entreprises vers des sociétés ayant des émissions de gaz à effet de serre plus faibles, des objectifs de réduction du carbone plus ambitieux et de meilleures informations sur le climat.

"L'Eurosystème va progressivement décarboniser ses avoirs en obligations d'entreprises et cela se fera en orientant les remboursements importants, qui devraient atteindre en moyenne plus de 30 milliards d'euros par an dans les années à venir", a déclaré Isabel Schnabel, membre du conseil d'administration de la BCE.

La BCE a acheté de la dette d'entreprise pendant une grande partie de la dernière décennie dans le cadre de sa politique monétaire ultra facile et, bien que les nouveaux achats aient déjà pris fin, les liquidités provenant des obligations arrivant à échéance seront réinvesties sur le marché indéfiniment.

La BCE n'exclura toutefois aucune entreprise de son portefeuille d'investissement, espérant ainsi inciter les grands pollueurs.

"Les entreprises qui sont les moins vertes aujourd'hui devront faire l'essentiel de la transition, c'est pourquoi nous avons dit que les exclure complètement n'était pas la bonne approche", a déclaré M. Schnabel, le chef des opérations de marché de la BCE. "Nous voulons donner à toutes ces entreprises une incitation à devenir plus vertes".

Pour prendre des décisions d'investissement concrètes, la BCE examinera les performances passées des entreprises, leurs objectifs de réduction des émissions de carbone prévus et les données divulguées publiquement.

La BCE ne s'appuiera que sur les informations publiquement disponibles et ne divulguera pas les participations qu'elle a réduites ou augmentées.

"Ce marché est fortement biaisé en faveur des entreprises à forte intensité d'émissions ; par conséquent, nous aurons alors un nouvel indice de référence qui s'orientera au fil du temps davantage vers les entreprises à faible intensité d'émissions et les achats suivront ce nouvel indice de référence", a déclaré M. Schnabel.

À plus long terme, la BCE prévoit également de limiter la part des actifs émis par les grands pollueurs qui peuvent être donnés en garantie par les banques lorsqu'elles empruntent des fonds à la banque centrale.

(1 $ = 0,9592 euros)